基本金属：

伦敦金属交易所(LME)铜价周四跌至两周低点，因中国疲弱的制造业和投资数据引发对中国需求的担忧，且美国降息的预期消退。中国为全球最大的金属消费国。 LME指标铜收跌0.4%，报每吨5,812美元，盘中触及日低5,807美元。自2019年4月触及6,600美元上方的峰值以来，铜价已经下跌了10%以上。“中国数据真的很疲弱，美国生产者物价指数(PPI)上升意味着美联储可能搁置降息举措，”一名金属交易商称，并称美国联邦储备理事会(美联储/FED)主席鲍威尔的言论似乎强化了这种想法。这将支撑美元，美元升值时，以美元计价的大宗商品对其他货币的持有者来说会更加昂贵，从而抑制需求。10月份美国生产者价格指数(PPI)创下六个月来最大涨幅，受商品和服务成本上涨提振，这进一步支持了美联储的立场，即近期内可能不会再次降息。美联储主席鲍威尔表示，10月份的就业报告“非常稳健”，经济衰退的可能性并不高，美国消费者非常强劲。中国国家统计局最新出炉的10月经济数据全面逊于预期，稳基建的政策效果亦未得以体现，今年前10月投资增速甚至创下纪录新低。分析师们指出，考虑到目前增长动能偏弱、全球经济环境疲弱，因此尚难判断经济见底，未来一段时间中国经济下行趋势仍是主基调，但失速下滑的风险不大。数据显示，10月规模以上工业增加值同比增4.7%，远低于路透调查预估中值的5.4%；社会消费品零售总额同比增7.2%，为六个月最低，低于路透调查预估中值的7.9%。1-10月固定资产投资同比增5.2%，低于路透调查预估中值的5.4%，创该项数据纪录最低。中国商务部新闻发言人高峰周四称，取消加征关税是中美双方达成协议的重要条件，如果双方达成第一阶段协议，关税的取消幅度应充分体现第一阶段协议的重要性，而其重要性应该由双方共同努力估量，双方正在就此深入讨论。三个月期铝收跌1.3%，报1,742美元；期锌跌1.1%，报2,396美元；期铅跌0.9%，报2,017美元；期锡涨1.2%，报16,200美元；期镍跌1.7%，报15,120美元。

贵金属：

金价周四上涨，因投资者仍担心是否即将达成美中贸易协定，而风险较高资产和美元下滑进一步支撑金价。现货金上涨0.7%，至每盎司1,472.66美元。美国黄金期货上涨0.7%，收于每盎司1,473.40美元。“人们对‘第一阶段’协议存在一些担忧，因为在农产品问题上似乎存在一些症结。因此，我们确实看到了一些新的(黄金)买盘，”High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示。据《华尔街日报》周三报导，贸易谈判在农产品采购上遇到了障碍，中国不希望达成一项看起来偏袒美国的协议。路透调查的分析师表示，美国和中国不太可能在未来一年达成永久停战协议，尽管美国经济衰退的忧虑有所缓解，但预计经济也不会很快出现反弹。"美元兑主要货币走软，加之股市脱离近期高位，这两者都是金价和银价走高的额外辅助因素，" Meger补充道。全球股市、美国公债收益率(殖利率)和美元下滑，因全球经济数据疲弱，加重了对全球经济放缓的担忧。中国10月工厂产出增长放缓幅度超过预期，而受贸易战和全球需求走软影响，日本经济在第三季度几乎陷入停滞，德国在第三季度勉强避免了陷入衰退。今年迄今为止，贸易战和全球央行的鸽派立场推动金价上涨了14%以上。其他贵金属中，钯金涨1.6%，至每盎司1,736.69美元，银价上涨0.6%，至每盎司17.05美元，铂金上涨0.9%，至每盎司881.34美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周四下跌，分析师称受全球供应充足打压。市场继续自周二的涨势中回落，此前受低温将损及美国近期播种的小麦的担忧支撑。小麦期价亦承压于出口需求疲软和来自俄罗斯小麦的竞争。埃及国有谷物买家称，通过全球招标买入46.5万吨俄罗斯和乌克兰小麦。船期为1月5-15日。美国小麦没有在此次招标中投标。CBOT 12月软红冬小麦期货下跌1-1/4美分，结算价报每蒲式耳5.07-3/4美元。布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四在周度作物报告中称，阿根廷2019/20年度小麦产量预估为1,850万吨，低于此前预估的1,880万吨，因镰刀菌素的影响。战略谷物(Strategie Grains)周四调升欧盟2019/20年度软小麦出口量预估。在一份月度报告中，战略谷物预计欧盟2019/20年度对欧盟以外地区的软小麦出口量为2,880万吨，高于上月预计的2,730万吨，且较7月预估增加近700万吨。堪萨斯期货交易所(KCBT)12月硬红冬小麦期货下跌2-1/2美分，结算价报每蒲式耳4.22-1/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)12月春小麦期货下跌2-1/2美分，结算价报每蒲式耳5.12-3/4美元。芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收盘涨跌互现，市场在中美两国是否会很快达成贸易协议的不确定性中寻找方向。交铅最活跃的1月大豆合约跌至10月8日以来的最低水平，随后收涨。中国商务部新闻发言人高峰周四称，取消加征关税是中美双方达成协议的重要条件。如果双方达成第一阶段协议，关税的取消幅度应充分体现第一阶段协议的重要性。而其重要性应该由双方共同努力估量，双方正在就此深入讨论。美国农业部(USDA)周四公布，民间出口商报告向中国出口销售12.9万吨大豆，2019/2020市场年度付运。这是美国农业部一周内宣布的第一笔对华农产品交易。CBOT 11月大豆期货合约收跌2-1/4美分，结算价报每蒲式耳9.00-1/4元；交投最活跃的1月合约收高1-1/2美分，至每蒲式耳9.16-3/4美元。CBOT 12月豆粕合约收跌1.0美元，报每短吨303.1美元，12月豆油合约收高0.25美分，报每磅30.78美分。交易商预期，美国农业部(USDA)周度出口销售报告将显示，截至11月7日当周，美国大豆出口净销售料介于80-140万吨，豆粕料介于10-35万吨，豆油料在5,000-25,000吨之间。今日CBOT大豆预估成交量为140,425手，豆粕为130,749手，豆油为163,149手。

能源化工：

油价周四回落，因美国原油期货因国内库存增加和产量创纪录高位承压，但跌幅有限，因石油输出国组织(OPEC)预计原油供应过剩将低于预期。布兰特原油期货收报每桶62.28美元，下跌0.09美元，美国原油期货收报每桶56.77美元，下跌0.35美元。美国能源资料协会(EIA)周四表示，上周美国原油库存增加220万桶，高于路透访查分析师预估的164.9万桶。产量创历史新高。＂今天油市走势受库存报告推动，＂芝加哥Price Futures Group分析师Phil Flynn表示:“原油供应的增幅有点令人失望。”EIA在其报告中称，美国原油日产量增加20万桶，创下1,280万桶/日的周产量纪录，该报告因美国退伍军人节假日而推迟一天出炉。OPEC今日早些时候表示，预计2020年对其石油的需求将下降，因为尽管全球市场上的原油过剩减少，但竞争对手仍会加大产量，原油需求将下降。OPEC秘书长巴尔金都周三亦表示，到2020年，石油供应数据可能会被下修，特别是来自美国的页岩油供应。但他补充表示，现在判断是否需要进一步减产还为时过早。需求下降可能会促使OPEC及其俄罗斯等盟友在12月5-6日举行的政策会议上继续实施限产协议。油价也因全球最大原油进口国中国的需求信号喜忧参半承压。中国10月工业产出增速低于预期，但炼油厂的原油加工量却创下历史第二高水平。

外汇信息：

美元兑日圆周四下跌，因有报导称美国和中国难以敲定“第一阶段”贸易协议，且美国国内对美国总统特朗普的弹劾调查加剧，投资者纷纷涌入避险资产。日圆兑美元升0.39%，至108.4日圆，稍早升至10日高点。瑞郎也走高，上升0.16%，美元指数下跌0.22%，至98.159。避险走势也提振美国公债价格，打压道琼斯工业指数和纳斯达克指数，美元也受此影响下跌。“今日开局有一些温和的避险人气。这一人气在整个交易日一直持续，压低美元/日圆，”Scotia Capital首席外汇策略师Shaun Osborne表示。英国金融时报周四下午报导称，中国和美国难以达成“第一阶段”协议，可能不会在12月15日美国对中国商品的关税生效之前有定论。据英国金融时报消息人士称，美国政府认为北京方面在知识产权和农产品采购等问题上做出的让步不够，不足以取消关税。“事实上，我们仍在等待第一阶段贸易协议，我们已经等了一段时间，但看起来离达成协议还差得很远。我怀疑，考虑到目前发生的一切，中国可能只是在决定，它有能耐在这里等待，看看美国政治会发生什么事情，”Osborne表示。美国众议院议长佩洛希周四说，特朗普已经承认在乌克兰丑闻中行贿，这是民主党主导的对特朗普的弹劾调查的核心问题。佩洛西指责特朗普违反了美国宪法，应该受到弹劾。国10月生产者物价指数(PPI)录得六个月来最大按月升幅，受商品和服务成本上升提振，进一步巩固了美国联邦储备理事会(美联储/FED)对近期可能不会再次降息的立场。“生产者价格指数确实出乎意料的上升，我认为这一事实确实说明了核心PCE物价指数……应该达到甚至超过美联储2%的目标，”Amundi Pioneer Investments外汇策略主管兼投资组合经理Paresh Upadhyaya表示。

财经事件

①  21:30   美国10月零售销售月率

②  21:30   美国10月核心零售销售月率

③  22:15   美国10月工业产出月率

世界各国假期

(2019-11-15) 没有记录

11月份央行观察

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