基本金属：

伦敦金属交易所(LME)铜和其他基本金属价格周三下跌，此前美国总统特朗普威胁要对中国商品征收更多关税，这让渴望达成贸易协议的投资者感到失望。尽管特朗普在一次演讲中表示，第一阶段的贸易协议即将达成，但市场关注的是他关于如果协议未能达成，将“大幅”提高中国商品关税的言论。丹麦盛宝银行(Saxo Bank)驻哥本哈根的大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“这再次提高了不确定性水平，而市场在过去一个月里一直处于冒险、快乐的状态。”“如果你看看铜，它正略有回落。自10月初以来，铜价一直处于升势，但未能突破6,000美元和200日移动均线切入位。”上周，铜价触及每吨6,011美元的三个多月高点，自10月初以来上涨了约8%。Hansen表示，交易商关注的是支撑位在5,800美元，这是关键的技术水准。三个月期铜价格下跌0.6%，至每吨5,835美元，为11月1日以来最低。铜价已连续第四个交易日下跌。研究机构安泰科表示，随着中国国内需求和出口下降，中国今年的铝消费量预计将出现30年来的首次下降。期铝下跌0.7%，至每吨1,765美元，期镍下跌1.8%，至15,380美元，期锌下跌2%，至2,422美元。期铅跌1.2%，至2,035美元，为9月6日以来最低；期锡跌2.1%，至16,000美元，盘中触及15,970美元，为10月1日以来最低。

贵金属：

金价周三上涨，因美国总统特朗普的贸易讲话降低了市场对中美达成贸易协议的乐观情绪，打压了风险偏好。现货金上涨0.4%，报每盎司1,462.03美元。美国期金收涨0.7%，报每盎司1,463.30美元。“总统特朗普称，如果中美没有找到解决方案，没有达成任何第一阶段协议，最终还是会提高关税，这似乎在吸引买家购入黄金，”U.S. Global Investors首席交易员Michael Matousek表示。“从较长期来看，作为一项投资，它(黄金)仍是避险资产。人们仍想持有黄金。金市总体趋势仍是上涨，”Matousek补充称。特朗普周二用“很快”与中国达成一项初步贸易协议吊足人们的胃口，但对何时何地等协议签署细节却三缄其口，让投资者对这番之前宣称将讨论其政府经济政策的重要讲话很是失望。特朗普还威胁称，如果美中两国不能达成协议，将大幅提高中国输美商品关税，这让一些投资者感到不安。贸易的不确定性令美股承压，而香港持续的抗议活动更让美股雪上加霜。投资者还关注了美国联邦储备理事会(美联储/FED)主席鲍威尔的最新讲话。鲍威尔表示，美联储官员预期经济将“持续扩张”，近期降息的全面影响仍未显现。与此同时，美国10月消费者价格指数(CPI)超预期上涨0.4%。金市对鲍威尔的讲话反应相对冷淡。钯金上涨0.6%，报每盎司1,709.64美元。10月30日触及每盎司1,824.50美元的历史新高，因供应持续吃紧。白银上涨0.9%，报每盎司16.92美元，铂金上涨0.5%，报每盎司873.03美元，有望结束此前连续四个交易日的跌势。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收低，交易商称，因对美国与中国达成贸易协议以缓解两国贸易战的希望减弱。美国华尔街日报周三援引情人士的话报导称，中美贸易谈判在农产品采购问题上“遇阻”，中国不希望达成一项看起来单方面有利于美国的协议。CBOT-11月大豆合约收低3-1/4美分，至每蒲式耳9.02-1/2美元，交投最活跃的1月合约收跌1-3/4美分，至每蒲式耳9.15-1/4美元。CBOT-12月豆粕合约收高1.8美元，报每短吨304.1美元，12月豆油合约收挫0.5美分，报每磅30.53美分。CBOT玉米合约周三下跌，交易商称，小麦市场走低对玉米带来压力。CBOT-12月玉米合约收低2-1/2美分，报每蒲式耳3.75-1/4美元。今日CBOT大豆预估成交量为171,762口，豆粕为160,463口，豆油为190,115口。

能源化工：

油价周三在美国原油库存周报公布前小幅上涨，因美国联邦储备理事会(FED/美联储)主席鲍威尔和石油输出国组织(OPEC)发表积极的经济评论。布兰特原油期货上涨0.31美元，或0.5%，收于每桶62.37美元，美国原油期货上涨0.32美元，或0.6%，收于每桶57.12美元。“今天油品价格得到提振……风险偏好的反弹似乎因为……鲍威尔的证词强调了经济增长和维持低利率，”Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch在一份报告中表示。鲍威尔说，美国经济将出现“持续扩张”，而近期降息的全面影响仍未显现。鲍威尔说:“基本的前景仍然是有利的。OPEC称，没有看到全球经济衰退的迹象，美国页岩油产量在2020年的增幅可能远低于预期。OPEC秘书长巴尔金都表示，全球经济基本面依然强劲，他仍相信美国和中国将达成贸易协议。他还称，一些美国公司现在表示，明年的石油日产量将仅增加30-40万桶，不到此前预期的一半，从而降低了明年石油供应过剩的风险。然而，美国能源资料协会(EIA)周三发布的一份月度报告称，11月美国原油产量料将创下逾1,300万桶/日的纪录新高，且2019年和2020年的产量增幅将超过之前的预期。路透周二调查显示，上周美国原油库存可能增加160万桶，为连续第三周增加。美国石油协会(API)将于美国东部时间周三下午4:30(2130 GMT)发布最新一周的库存数据，而EIA的每周报告将于美国东部时间周四上午11:00发布。这两份报告都被推迟了一天，因为周一是美国退伍军人节假期。

外汇信息：

美元周三兑传统避险货币日圆和瑞郎均下跌。此前有媒体报导称，中美贸易磋商在农产品采购上“遇阻”。美国华尔街日报周三援引知情人士的话报导称，中美贸易磋商陷入停滞，因中国不希望达成一项看起来单方面有利于美国的协议。投资者纷纷撤出风险较高的资产，压低美股三大股指，推高日圆和瑞郎等避险资产。这两种货币兑美元均处于约一周来最高水平，日圆兑美元上涨0.21%，报108.76日圆，瑞郎兑美元上涨0.38%，报0.989瑞郎。“目前汇市主要行情似乎是追随一种避险趋势，”法国巴黎银行北美外汇策略主管Daniel Katzive表示，“市场已经消化了经济衰退风险降低、贸易风险降低等相当有建设性的前景预期，现在这种乐观情绪正在消退。”瑞郎兑欧元升至一个月高位，因风险偏好下降，且对冲基金出脱部分瑞郎空头押注。华尔街日报报导发布之前一天，美国总统特朗普发表讲话，威胁要提高对中国输美商品的关税，并批评欧盟的贸易政策。美国将在11月14日决定是否提高对欧洲和日本汽车制造商加征的关税。对冲基金过去两周增加瑞郎空头头寸，因预期中美达成贸易协议将刺激对风险较高资产的需求，并提振投资者借入低利率货币、转而购买收益率较高货币的套利交易。美元兑避险货币下滑之前，盘中稍早，美元兑欧元和衡量美元兑一篮子货币的美元指数均持稳，受美国10月消费者物价指数强于预期，且美国联邦储备理事会(美联储/FED)主席鲍威尔对经济前景表示乐观提振。通胀数据和鲍威尔的讲话都巩固了美联储暂停其放宽政策周期的理据。CME Group的FedWatch工具周三显示，在2020年7月之前，预期美联储降息的可能性不会超过30%，在此前几个月降息的可能性更加渺茫。

财经事件

①  1:00    EIA公布月度短期能源展望报告

②  5:30    美国上周API原油库存变动

③  10:00   中国10月社会消费品零售总额年率

④  10:00   中国1-10月社会消费品零售总额年率-YTD

⑤  10:00   中国10月规模以上工业增加值年率

⑥  10:00   中国1-10月规模以上工业增加值年率-YTD

⑦  10:00   中国1-10月城镇固定资产投资年率-YTD

⑧  21:30   美国10月PPI年率

⑨  21:30   美国10月核心PPI年率

⑩  21:30   美国上初请失业金人数

⑪  0:00    美国截至11月8日当周EIA原油库存变动

世界各国假期

(2019-11-14) 没有记录

11月份央行观察

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