基本金属：

铜价周一延续涨势，因美国和中国之间旷日持久的贸易冲突有望得到解决。全球最大的两个经济体表示，它们在结束这场破坏性争端的谈判中取得了进展，而全球最大金属消费国--中国发布的乐观制造业数据，增加了市场的乐观情绪。丹麦丹斯克银行分析师Jens Pederson表示:“最近的贸易谈判没有出现任何实质性挫折，有达成‘第一阶段’协议的可能性。”“今日还公布了一批制造业采购经理人指数(PMI)，数据显示制造业温和复苏，而非进一步恶化。”伦敦金属交易所(LME)指标期铜收涨0.5%，报每吨5,877美元，前一交易日上涨1%。周一，中国外交部表示，中美两国领导人一直通过“各种渠道”保持联系。伦敦金属交易所期铝上涨1.6%，至每吨1,815美元，创下9月20日以来的最高水平。上周五期铝上涨了1.8%。对铝价的支持来自最大铝生产国--中国的冶炼厂停产，以及力拓警告要关闭工厂。但铝仍是今年LME表现第二差的金属。受两家冶炼厂继续停产影响，中国9月铝产量同比下降1.6%。从目前的情况看，中国今年的铝产量可能难以实现年度增长。LME注册仓库的铝库存降至788,475吨，为一个多月来最低。LME现货铝较三个月期铝CMAL0-3保持升水，略高于每吨4美元，表明近期供应吃紧。上周五从贴水转为升水，为1月以来首次。LME期镍上涨2.4%，收报每吨16,380美元；期锌上涨0.8%，收报每吨2,539美元；期铅基本持平，收报每吨2,162美元；期锡下跌0.6%，收报每吨16,425美元。

贵金属：

黄金价格周一小幅走低，因对美中贸易磋商的乐观情绪，以及对全球经济放缓的担忧正在消退，投资者倾向于风险较高的资产。现货金下跌0.4%，至每盎司1,507.71美元。美国黄金期货结算价基本持平于每盎司1,511.10美元。“目前，我们对强劲的股市有些负面反应。人们购买黄金为一种对冲手段的兴趣降低了，没有什么大的原因，尤其是在股市表现如此良好的情况下，”道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示。他补充说，至少在短期内可能不会有黄金的避险需求。华尔街三大股指开盘创下历史新高，科技股因投资者对美中贸易协定和不断改善的国内经济的乐观情绪而上涨。华盛顿和北京上周五表示，他们在旨在化解将近16个月之久的贸易战的谈判中取得了进展。这场贸易战损害了全球经济。市场从美国上周公布的经济数据中获得进一步的乐观情绪，该数据缓解了对贸易战引发的经济放缓的担忧。在欧洲，欧洲央行新任总裁拉加德将于今日晚些时候发表上任以来的首次演讲。市场预期她将坚持她的前任德拉吉留下的宽松政策主张。其他贵金属中，银下跌0.3%，至每盎司18.04美元。铂金跌1.2%，至每盎司934.75美元，稍早触及9月25日以来的最高位955.75美元钯金跌1.5%，至每盎司1,777.93美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一下跌，交易商解释称，因承压于美元升值，以及玉米价格下跌带来的外溢压力。CBOT 12月软红冬小麦期货收跌6-1/4美分，结算价报每蒲式耳5.09-3/4美元。今日CBOT小麦期货预估成交量为66,887手。堪萨斯期货交易所(KCBT)12月硬红冬小麦期货收跌3美分，结算价报每蒲式耳4.23美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)12月春小麦期货收跌7美分，结算价报每蒲式耳5.24-1/4美元。在全球出口市场上，美国小麦面临来自黑海地区和欧洲谷物的激烈竞争。对于持有其他货币的买家来说，美元强劲令美国小麦价格更加昂贵。美元在连跌五日后周一上涨，因投资者更加谨慎，尽管中美达成贸易协议的希望提升风险偏好，推高美国股市和美债收益率。追踪美元兑六种主要货币走势的指数收盘上涨0.3%。此外，美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2019年10月31日当周，美国小麦出口检验量为293,360吨，市场预估区间为45-70万吨，前一周修正后为558,015吨，初值为523,262吨。收盘后，美国农业部发布作物生长报告显示，截至2019年11月3日当周，美国冬小麦生长优良率为57%，市场预期均值为56%，之前一周为56%，上年同期为51%。当周，美国冬小麦种植率为89%，市场平均预期为91%，之前一周为85%，去年同期为83%，五年均值为88%。埃及商品供应总局(GASC)招标寻购船期介于12月15-25日的小麦，招标结果将在周四公布。欧盟和黑海地区小麦在近期的GASC招标中占据主导地位。周末澳大利亚东部出现暴雨，但降雨或许来的太迟了，无法挽救即将收割的干涸麦田。芝加哥欺货交易所(CBOT)玉米期货周一连跌第三日，因美国玉米单产较高，且担忧玉米出口需求迟缓。在周五美国农业部(USDA)月度供需报告出炉前，谷物价格仍陷入区间震荡。气象预测机构Maxar周一发布报告称，本周美国中西部农业带预计仅有分散性小雨。天气较为干燥将帮助玉米和大豆种植户加快收割。收盘后，美国农业部公布作物最新一期生长报告显示，截至2019年11月3日当周，玉米收割率为52%。分析师平均预期为54%，前一周为41%，去年同期为74%，五年均值为75%。当周，玉米生长优良率为58%，分析师平均预期为58%，之前一周为58%，去年同期为68%。此外，在又一周令人失望的出口检验报告出炉后，需求忧虑进一步拖累玉米价格下跌。美国农业部周一公布数据显示，截至2019年10月31日当周，美国玉米出口检验量为275,575吨，市场预估为40-65万吨，前一周修正后为391,231吨，初值为380,660吨。数据亦显示，截至上周四，年初迄今的玉米检验量同比锐减62%。AgrMsorj商品风险分析师Karl Setzer表示:“往年这个时候，美国谷物销售窗口通常会开启...出口窗口开启耽误地时间越长，以后就越难以追上。”他补充说:“玉米几乎不可能上涨，因为目前来看，即便单产不变，但由于缺少需求，我们很有可能会看到结转库存数据被上调。”CBOT交投最活跃的12月玉米期货收跌6美分，结算价报每蒲式耳3.83-1/4美元。今日CBOT玉米期货预估成交量为235,725手。

能源化工：

油价周一上涨，受助于原油需求前景改善，因美国就业增长好于预期，以及市场寄望中美两国将于本月达成一项初步贸易协议。1月布兰特原油期货收报每桶62.13美元，上涨0.44美元，或0.7%。12月美国原油期货上涨0.34美元，或0.6%，收报每桶56.54美元。市场对美中贸易磋商取得进展的乐观情绪推动美国股指周一创下纪录新高，这扶助推高油价，标普500指数11个主要板块中，能源股涨幅居前。周一，当被问及两国领导人可能在何时、何地会面并签署贸易协议时，中方表示，中国国家主席习近平和美国总统特朗普一直通过“各种方式”保持联系。 “双方(中国和美国)都在乐观地谈论贸易协议。美联储在决策时也考虑到目前强于预期的经济形势，这推高所有市场，”Again Capital LLC的合伙人John Kilduff说。上周五在美国官员表示，本月可能会与中国签署一项贸易协议后，油价上涨了约2美元。油市分析师表示，上周五公布的数据显示，美国10月就业增长改善，且前两个月的数据被上修，这也缓解了对全球经济放缓将拖累原油需求的担忧。美国劳工部的数据显示，10月非农就业岗位增加12.8万。接受路透调查的经济学家此前预计，10月就业岗位增加8.9万。8月和9月就业岗位增幅也被上修，较前值累计多9.5万。分析师称，美国联邦储备理事会(美联储/FED)上周降息，以及近期美元走软，也扶助提振油价。当美元走软时，对以美元计价的原油的需求通常会增加。对冲基金已开始重建原油和成品油多头头寸。油价涨幅受限，因路透公布的一项初步调查显示，上周美国原油库存料增加270万桶。库存数据将于周二和周三公布。

外汇信息：

美元在连跌五日后周一上涨，因投资者更加谨慎，尽管中美达成贸易协议的希望提升风险偏好，推高美国股市和美债收益率。被视为避险货币的美元上周下跌，因对中美签署贸易协议的预期增强，且美国经济数据更趋稳定，特别是周五公布的美国10月非农就业报告总体乐观。"我们看到有少量近期建立的美元空头头寸获利了结，"OANDA资深市场策略师Edward Moya表示，“人们越发相信，我们正处在欧元兑美元走高的重大转折点，我们在等待一个关键的催化剂。”但美元前景依然光明，特别是美国联邦储备理事会(FED/美联储)上周暗示将暂停降息周期，并表示在未来评估货币政策时将更多地以数据为依据。美国商务部长罗斯昨夜乐观表示，本月将与中国签署初步协议，这增加了风险偏好。罗斯在周日播出的彭博采访中表示，美国公司将很快获得向中国华为技术有限公司出售零部件的许可证。他指出，美国政府收到了206份许可证申请。今年5月，美国以国家安全担忧为由将全球最大电信设备供应商华为列入黑名单。追踪美元兑六种主要货币走势的指数收盘上涨0.3%，至97.547点。与此同时，欧元兑整体走强的美元下跌0.3%，至1.1127美元。不过，分析师表示，欧元的情况正在好转，目前逼近几周来最高水平，此前罗斯在接受采访时表示，在与欧盟、日本和韩国的汽车制造商进行"良好对话"后，美国可能不会对进口汽车征收关税。汽车关税已经被推迟了六个月，贸易专家表示，这种情况可能会再次发生。欧洲央行新任总裁拉加德周一发表了上任以来的首次讲话，但没有就货币政策发表评论。其他货币方面，美元兑日圆上涨0.4%，至108.61日圆。美元兑瑞郎升0.2%，报0.9879瑞郎。离岸市场人民币兑美元升至12周高点7.0225元人民币，因风险人气持续改善。 全球股市反弹，削弱了对避险投资的需求。全球最大的两个经济体上周五均表示，他们在贸易谈判中取得了进展。美国官员说，第一阶段贸易协议可能在本月签署。

财经事件

①  9:45   中国10月财新综合PMI

②  9:45   中国10月财新服务业PMI

③  17:30   英国10月Markit服务业PMI

④  23:00   美国10月ISM非制造业PMI

世界各国假期

(2019-11-05) 没有记录

11月份央行观察

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