基本金属：

伦敦金属交易所(LME)期铜价格周四回落，因市场关注最大消费国--中国的疲弱需求，以及中美官员在华盛顿举行的旨在解决长期贸易争端的会议。三个月期铜收跌0.5%，报每吨5,788美元。 “当前金属市场主要受宏观人气影响，”Liberum分析师Ben Davis称，“从基本面来看，没有什么能给市场敲响警钟的消息。中国的需求一直疲软，但这并非灾难性的。”据新华杜此前报道，应美方邀请，中央财办副主任、财政部副部长廖岷拟于本周三率团访美，与美方就中美经贸问题进行磋商，为10月份在华盛顿举行的第十三轮中美经贸高级别磋商做准备。美国和中国官员近两个月来首次恢复面对面会谈。目前，世界上最大的两个经济体正试图弥合政策分歧，找到一条走出激烈贸易战的道路。周四和周五的谈判旨在为10月初的高级别会谈奠定基础，会谈将决定两国是在努力寻求解决方案，还是朝着对彼此商品征收更高的新关税的方向迈进。美国联邦储备理事会(FED/美联储)周三一如预期降25个基点，但主席鲍威尔称美国经济前景“良好”，并补充称，“当我们认为我们已经做得足够的时候，”美联储将会停止降息。Marex Spectron分析师在一份报告中称，“尽管降息25个基点在预料之中，但决策者在进一步放宽政策上的分歧令市场措手不及。”技术面来看，铜价支撑位在21日移动均线切入位5,760美元左右。上行走势面临的阻力来自切入位在5,830美元左右50日移动均线，之后是100日移动均线，切入位在5,900美元左右。Argonaut Securities分析师在报告中称:“中国对铜的需求仍低迷。产量增加和需求疲弱使得市场很难恢复平衡。”并补充道铜价在一段时间内将陷于窄幅区间波动。周三，现货镍较三个月期镍升水收于每吨105美元，周四一度升至150美元，接近上周触及的163美元，为2009年4月以来最高。交易商称，镍价上涨是由于市场对LME市场供应是感到不安，因一家公司持有大量的仓单，且LME仓库的镍库存下滑。国际镍业研究组织(INSG)周四在报告中称，今年7月全球镍市场供应缺口扩大至6,700吨，前一月修正后为缺口2,700吨。总部位于里斯本的INSG称，今年1-7月，全球镍市场供应缺口为48,200吨，低于2018年同期的100,900吨。三个月期镍收高0.5%，报每吨17,280美元。三个月期铝上涨0.8%，至每吨1,800美元。三个月期锌下跌0.3%，至每吨2,312美元。三个月期铅上涨1.2%，至每吨2,096美元。三个月期锡下跌1.2%，至每吨16,475美元。

贵金属：

COMEX期金周四收跌，为四个交易日以来首次下跌，因市场冀望于中美贸易谈判，改善市场的风险偏好。但跌幅受限，因美元走软，以及在美国联邦储备理事会(美联储/FED)周三暗示进一步放宽货币政策的门槛提高后，投资者寻求明确的美国利率前景线索。COMEX 12月黄金期货收跌9.6美元或0.6%，结算价报每盎司1,506.2美元。中国与美国的经贸副部长级官员周四将时隔近两个月首次进行面对面磋商，两国试图拉近双方巨大的政策立场歧异，设法为持续已久的贸易战寻找终结出路。RJO Futures市场策略师Alex Turro表示：“美元已开始走软，在一定程度上缓解了(金价)的压力。如果是这样，你将看到一些买盘浮现，金价将走高。”“就美联储主席鲍威尔和美联储未来的行动而言，你将关注10月份的会议。委员会内部意见不一，就经济而言，美联储周三的声明措辞并未提供未来发展路径的清晰指引。”美联储周三进行今年第二次降息，以帮助维持经济扩张，但对于未来是否进一步降息发出了模棱两可的信号。美元兑一篮子主要货币下跌，因美联储会议基调不那么鸽派。金价因此受到支撑。因对于海外买家而言，以美元计价的黄金价格更加便宜。世界各国央行面临着越来越大的压力，要求它们效仿美国为经济提供货币支持，因美中贸易战损害了全球经济增长。其他贵金属方面，12月白银期货下跌3.5美分，结算价报每盎司17.884美元。1月铂金期货上涨7.8美元，结算价报每盎司948.6美元。12月钯金期货上涨30.4美元，结算价报每盎司1,612.60美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四持坚，因美国农业部(USDA)报告显示周度出口销售情况高于预期，但涨势受限于美国中西部天气条件良好。气象预报显示秋季初之前美国中西部多数地区气温高于均值。天气前景缓解了作物可能受到霜冻损害的担忧。12月玉米合约收高1-1/2美分，报每蒲式耳3.72-3/4美元。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，9月12日止当周，美国2019/2020年度玉米出口净销售146.46万吨，市场预估为90-130万吨。2020/21市场年度美国玉米出口销售净增6.49万吨。市场人士称，巴西干燥的天气料令种植二茬作物的农户变得更加谨慎，尤其是玉米。巴西是位居美国之后的全球第二大玉米出口国。该国多数出口的玉米为二茬作物。分析师称，巴西今年降雨推迟料迫使农户重新考虑种植策略。小麦期货周四收跌，因前一日触及一个月高位后出现获利了结。CBOT 12月软红冬小麦期货下跌1-1/2美分，结算价报每蒲式耳4.88美元。该合约收于50日移动均线下方，周三曾7月中以来首次突破该关键水准。堪萨斯期货交易所(KCBT)12月硬红冬小麦期货收跌1/4美分，结算价报每盎司4.09-1/2美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)12月春小麦期货升7美分，结算价报每盎司5.20-1/4美元，因担忧收割季节的降雨导致制粉小麦的产量下滑。小麦价格仍受全球部分主要产区的干燥天气忧虑支撑，包括乌克兰、澳大利亚和阿根廷。乌克兰气象预报称，乌克兰多数地区的干燥天气已经导致冬季谷物播种推迟。乌克兰旱黑海谷物头号出口国之一。乌克兰和俄罗斯未来几周均需要降雨。但俄罗斯播种仍较去年步伐提前。全球小麦需求强劲亦支撑价格，但美国小麦出口受其他便宜供应影响下滑。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，9月12日止当周，美国2019-20市场年度小麦出口净销售28.66万吨，市场预估区间为30-60万吨，较之前一周减少53%，较前四周均值减少47%。当周，美国小麦出口装船为50.93万吨，较之前一周增加26%，但较前四周均值减少1%。战略谷物(Strategie Grains)连续第二个月大幅上调对欧盟软小麦产量和出口量的预估，因称法国与英国收成结果强劲，以及向罗马尼亚和保加利亚的发货积极。大豆期货周四收高，因美国农业部报告出口销售高于预期，且寄望中美恢复贸易磋商能推动双方达成贸易协议。但涨幅受限，因天气预告称美国中西部大部分地区直到早秋的气温都将高于常年水平，这缓解了部分大豆可能被对产量有害的霜冻打击的忧虑。预计未来至少15天内，美国中西部地区将持续温和的天气。在此期间高于常值的降水有助于本月缺乏雨水的作物，但同样可能会推迟一些早期收割。CBOT 11月大豆合约收高4-1/4美分，结算价报每蒲式耳8.93美元，该合约守住100日移动均线技术支撑位。12月豆粕合约收高70美分，结算价报每短吨296.10美元。12月豆油合约下跌0.03美分，结算价报每磅29.97美分。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，9月12日止当周，美国2019/2020年度大豆出口销售净增172.81万吨，高于分析师预估的70-110万吨。

9月12日止当周，美国2018-19市场年度豆油出口净销售18,900吨，较之前一周和前四周均值大幅增加，市场预估为0-25,000吨。美国2019-20市场年度豆油出口净销售1,700吨，市场预估为0-10,000吨。9月12日止当周，美国2018-19市场年度豆粕出口销售净增9.37万吨，市场预估区间为净增0-20万吨。当周，美国2019-20市场年度豆粕出口销售净增34.21万吨，市场预估为5-25万吨。Zaner Group首席市场策略师Ted Seifried表示，“良好的出口销售数据抵消了无威胁的天气预报。”Seifried表示，市场对于近期中国发出的善意姿态“谨慎乐观”，其中包括对美国大豆的采购，可能推动中美双方接近达成协议来结束贸易争端。中国与美国的经贸副部长级官员周四将时隔近两个月首次进行面对面磋商，两国试图拉近双方巨大的政策立场歧异，设法为持续已久的贸易战寻找终结出路。

能源化工：

美国原油期货周四上涨，但收盘几乎回吐全部涨幅，布伦特原油价格涨逾1%，因人们担心，在沙特阿拉伯一个重要的石油加工设施上周六遭到袭击、中东紧张局势升级之后，供应短缺的时间将长于预期。油价受沙特向其他国家寻求供应的报道支撑。市场消息称，沙特为保障原油出口，向其他产油国寻求原油进口。卡塔尔和阿联酋等国给国际买家提供了沙特之外的原油供应。但德克萨斯州精炼产能因风暴中断的消息暗示原油需求放缓，这令美国原油价格回吐几乎今日全部的涨幅。全球运输供应商GAC称，受热带风暴Imelda影响，德克萨斯州东南部运输货物的主要航道Sabine周四稍早关闭。NYMEX 10月原油期货回吐早盘涨幅，收盘基本持平，报每桶58.13美元，仅上涨0.02美元。交投最活跃的11月原油期货合约上涨0.15美元，结算价报每桶58.19美元。全球指标布伦特原油期货结算价上涨0.80美元，涨幅1.3%，至每桶64.40美元。周六的袭击导致沙特阿拉伯约一半的原油生产中断，并严重限制了该国的闲置产能，这些闲置产能意在为石油市场任何计划外的供应中断提供缓冲。由于美国和沙特阿拉伯将袭击归咎于伊朗，紧张局势升级。“沙特石油业可能再次受到威胁，波斯湾供应可能会进一步受扰，”Tradition Energy市场研究副总裁Gene McGillian表示。“笼罩在市场头上的是可能即将到来的反应。美国和沙特阿拉伯将如何回应?”全球主要原油出口国沙特阿拉伯表示，对其石油设施造成严重破坏的袭击，“毫无疑问是由地区竞争对手伊朗发起的”。美国表示，在9月14日的袭击事件发生后，美国正在建立一个联盟，以遏制伊朗的威胁。美国军方说，正在与沙特阿拉伯就如何减轻来自北部的威胁进行磋商。美国官员将这些威胁也归咎于伊朗。美国总统特朗普表示，还有很多战争以外的选择。他还说，他已经下令财政部“大幅度增加对德黑兰的制裁”。伊朗否认参与袭击，并警告特朗普不要卷入战争。美国国务卿蓬佩奥称周末的袭击是战争行为。他说，华盛顿一直在与沙特阿拉伯和其他海湾盟国讨论可能的报复行动，但希望和平解决。沙特国防部当地时间18日召开发布会公布沙特石油设施遇袭事件初步调查结果，并在现场展示了收集的导弹和无人机残骸，指责伊朗是袭击“幕后策划者”。伊朗方面19日则再次否认参与沙特石油设施遇袭事件。沙特阿拉伯稍早表示，将在本月底前恢复损失的生产，并在11月底前将日产量恢复至1,200万桶。日本石油协会(PAJ)主席表示，沙特阿美日本分部负责人已经确认，该公司10月面向日本客户的原油供应合同将得到完全履约。其他油品，11月RBOB汽油期货上涨3.30美分，结算价报每加仑1.6631美元。11月取暖油期货上涨2.88美分，结算价报每加仑1.9994美元。

外汇信息：

美元兑多数主要货币周四走软，因美国联邦储备理事会(美联储/FED)今年第二次降息后，一些其他国家央行没有步其后尘，提升了其货币兑美元的吸引力。在欧盟执委会主席贾克发表讲话后，英镑在纽约尾盘上涨，贾克的讲话增加了欧盟与英国达成退欧协议的希望。瑞士央行、英国央行和日本央行周四均维持政策不变。挪威央行上调了指标政策利率，与其他欧洲央行和美联储背道而驰。这些央行普遍采取了“暂时按兵不动的做法，它们完成承认未来可能会进一步放松货币政策，但在进一步放宽政策的问题上不会采取前摄性行动，”康乃狄格州Stamford NatWest Securities G10外汇策略主管Brian Daingerfield说。美联储周三一如预期降息25个基点，以支撑持续时间创纪录的经济扩张，但暗示在经济前景良好的情况下，会提高进一步削减借贷成本的门槛。另一方面，经合组织(OECD)周四下调了2019年和2020年的全球经济增长预期。该组织说，预计今年美国国内生产总值(GDP)将增长2.4%，低于5月份2.8%的增长预期。纽约汇市尾盘，欧元兑美元上涨0.19%，报1.1051美元，美元兑日圆下跌0.42%，报107.99日圆。美元兑瑞郎下跌0.53%，报0.99235瑞郎，美元兑加元下跌0.32%，报1.3254加元。美元兑挪威克朗跌至五周低点，报8.9688挪威克朗。一些分析师亦将美元需求下滑归因于美国货币市场压力消退，因美联储自周二以来向银行体系注入了逾2,000亿美元短期资金。“美元供应短缺有所缓解。随着一场可能的危机得以避免，人们开始转向其他货币，”Cambridge Global Payments的首席市场策略师Karl Schamotta表示。与此同时，英镑尾盘受到提振，之前贾克表示，如果英国政府希望去掉的爱尔兰边境保障条款能够被替代方案所取代，“我认为我们可以达成协议”。贾克发表上述言论后，英镑兑美元升至1.256美元，为7月15日以来最高，兑=欧元触及0.8804英镑，为5月底以来最高。

世界各国假期

(2019-9-20) 无记录

9月份央行观察

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