基本金属：

铜价周五触及一个半月高位，因投资者希望中美贸易紧张局势缓解可能最终提振金属需求。一位交易员表示，铜价在盘中上涨势头强劲，在突破100日移动均线等关键技术水准后，投机客大举涌入。铅价也强劲上涨，触及六个月高位。新华社周五报导，从中国国家发展改革委、商务部相关方面获悉，日前美方已决定对拟于10月1日实施的中国输美商品加征关税措施做出调整，中方支持相关企业从即日起按照市场化原则和WTO规则，自美采购一定数量大豆、猪肉等农产品，国务院关税税则委员会将对上述采购予以加征关税排除。此前，中美双方在周四做出和解姿态，比如中国恢复购买美国农产品，华盛顿将某些中国商品的关税上调推迟两周。全球最大的两个经济体之间旷日持久的贸易战，对全球经济增长多数工业金属的需求前景构成了压力。凯投宏观首席大宗商品经济学家Caroline Bain表示:“市场似乎对此反应良好，尽管很难兴奋过头。”“当然，我们的美国经济学家非常怀疑，这将会产生任何结果。我们还认为，全球经济在今年剩余时间里将继续放缓，因此我们认为金属价格不会有什么上涨。”伦敦金属交易所(LME)三个月期期铜在最后一轮公开叫价交易中上涨2.5%，至每吨5，975美元，为7月30日以来的最高水平。成交量较往常有所减少，因上海期货交易所周五适逢中秋节休市，周一将恢复交易。期镍下跌1.3%，收于每吨17，750美元，此前LME库存增长6.6%，至166,680吨，为6月24日以来最高，缓解了LME仓库的短期短缺。LME期铝上涨0.4%，收于每吨1,810美元，期锌上涨1.6%，收于2,384美元，为8月2日以来最高。期铅价格上涨1.4%，收于每吨2,106美元，此前曾触及每吨2,118美元，为3月15日以来的最高水平。期锡价格下跌3.8%，至16,475美元，为7月2日以来的最大单日跌幅。

贵金属：

黄金价格周五回落，势将连续第三周下降，因美国零售销售数据良好和中美两国关系有望解冻，提振股市和收益率升至数周高点。现货金下跌0.5%，至每盎司1,491.41美元，本周迄今累计下跌约1%。美国黄金期货下跌近8美元，或0.5%，收报每盎司1,499.50美元。“数据好于预期以及全球股市上涨，金价从早些时候触及的高点回落。对贸易的乐观情绪导致全球股市上涨，对黄金等避险商品的需求下降，”High Ridge Futures金属交易部门主管David Meger表示。“全球央行放松货币政策的基本主题，一方面继续成为支撑金价的因素，另一方面，全球股市和贸易前景好转也给金价带来了一些压力。”美国公债收益率全线上扬，此前数据显示美国8月零售销售上升，暗示全球最大经济体陷入衰退的风险继续降低。全球股市攀升至六周高点，因更多迹象显示中美贸易谈判取得进展，欧洲央行出台额外刺激措施。最近几天，华盛顿和北京都做出了和解姿态，进一步提振市场的风险偏好。目前投资者等待美联储下周会议，预计美联储将连续第二次降息，至少降息25个基点。钯金跌0.6%，至每盎司1,608.77美元，周四触及1,621.55美元的历史高点。钯金价格周四触及历史新高，因市场担心南非矿场可能出现劳工问题，导致钯金供应紧张。钯价本周迄今上涨逾4%，有望连续第六周上涨。银价跌3.1%，至每盎司17.54美元，铂价下跌0.1%，至每盎司950.10美元，但仍有望连续第四周上涨。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五延续涨势，上日大涨逾3%，因迹象显示美国和中国之间的贸易紧张关系正在缓和。中国是全球最大的大豆购买国。CBOT-11月大豆合约收涨3-1/4美分，至每蒲式耳8.98-3/4美元，稍早触及9.03-1/2美元高位，此为7月30日以来该合约的最高水平。11月大豆合约本周上涨4.8%，为三个半月来最大的周度涨幅。周五到期的9月大豆合约报8.84-3/4美元。CBOT-12月豆粕合约收涨0.20美元，至每短吨301.50美元，12月豆油合约收涨0.27美分，至每磅29.43美分。大豆期货价格连续第二个交易日上涨，因有迹象显示美国和中国之间的贸易紧张局势有所缓解，中国进口商恢复购买美国大豆。新华社周五报导，从中国国家发展改革委、商务部相关方面获悉，日前美方已决定对拟于10月1日实施的中国输美商品加征关税措施做出调整，中方支持相关企业从即日起按照市场化原则和WTO规则，自美采购一定数量大豆、猪肉等农产品，国务院关税税则委员会将对上述采购予以加征关税排除。美国农业部周五证实，中国民间进口商购买了20.4万吨美国大豆。美国农业部宣布这一消息的前一天，两名了解这些交易的交易员表示，中国民间买家购买了60多万吨美国大豆，将于10月至12月装运。这是一年多来中国民间进口商达成的最大笔美国大豆交易。今日CBOT大豆预估成交量为159,521口，豆粕为94,304口，豆油为113,754口。

能源化工：                        

油价周五小幅走低，并录得周线跌幅，因对全球经济增长放缓的担忧盖过了美中贸易磋商取得进展的迹象。布兰特原油期货下跌0.16美元，收于每桶60.22美元。美国原油期货下跌0.24美元，收于每桶54.85美元。布兰特原油价格本周下跌2.1%，为五周来首次下跌。美国原油本周下跌约3%，为三周来首次下跌。世界上最大的两个经济体正在为新的会谈做准备，并在会谈前做出了和解的姿态。新华社周五报导，从中国国家发展改革委、商务部相关方面获悉，日前美方已决定对拟于10月1日实施的中国输美商品加征关税措施做出调整，中方支持相关企业从即日起按照市场化原则和WTO规则，自美采购一定数量大豆、猪肉等农产品，国务院关税税则委员会将对上述采购予以加征关税排除。不过，由于担心需求前景转弱可能导致潜在的供过于求，油价仍承压。Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch在一份报告中表示：“油市似乎在表明，全球经济增长已经受到关税的影响，而股票等其它市场似乎更关注未来的进展。”石油输出国组织(OPEC)和国际能源署(IEA)本周均表示，尽管OPEC及其盟友已达成限制供应的协议，但石油市场明年可能出现过剩。减产在很大程度上被美国产量的增长所抵消。通用电气旗下的能源服务公司贝克休斯表示，钻探商连续第四周削减活跃钻机数，本周削减了五座，总数量降至733座，为2017年11月以来最低。受OPEC及其盟友达成的每日减产120万桶协议的推动，布兰特原油价格在2019年迄已上涨约12%。

外汇信息：

欧元兑美元周五连续第二天上涨，此前欧洲央行周四免除欧元区银行的罚款，分析师称这将降低新刺激计划对欧元的影响。欧洲央行周四将存款利率从负0.4%下调至负0.5%的历史最低水平，并表示将从11月开始每月购买200亿欧元债券。购买将持续多久，视需要而定，并在欧洲央行开始提高关键利率前不久结束。它还表示，欧元区银行将被免除对价值六倍于其强制准备金的闲置现金支付罚金。"降低存款利率和同时引入'分级利率'可能会对欧元的影响起到中和作用，似乎是周四欧元/美元疲软后突然逆转的原因之一，"BMO Capital Markets外汇策略主管Stephen Gallo周五在一份报告中表示。欧元最初因新的刺激计划而下跌，测试两年多来的低点，之后急剧转向。通过免除对银行的罚金，欧洲央行旨在将多年来因低利率而受损的金融机构的压力降至最低。摩根士丹利分析师在一份报告中表示:"分级利率旨在保护信贷传导渠道，但降低利率下调对外汇市场的影响。"欧元兑美元上涨0.12%，至1.1074美元。欧洲央行周四做出决定后，欧元兑美元一度跌至1.0925美元的低位。欧元未能跌破这一水平后出现空头回补，且市场预期中美贸易战局势将有所缓，也帮助扭转了欧元在欧洲央行发布决定后的颓势。美国总统特朗普周四表示，他更希望与中国达成全面贸易协议，但不排除达成临时协议的可能性，尽管他表示不可能达成一项"容易"的协议。周五公布的数据显示，美国8月零售销售增幅超过预期，显示消费者支出稳健，应会继续支撑温和的经济成长步伐。此前，周三公布的生产者物价指数(PPI)和周四公布的消费者物价指数(CPI)均好于预期。经济指标的改善不太可能影响美国联邦储备理事会(FED/美联储)下周开会时降息。

财经事件

① 10:00   国家统计局召开9月国民经济运行情况新闻发布会

②  10:00   中国8月社会消费品零售总额年率

③  10:00   中国1-8月社会消费品零售总额年率-YTD

④  10:00   中国8月规模以上工业增加值年率

⑤  10:00   中国1-8月规模以上工业增加值年率-YTD

⑥  10:00   中国1-8月城镇固定资产投资年率-YTD

世界各国假期

 (2019-9-16) 日本、马来西亚 公众假期

9月份央行观察

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