基本金属：

铜价周三下跌，此前中国汽车销量大幅下滑，突显出人们对全球最大金属消费国需求疲软的担忧。对中国经济前景的担忧盖过了北京决定免除部分美国商品加征关税所带来的乐观情绪，在这场破坏性的贸易争端中，北京此举可能会缓和紧张局势。伦敦金属交易所(LME)的指标期铜在收盘时并未成交，但买盘报价下跌0.9%至每吨5,772美元，跌向本月稍早触及的两年低点5,518美元。美国盛宝银行分析师汉森说，除非中美达成贸易协议，否则由于需求疲软被供应限制所抵消，价格可能会维持在当前水平。“今年铜价已见底，”他说。中国汽车工业协会表示，中国8月汽车总销量较上年同期下降6.9%，至196万辆。该协会警告称，未来的销售将会疲软。此前，中国发布了一系列疲弱的制造业数据。中国已经采取了一些措施来刺激经济活动，包括上周宣布的下调银行存款准备金率。LME期镍收跌0.8%，报每吨1.79万美元，现货镍较三个月期镍合约的溢价升至10年高点107美元，暗示近期供应吃紧。伦敦金属交易所注册仓库的注册仓单镍库存从2018年初的约25万吨降至83,346吨，为2011年以来的最低水平。LME期铝收涨0.3%，至每吨1,825美元，期锌上涨1.1%，至2,363美元，期锡上涨2.2%，至17,775美元。

贵金属：

黄金价格周三上涨，因市场预期主要央行将放松货币政策，而全球经济增长风险持续，尽管对风险较高资产的需求改善限制了金价涨势，令金价保持在四周低点附近。现货金上涨0.6%，至每盎司1,494.90美元。金价之前连续四天下跌，昨日跌至去年8月13日以来的最低水平1,483.90美元。美国黄金期货上涨0.3%，收于每盎司1,503.20美元。“如果欧洲央行(ECB)宣布再次减息或增加流动性，应该会提振贵金属，这为金价提供了正面基调，”TIAA Bank全球市场总裁Chris Gaffney表示。“低利率和全球增长放缓正帮助黄金持坚。要升向1,500美元，我们需要看到紧张局势加剧，以及对降息的预期增强。”债券收益率继续稳步攀升，华尔街股市上扬，投资者的注意力转向欧洲央行周四的货币政策决定，外界普遍预期欧洲央行将降息。欧洲央行的决定可能为美国联邦储备理事会(美联储/FED)和日本央行下周即将做出的利率决定定下基调。尽管近期经济指标可能促使美联储降息25个基点，但TIAA Bank的Gaffney表示，“没有必要大幅降息50个基点。”较低的利率降低持有无收益黄金的机会成本，且令美元承压，令黄金对持有其他货币的投资者来说更便宜。投资者同样关注的是中美贸易关系，10月中美贸易谈判举行前中国免除了部分美国商品的报复性关税，试图缓和旷日持久的中美贸易争端。其他贵金属中，白银上涨0.4%，至每盎司18.09美元，前一交易日触及两周低点17.75美元。钯金上涨0.3%，至每盎司1,565.87美元，盘中触及7月11日以来最高位1,590美元。铂金上升0.9%，至938.58美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收低，因预期中西部天气将有利作物，且中国未将大豆列入美国加征关税商品排除清单上，令市场感到失望。在美国农业部(USDA)定于周四发布月度供需报告之前，交易商还轧平了头寸。该报告预计将显示美国产量下降。中国周三宣布一份对美国加征关税商品排除清单，但大豆和玉米等美国主要农产品没有包括在内。CBOT-11月大豆合约收低5-1/2美分，报每蒲式耳8.66-1/2美元。CBOT-12月豆粕合约收低3.40美元，报每短吨294.70美元，12月豆油合约上涨0.30美分，报每磅28.83美分。玉米期货周三下跌，因夏末美国中西部大部分作物带的高温料将提振晚播作物的生长。CBOT-12月玉米合约收低1-1/2美分，报每蒲式尔3.60美元。今日CBOT大豆预估成交量为105,236口，豆粕为106,229口，豆油为124,242口。

能源化工：                        

油价周三大跌逾2%，此前有报导称，美国总统特朗普考虑放松对伊朗的制裁，在人们对全球能源需求的担忧挥之不去之际，放松制裁可能会令全球原油供应增加。市场参与者援引彭博的一篇报导称，特朗普讨论放松对伊朗的制裁，以确保本月晚些时候与伊朗总统鲁哈尼举行会面。彭博报导援引三名未具名的消息人士称，当时的美国国家安全顾问博顿反对这一举措。布兰特原油期货下跌1.57美元，或2.5%，收于每桶60.81美元，盘中一度触及每桶60.52美元的低点。美国原油期货下跌1.65美元，或2.9%，收报每桶55.75美元，盘中一度跌至每桶55.61美元。博顿被解职使特朗普政府中对伊朗采取强硬路线的最强烈支持者之一离开了白宫。“市场反应如此剧烈的原因是，市场上最大的看跌威胁是伊朗石油可能再度进入市场，”芝加哥Price Futures Group分析师Phil Flynn表示，“去年年底，特朗普给予伊朗石油最大买家豁免权，我们意识到这对市场产生了多么大的影响。”“博顿的离开表明，(伊朗)石油可能会重返市场，或许是在今年年底。”据伊朗国家媒体报导，伊朗总统鲁哈尼周三在电话中对法国总统马克龙表示，在美国仍在实施对伊朗的制裁之际，伊朗不会与美国进行谈判。OPEC下调了对2020年全球石油需求增长的预测，因经济放缓。美国能源资料协会(EIA)本周也下调了对石油需求的预测，参加新加坡和阿布扎比行业会议的石油交易员和高管警告增长放缓的迹象。OPEC指出，明年全球石油产量将上升。周度美国原油日产量升至创纪录的1,240万桶，而EIA在月报中预测的2020年美国原油平均日产量为1,323万桶。

外汇信息：

欧元兑美元周三跌至一周低点，欧洲央行明日料将出台进一步刺激措施以提振欧元区经济。五名熟悉讨论情况的消息人士上周表示，欧洲央行决策者倾向于一项包括降息、承诺更长时间维持低利率以及因负利率副作用而补偿银行的一揽子计划。许多人也支持重启资产购买计划，但一些北欧国家的反对使这一问题复杂化。“仅仅是放宽货币政策的想法，就可能令欧元目前处于守势，”Scotiabank首席汇市策略师Shaun Osborne表示。然而，“我们并不完全赞同激进宽松政策的预期...我们认为，在明天的政策会议之后，欧元可能会反弹。”欧元兑美元跌0.34%，至1.1006美元。日圆兑美元跌至8月1日以来最低，因市场对美中贸易谈判持乐观态度提振了风险情绪，降低了对避险资产的需求。中国宣布第一批对16种美国加征关税商品排除清单，试图缓和激烈的关税斗争，几天后，两国计划举行贸易磋商。美元兑日圆上涨0.22%，至107.77日圆。牵头挑战英国首相让议会休会决定的议员称，苏格兰最高上诉法院周三判决，首相约翰逊让议会休会五周不合法。英镑下跌0.19%，至1.2323美元。周三公布的美国数据显示，美国8月生产者物价指数(PPI)意外上升，但整体生产者通胀趋势依然温和，强化了金融市场对美国联邦储备理事会(美联储/FED)下周将再次降息以支撑放缓的经济的预期。本周的主要经济焦点将是美国周四公布的消费者物价指数(CPI)和周五的零售销售数据。

财经事件

① 14:00   德国8月CPI年率终值

②  14:00   德国8月CPI月率终值

③  20:30   欧洲央行公布利率决议，召开新闻发布会

④  20:30   美国8月未季调CPI年率

⑤  20:30   美国上周初请失业金人数

世界各国假期

 (2019-9-12) 韩国公众假期

9月份央行观察

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