基本金属：

铜价周二持稳，因全球最大铜生产国中国公布的工厂数据悲观，突显出北京与华盛顿贸易冲突的影响，并加剧了对铜需求的担忧。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收高0.2%，报每吨5,825美元，盘中大部分时间在平盘之下。这距离9月3日触及的自2017年5月以来的最低水平5,518美元不远。“工业金属总体上缺乏明确的趋势，他们仍在寻找信号，“荷兰国际集团(ING)分析师Wenyu Yao称，“目前看起来宏观经济正在占上风。”中国8月工业品出厂价格以三年来最快速度下跌，这加大了中国政府在贸易战加剧之际加大经济刺激力度的压力。周日公布的海关数据显示，中国8月未锻造铜进口量在上月反弹后出现下降。研究机构安泰科对生产商进行的一项调查显示，中国主要冶炼厂8月精炼铜阴极产量环比下降0.5%。中国央行上周宣布，今年第三次下调银行存款准备金率，释放9,000亿元人民币(合1,260亿美元)的流动性。LME期镍持平于每吨18,045美元，仍接近上周触及的五年高点，因市场对潜在供应短缺的担忧挥之不去。期铝收高1.2%，报每吨1,820美元，此前触及7月31日以来最高位；期锌收高1.2%，报2,337美元；期铅收高0.3%，报2,100.50美元；期锡收高0.6%，报17,400美元。

贵金属：

黄金价格周二跌至近一个月来的最低水平，因公债收益率和美元走高削弱了避险资产的吸引力。现货金跌0.4%，至每盎司1,492.20美元，稍早触及8月13日以来最低水准1,486美元。美国黄金期货下跌0.8%，收于每盎司1,499.20美元。美国公债收益率攀升至数周高位，追随德债收益率走势，因中美贸易紧张局势缓解的希望以及全球央行出台财政刺激措施的预期提振了风险情绪。“我们看到市场上出现了避险资产的出清，目前没有理由避险。尽管股市今日回调，但仍显示出一些残余的力量，”RJO Futures高级大宗商品策略师Phillip Streible称。金价在不到一周的时间里下跌了4%以上，或超过60美元，主要是受股市普遍上涨的影响。美元也走强，令持有其他货币的投资者认为黄金价格更高。不过，分析师表示，黄金的整体上行趋势仍未改变，全球经济增长风险挥之不去，且中美贸易前景不明朗，对黄金提供支撑。投资者目前正在等待欧洲央行周四的会议，外界普遍预计欧洲央行将降息。预计美国联邦储备理事会(FED/美联储)下周也将降息，因决策者竞相应对全球经济下滑的风险。美国降息令美元和公债收益率承压，增加了无收益黄金的吸引力。花旗银行分析师在一份报告中写道:“我们现在预计，金价将在更长时间内走强，可能升穿每盎司2,000美元，并在未来一两年的某个时候创下新的周期性高点。”其他方面，铂金下跌1.3%，至每盎司934.45美元，上周接近1,000美元大关。银价上涨0.9%，至每盎司18.12美元，钯价上涨0.9%，至1,557.92美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二上涨近2%，此前美国农业部(USDA)在周度报告中意外下调美国作物评级。CBOT 12月玉米合约收高不1/4美分，结算价报每蒲式耳3.61-1/2美元，为三周半以来最大涨幅。该合约周一触及合约低位。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2019年9月8日当周，玉米生长优良率为55%，低于市场预期的58%，之前一周为58%，去年同期为68%。当周美国玉米成熟率为11%，之前一周为6%，上年同期为33%，五年均值为24%。在美国农业部供需报告出炉前，交易商结清仓位，该报告料显示美国玉米产量下滑。今日CBOT玉米预估成交量为250,837手。芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二连涨第二日，交易商称，在本周稍晚美国农业部(USDA)公布供需报告前出现空头回补，同时玉米期货上涨带来外溢支撑。CBOT 12月软红冬麦期货上涨7-3/4美分，结算价报每蒲式耳4.82-1/4美元。今日CBOT小麦预估成交量为80,756手。KCBT 12月硬红冬小麦期货收高5-3/4美分，结算价报每蒲式耳4.03-3/4美元。MGEX 12月春小麦期货上涨7美分，结算价报每蒲式耳5.03-3/4美元。在美国农业部周四公布供需报告前，交易商结清仓位。澳大利亚和阿根廷等南半球关键小麦生产国的干旱忧虑仍对小麦期货形成支撑。澳大利亚农业资源经济局(Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics，ABARES)周一下调2019/20年度小麦产量预估近10%，因东海岸持续的干燥天气损及产量。ABARES预计小麦产量为1,920万吨，低于此前预估的2,190万吨。阿根廷国内气象专家周一表示，如果未来几周在作物关键生长阶段，阿根廷农业种植带西部没有及时出现降雨的话，小麦作物或将受损。

能源化工：

油价周二小幅下跌，此前美国总统特朗普解雇了美国国家安全顾问博顿，引发市场猜测伊朗原油出口将重返市场。博顿是特朗普对伊朗强硬立场的首席设计师。不过，沙特阿拉伯新任能源部长保证石油输出国组织(OPEC)及其盟友将继续减产，支撑了市场。布兰特原油期货下跌0.21美元，收于每桶62.38美元。美国原油期货下跌0.45美元，或0.8%，收于每桶57.40美元。在如何应对朝鲜、伊朗、阿富汗和俄罗斯等外交政策挑战上存在分歧之际，特朗普突然炒掉博顿。“市场将此解读为特朗普政府可能对伊朗采取不那么强硬的态度，开启谈判，以及伊朗原油可能返回(市场)的信号，”Price Futures Group分析师Phil Flynn表示。特朗普去年退出伊朗与世界大国达成的2015年核协议后，美国再次对伊朗实施制裁，导致伊朗原油出口减少80%以上。今年5月，华盛顿终止了对伊朗石油进口国的制裁豁免，目的是将伊朗的石油出口减少到零。瑞穗能源期货主管Bob Yawger称，美国能源资料协会(EIA)下调原油现货价格预估，令市场进一步承压。EIA在其月度预测中，将对2019年美国原油现货价格预估下调至平均每桶56.31美元，8月时预估为每桶57.87美元。EIA还将其对2019年布兰特原油现货价格的预估从平均每桶65.15美元下调至63.39美元。油价稍早攀升，此前沙特阿拉伯新任能源部长阿卜杜勒阿齐兹亲王表示，沙特阿拉伯的石油政策不会发生“根本性”变化，且OPEC+联盟将“长期存在”，并呼吁OPEC成员国遵守产量目标。OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)将于周四在阿布扎比召开会议，报告减产的执行情况。高盛将2019年石油需求增幅预估从110万桶/日下调至100万桶/日，但维持2020年需求增幅预估基本不变，仍为140万桶/日。美国方面，路透调查预计上周美国原油库存可能连续第四周下降，减少270万桶。

外汇信息：

美元兑欧元周二持稳于近期的窄幅区间内，周四欧洲央行料将在负值区域内进一步降息，并可能重启资产购买。投资者正在权衡，进一步的货币刺激措施能否能有效对抗欧元区的经济疲弱，欧洲央行是否会令市场的鸽派预期失望。“人们在等待欧洲央行，这才是本周真正的大事，”富国银行汇市策略师Erik Nelson表示。但是，“考虑到我们在管委会内看到鹰派立场有些回撤，我们很容易看到一个令人失望的结果。”五名熟悉讨论情况的消息人士上周表示，欧洲央行决策者倾向于推出包括降息、承诺更长时间维持低利率，并就负利率的副作用向银行提供补偿在内的一揽子刺激计划。许多人也支持重启资产购买计划，但一些北欧国家的反对使这一问题复杂化。美元兑欧元变动不大，报1.1045美元，四日来一直在1.1014-1.1084美元的窄幅区间内交投。路透周一报导称，德国正在考虑制定“影子预算”，使其能够在不受宪法规定的债务限制的情况下增加公共投资，欧元因此获得短暂提振。德国财长肖尔茨周二称，德国可以通过向经济注入“许多、许多数以十亿欧元计的”资金来对抗可能发生的经济危机。不过，德国总理梅克尔周二表示，德国政府将坚持平衡预算政策，这降低了外界对德国财政刺激计划的预期。日圆兑美元跌至8月2日以来最低水准，此前路透报导称，据熟悉日本央行想法的消息人士透露，因中美贸易战的影响范围扩大，日本央行决策者在9月18日至19日的政策会议上，对讨论扩大刺激的可能性更加开放。自中国和美国上周四同意在10月初举行高层会谈以来，风险情绪得到提振，美元的避险需求有所下降。在美国，周四的消费者物价指数(CPI)和周五的零售销售数据是主要的经济焦点。在此之前，上周五公布的就业报告显示，美国8月份就业增长放缓幅度超过预期。预计美国联邦储备理事会(FED/美联储)将在9月17日至18日开会时降息。

财经事件

①4:30美国上周API原油库存变化

②  20:30美国8月PPI年率

③ 22:00美国上周EIA原油库存变化

世界各国假期

(2019-9-11) 没有记录

9月份央行观察

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