基本金属：
伦敦金属交易所(LME)期镍周四上涨，因废料倾倒事件可能导致巴布亚新几内亚一家加工厂关闭，加剧了市场对供应短缺的担忧。伦敦时间8月29日17:00(北京时间8月30日00:00)，LME三个月期镍急升2.3%，收报每吨16,455美元，接近三周前触及的16,690美元的16个月高点.今年以来镍价已累计上涨50%，自7月以来一直在快速上涨，因人们担心最大镍矿石生产国印尼可能会比预期提早实施出口禁令，扰乱市场。LME现货镍较三个月期镍升水已升至每吨95美元的10年高点，暗示近期供应吃紧。一家机构持有LME库存仓单的50%至80%。目前，中国冶金科工股份有限公司旗下的一家电池用镍加工厂因矿山废料泄露在巴布亚新几内亚的巴萨穆克湾，可能被关闭。满地可银行分析师Colin Hamilton称，“这使目前对部分生产国供应的担忧成为关注焦点。”但他表示，LME现货镍较期货镍大幅升水，可能表明现货镍上涨过快，而非真正的原料短缺。他补充称，中国镍生铁产出强劲，意味看镍价应处于接近13,500美元的水平。LME镍库存本月降至141,906吨的6年半低点，目前小幅上升至150,708吨。经纪公司Marex Spectron表示，截至周二，投机客持有的LME镍净多头头寸相当于未平仓合约的19%。德国商业银行(Commerzbank)分析师表示，如果投机者改变主意，押注镍价上涨的头寸扩大，将很容易使镍价出现回调。LME铜注册仓单从本月中旬的逾30万吨降至241,150吨。中国8月份制造业活动预计将连续第四个月萎缩，抑制需求。中国是全球最大的金属消费国。中国商务部发言人周四表示，中美双方经贸团队确实一直保持有效沟通，关于细节目前没有更多信息可以透露;当前最重要的是为双方继续磋商创造必要条件，中方认为如果赴美谈判，双方应该共同努力推动。美国第二季经济增长放缓，但消费者支出录得四年半来最强劲增长，且就业市场强劲，可能缓和对经济衰退的预期。人民币触及11年半新低，使以美元计价的金属对中国买家而言更昂贵，并可能导致需求减弱。LME三个月期铜收涨0.6%，报每吨5,726美元;三个月期铝收高0.4%，报每吨1,753美元;三个月期锌上涨0.5%，报每吨2,269美元;三个月期铅下滑0.3%，报每吨2,060美元;三个月期锡攀升0.3%，报每吨15,795美元。
贵金属：
COMEX黄金期货周四收于一周最低水准，美国股市大幅上涨、美元走强且美国公债收益率升高，削弱黄金的避险投资需求。纽约时间8月29日13:30(北京时间8月30日01:30)，COMEX 12月黄金合约收盘下跌12.20美元或0.8%，结算价报每盎司1,536.90美元。此为交投最活跃的合约自8月22日以来最低结算价。中美贸易磋商的最新积极进展使股市信心增强，但对全球经济放缓的担忧使金价持于多年高点附近。商务部新闻发言人高峰29日表示，中美双方经贸团队一直保持有效沟通。关于9月赴美磋商，双方正在讨论这一问题。当前最重要的是为双方继续磋商创造必要条件。高峰在商务部当日召开的例行新闻发布会上说，中方认为，如果中方赴美谈判，双方应共同努力、创造条件，推动磋商取得进展。高峰称:“希望美方与中方相向而行，在平等和相互尊重的基础上推动中美经贸问题妥善解决。”美国股市上涨逾1%，受对贸易敏感的科技股和工业板块上涨提振，因对贸易紧张局势加剧可能引发经济衰退的担忧缓解。U.S. Global Investors的首席交易员Michael Matousek表示:“对贸易谈判的乐观情绪增强，这似乎促使一些人减持黄金。过去几个月金价一直在上涨，目前还没有涨势终结的迹象。你仍想逢低买入黄金。”美国公债收益率脱离近期低点，美元上涨0.3%，令黄金对持有其他货币的投资者而言吸引力下降。外界普遍预计美联储(FED)和欧洲央行将于下月降息。许多投资者认为日本央行可能会步其后尘。GraniteShares投资组合经理Jeff Klearman表示，在当前经济疲弱的情况下，“全球央行将采取宽松政策，这将支撑金价。”全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trus的持金量本月增加6.6%。其他贵金属，9月白银期货下滑15.1美分，结算价报每盎司18.167美元。交投最活跃的12月白银期货下滑13.3美分，结算价报每盎司18.323美元。10月铂金期货上涨11.1美元，结算价报每盎司920.0美元。12月钯金期货上涨9.00美元，结算价报每盎司1,471.50美元。
农产品：
芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四收盘大体上涨，受空头回补带动，且美国总统特朗普表示政府正在规划与乙醇有关的“大规模一揽子举措”。近月9月玉米合约下跌3美分，至每蒲式耳3.59-3/4美元，周五为第一通知日。交易商对于9月合约第一通知日的交割数量预估不一，一些人预期在500-1,100手，另有人估计略低于500手。交投更为活跃的代表今秋收割的12月合约上涨1/4美分，报每蒲式耳3.71-1/4美元。该合约盘中触及8月20日以来最高。周三期价跌至逾三个月来最低，因美国作物生长进程良好。农业气象专家表示，温和且大体干燥的天气有利于现阶段作物的生长。AgrMsor商品市场风险分析师Karl Setzer指出，“尽管玉米作物带天气状况大体良好，作物却需要更长时间的良好天气来完成今年的生长。”在为期三天的美国劳动节长周末到来前，一些交易商轧平头寸。谷物交易商正在等待美国总统特朗普政府正在规划与乙醇有关的“大规模举措”的细节，这将使美国农民感到恼火，因很多炼油厂已经免除了使用玉米制生物燃料的义务。在今春强降雨以及洪水中断了播种后，交易商和农户不确定即将到来的秋季产量规模。分析师称，市场担心霜冻可能破坏今年晚播的玉米作物。人们依然担心潜在的不利天气将损及正处于生长期的玉米作物。今春的晚播令作物更易于受到霜东的破坏。交易商同样关注中美两国贸易争端的进展。中国商务部周四表示，中美双方经贸团队一直保持有效沟通，关于9月份赴美磋商，双方正在讨论中，当前最重要的是为双方继续磋商创造必要的条件。中方坚决反对贸易战升级，愿以冷静的态度通过磋商与合作解决问题。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，8月22日止当周，美国2018-19年度玉米出口销售净减少0.25万吨，市场预估区间在5-25万吨。当周，美国2019-20年度玉米出口净销售净增85.89万吨，市场预估为35-80万吨。
芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周四收盘下跌，受全球供应充裕打压，MGEX春小麦期货收于合约低点。 CBOT近月9月软红冬小麦合约下跌2-1/2美分，结算价报每蒲式耳4.69-3/4美元。交易商和分析师表示，国内软红冬小麦现货市场坚挺应会使9月合约在周五的第一通知日交割数量降至最低。交投最活跃的12月软红冬小麦合约下滑2-1/2美分，结算价报每蒲式耳4.72-3/4美元。堪萨斯期货交易所(KCBT)12月硬红冬小麦期货收低2-3/4美分，结算价报每蒲式耳4.01-1/2美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)12月春小麦期货下滑4美分，结算价报每蒲式耳5.01-1/2美元，创下合约新低。 交易商表示，每股春小麦收割加速，以及现货价格疲软令MGEX小麦期货价格承压。全球供应庞大同样令欧洲小麦价格触及合约低点。国际谷物协会(IGC)上调2019-20年度全球小麦产量预估100万吨，至7.64亿吨。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，8月22日止当周，美国2019-20市场年度小麦出口净销售66.17万吨，创下市场年度高位，市场预估区间为25-70万吨，较之前一周增加11%，较前四周均值增加37%。但交易商称，美国小麦出口商面临来自于全球其他市场的激烈竞争。
芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四大多收高，因空头回补，且担心美国霜冻可能会损及秋收。近月9月大豆合约收高3-1/2美分，结算价报每蒲式耳8.56-1/4美元。交投最活跃的11月大豆合约收涨2-3/4美分，结算价报每蒲式耳8.68-1/2美元。该合约触及8.73美元，为8月22日以来最高水准，之后在尾盘缩减涨幅。12月豆粕合约收低1.70美元，报每短吨298美元。12月豆油合约上涨0.13美分，报每磅28.58美分。交易商担心霜冻最终可能损及正在生长的美国大豆作物，此前在今年春季大雨及洪水造成播种推迟。因播种推迟，大豆作物更易于遭受霜冻破坏。国际谷物理事会(IGC)周四下调全球2019/20年度大豆产量预估400万吨至3.44亿吨，受累于美国产量前景下滑，收割面积料同比减少14%。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，8月22日止当周，美国2018-19市场年度豆油出口净销售9,200吨，市场预估为0-1万吨，较之前一周显著增加，但较前四周均值下滑26%。当周，美国2019-20市场年度豆油出口净销售1,000吨，市场预估为0-1.5万吨。今日CBOT大豆预估成交量为207,247手，豆粕为121,766手，豆油为144,159手。
能源化工：
美国原油期货周四上涨1.7%，受美国原油库存大幅减少提振，尤其是美国原油交割中心的库存骤降，因西德克萨斯两条新管道的投运增加了需求。分析师称，飓风“多里安”向佛罗里达州逼近，也令市场担心，若飓风周末进入墨西哥湾，美国海上原油生产商可能减产。与此同时，由于对经济增长的担忧有所缓解，指标布伦特原油升至每桶61美元上方。纽约时间8月29日14:30(北京时间8月30日02:30)，NYMEX 10月原油期货上涨0.93美元或1.7%，结算价报每桶56.71美元。10月布伦特原油期货上涨0.59美元，或0.98%，收报每桶61.08美元。芝加哥price Futures Group分析师Phil Flynn表示，“美国原油价格存在飓风溢价，风暴的移动轨迹对墨西哥湾的生产构成危险。”国家飓风中心表示，预计多里安99风将在周日加强，并成为高度危险的四级1风。上个月，飓风“巴里”迫使海上石油公司关闭了多达74%的产能，推高了美国原油价格，之后在路易斯安那州减弱为热滞风暴。美国政府周三公布的数据显示，上周美国原油库存骤降1,000万桶，至去年10月以来最低，因进口放缓，汽油和馏分油库存分别减少逾200万桶。数据显示，上周美国主要的原油期货交割中心俄克拉荷马州库欣的库存下降近200万桶，至去年12月以来的最低水平。交易商援引市场情报公司Genscape本周中期报告称，自政府库存报告发布以来，库欣库存已减少逾30万桶。此前，本月在二叠纪盆地有两条新输油管道投运，向美国墨西哥湾沿岸输送原油，导致库欣供应收紧。EPIC Midstream控股公司和Plains All American Pipeline LP公司两家均在8月中旬开放了从二叠纪至德州Corpus Christi的新输油管道。这些管线最终将拥有超过100万桶/日的运能。Phillips 66公司预期运能为90万桶/日的Gray Oak管线将在年底前上线运营。随看更多的二叠纪原油输送到美湾地区，“库欣原油的竞争增强，”Lipow Oil Associates总裁Andy Lipow说道。“库存原油将持续减少。”对于中美贸易争端引发的经济增长放缓的担忧令价格承压。中国商务部周四表示，中美双方经贸团队一直保持有效沟通，关于9月份赴美磋商，双方正在讨论中，当前最重要的是为双方继续磋商创造必要的条件。中方坚决反对贸易战升级，愿以冷静的态度通过磋商与合作解决问题。巴克莱调降今年下半年和2020年油价预测，称受到全球宏观经济面弱于预期所累，其认为需求增长料将放缓。两位消息人士周四表示，8月1-28日，俄罗斯石油产量升至1131万桶/日，高于俄罗斯与其他产油国达成的产量上限。其他油品方面，10月RBOB汽油期货上涨1美分，结算价报每加仑1.5748美元。10月取暖油期货上涨1.25美分，结算价报每加仑1.8700美元。
外汇资讯：
人民币兑美元即期周四收盘现两连升，盘中曾再度创下11年半新低，中间价亦小跌创近11年半新低。交易员称，美国正式宣布提高对中国商品加征关税，市场避险情绪有所上升，不过今日中间价表现明显传递监管层维稳决心，午后中国商务部讲话仍表明双方仍可能有共识，人民币快速反弹近200点。他们也表示，中美能否取得共识仍存巨大不确定性，而较高的汇率弹性也表明，单边押注贬值也面临较大风险；从中间价表现看，即期续跌空间料受限，盘中大行通过压长端掉期筹集美元，为即期市场适度提供流动性，避免不安情绪蔓延。 “商务部会后市场情绪有些乐观，USDCNH也在下，把USDCNY也带下来了，”一外资行交易员称，如果空头止损离场，可能波动会更大些。中国商务部发言人周四表示，中美双方经贸团队确实一直保持有效沟通，关于细节目前没有更多信息可以透露；当前最重要的是为双方继续磋商创造必要条件，中方认为如果赴美谈判，双方应该共同努力推动。一中资行交易员表示，市场有购汇，但这些头寸心理未必那么踏实。另一中资行交易员也表示，大行通过压制长端掉期筹集美元，并为即期市场适度提供流动性，操作和之前很类似，用时间换空间。每次人民币贬值压力上升时，监管层一般都会打出组合拳，在离岸市场上适度提高人民币资金价格，抽紧人民币流动性，增加人民币空头成本，挤压空头离场；在在岸市场一般都会采取稳定中间价波动，同时压制长端掉期并将筹集的美元借调到即期市场，确保市场偏运行。德商银行最新报告称，让货币走得更远还是做一个短暂的制动？这是中国央行必须做的艰难决定，不过估计央行在可预见的未来将为人民币提供更多支持，因为管理贬值对监管层来说是最有利的。特朗普政府周三正式宣布对3,000亿美元中国商品加征5%的关税，将开征日期分别定在9月1日和12月15日。这促使数以百计美国零售、鞋类、玩具和科技公司发出涨价警告。全球汇市方面，日圆周四小幅上涨，料将录得5月以来最大单月涨幅，因风险人气依然低迷，投资者对中美贸易战能否很快取得突破持怀疑态度。 “投资者仍担心贸易战，大家对贸易磋商能否取得实质性突破不太乐观，”德国商业银行汇市策略师Esther Maria Reichelt表示。
世界各国假期
(2019-08-30) 无
8月份央行观察
央行 | 上一次利率改变时间 | 当前利率水平 | 下一次会议时间 | 预期 |
美联储 | 2019年8月1日减息-25点 |
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