基本金属：
铜价周二徘徊在两年低点附近，因美中贸易冲突进一步升级，推迟争端得到解决的前景。这场贸易争端抑制经济增长，加剧人们对金属需求的担忧。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜基本收平在每吨5,685美元，离上日触及的5,640美元两年低点不远。中国央行周二表示，华盛顿将北京列为汇率操纵国的决定，将“严重损害国际金融秩序，并造成金融市场混乱”。荷兰国际集团大宗商品分析师Warren Patterson表示，大宗商品价格将继续受到宏观事件的影响，周二的价格在前一个交易日大幅下跌后“略有修正”。贸易紧张局势升级可能导致全球最大的两个经济体之间进一步出现裂痕，损害全球经济增长，其中包括全球最大的金属消费国中国。美中之间的争端已经从关税扩大到技术等领域，分析人士警告称，针锋相对的措施可能会扩大范围和力度，进一步打压企业信心和全球经济增长。离岸人民币周二自纪录低位回升，此前北京似乎采取措施阻止人民 币进一步走软。之前人民币的大幅下滑引发美国政府宣布中国在操纵人民币汇率。期镍盘中涨至两周高位，收盘上升0.4%，至每吨14,945美元。期铝收报每吨1,759美元，此前曾触及七周低点。期锌持平于每吨2,310美元，前一交易日曾触及11个月低点。期铅收高2.3%，至1,998美元；期锡上涨0.6%，至17,000美元，周一触及三年低点。
贵金属：
COMEX黄金期货周二再度走强，因美中旷日持久的贸易争端升级威胁到全球经济增长，促使投资者转向避险资产。纽约时间8月6日13:30(北京时间8月7日01:30)，COMEX12月黄金期货上涨7.7美元或0.52%，结算价报每盎司1,484.20美元。GraniteShares投资组合经理Jeff Klearman说，“在经济增长方面存在很大的不确定性，特别是有关中美贸易摩擦。鉴于美国和全球股市波动加剧，黄金因此得到支撑。”美银美林在一份报告中表示，黄金仍有空间继续上涨。 “我们对明年第二季度的黄金价格预期相对保守，预计为1500美元/盎司，但有上涨至2000美元/盎司的空间”。该行指出，连续几轮的货币政策宽松产生了一系列负作用，除了不断下降的利率，约有14万亿的债务收益率目前为负。这是近期黄金价格上涨的主要推动因素。更多宽松政策的出台可能会使得黄金买盘持续。高盛首席经济学家Jan Hatzius在一份研究报告中写道，继上周降息之后，美联储9月份降息的可能性为75%，10月份降息的可能性为50%。此前，他预计今年只会有两次降息。在人民币兑美元汇率“破7”一天后，中国保持对人民币的严格控制，全球市场的跌势有所缓解。人民币“破7”导致美国财政部将中国列为“汇率操纵国”，中国央行表示，这一标签不符合美财政部自己制订的所谓“汇率操纵国”的量化标准，是任性的单边主义和保护主义行为，严重破坏国际规则，将对全球经济金融产生重大影响。投行高盛表示，它不再指望华盛顿和北京在2020年11月总统大选前就结束长期贸易争端达成一份协议。Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff在一份报告中称，许多市场观察人士现在认为，美中贸易争端升级将促使美联储很快再次降息。因此，美联储官员未来几天的讲话将受到市场的额外关注。圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德周二表示，美联储不需要“大举”降息，因经济继续成长，且仍在调整以活应美联储今年制定的宽松货币政策。美联储上周进行了10年来首次降息，而下调利率降低了持有非孽息黄金的机会成本。周一，全球最大的黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust持金量升至835.16吨，为2018年6月6日以来的最高水平。同时，以英镑计价的现货黄金飙升至每盎司1,213.54英镑的历史高位，因投资者担心英国即将脱离欧盟可能带来的影响。其他贵金属方面，9月白银合约上涨5.2美分，结算价报每盎司16.445美元。其他贵金属方面，10月铂金下滑4.7美元，结算价报每盎司853.2美元。9月钯金上涨20.70美元，结算价报每盎司1,437.00美元。
农产品：
芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二回落，此前两个交易日上涨;美国中西部一些干燥地区出现降雨且天气预报显示本月稍晚将出现更多降水，缓解市场对玉米产量下降的担忧。9月玉米期货合约收低1-1/4美分，至每蒲式耳4.04美元。新作12月玉米合约收低2-1/4美分，至每蒲式耳4.12-1/2美元，此前未能突破位于100日移动平均线处的技术阻力位。分析师称，目前市场关注的焦点仍集中在中西部的作物天气上。因美国玉米和大豆作物已经进入关键的生长期，如果期间出现不利天气，可能损及产出前景。美国农业部周一下午称，截至8月4日当周，美国玉米生长率为57%，与预期一致。周一晚间美国中西部北部地区降雨状况好于预期，且天气预报显示未来11-15日将出现更多降雨，未来两周气温将接近正常水准，打压玉米价格。一份作物观察报告显示，上周美国多数玉米和大豆农田并没有出现降水，特别是在印第安纳州和肯萨斯州的玉米田，已经越发非常干燥，当地农户本周已经下调作物产出预期。对经久不绝的中美贸易摩擦的担忧打压市场。国务院关税税则委员会对8月3日后新成交的美国农产品采购暂不排除进口加征关税，中国相关企业已暂停采购美国农产品。8月6日，中国人民银行关于美国财政部将中国列为“汇率操纵国”的声明称，美国财政部将中国列为“汇率操纵国”，中方对此深表遗憾。这一标签不符合美财政部自己制订的所谓“汇率操纵国”的量化标准，是任性的单边主义和保护主义行为，严重破坏国际规则，将对全球经济金融产生重大影响。CBOT玉米期货成交量约340,151手。
芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二下跌，因技术性抛盘，且美元持坚引发对美国出口前景的担忧。CBOT软红冬小麦期货9月合约收低10-1/2美分，结算价报每蒲式耳4.84美元。该合约在其20日移动平均线外遭遇技术阻力。在其跌破100日移动平均线处的技术支撑位后，抛盘加剧。KCBT硬红冬小麦期货9月合约收低8-3/4美分，至每蒲式耳4.18美元。MGEX春小麦期货9月合约收低2-1/2美分，至每蒲式耳5.22美元。对美国小麦出口需求的担忧加之全球供应充足，打压小麦价格。美元持坚令美国谷物出口价格对于持有其它货币的买家而言变得更高。埃及GASC周二在一国际招标中采购了415,000吨俄罗斯及罗马尼亚小麦。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2019年8月4日当周，美国冬小麦收割率为82%，落后于市场平均预估值的84%，之前一周为巧%，去年同期为89%，五年均值为92%。当周，春小麦生长优良率为73%，市场预期为72%，之前一周为73%，上年同期为74%。当周，春小麦收割率为2%，去年同期为12%，五年均值为14%。今日CBOT小麦期货成交量预估为118,511手。
芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二走低，因美国中西部作物天气良好，且市场担心美中贸易紧张局势升级，交易商表示。CBOT-8月大豆收低2-1/2美分，报每蒲式耳8.47-3/4美元，新作11月大豆跌3美分，收于8.65-3/4美元。CBOT-8月豆粕合约收高30美分，至每短吨297.30美元。8月豆油合约下跌0.31美分，收报每磅27.56美分。CBOT玉米合约周二在此前两日上涨后回落，因美国中西部部分乾旱地区迎来降雨，且预计本月稍晚将有更多降雨，缓解对产量下降的担忧。CBOT-9月玉米合约收低1-1/4美分，报每蒲式耳4.04美元，新作12月合约收跌2-1/4美分，报每蒲式耳4.12-1/2美分，此前未能突破100日移动均线的技术阻力。
能源化工：
油价周二下跌逾1%，布兰特原油期货结算价跌至每桶60美元以下，接近七个月低点，原因是美国和中国之间的贸易紧张加剧了人们对全球需求疲软的担忧。盘中，布兰特原油价格跌至每桶58.81美元的低点，较4月份的高点下跌了22%以上。这一跌幅使布兰特原油期货进入“熊市”区域。过去一周，布兰特原油价格下跌了9%以上，美国总统特朗普誓言对中国进口商品征收新关税，中国也对美国农产品采取了进一步措施。美国周一还将中国列为汇率操纵国，以此回应人民币的贬值。美国总统特朗普周二对美中贸易战旷日持久的担忧不以为然。北京警告说，华盛顿把中国列为汇率操纵国的决定将导致金融市场的混乱。布兰特原油期货下跌87美分，或1.45%，至每桶58.94美元。美国原油期货下跌1.06美元，或1.94%，至每桶53.63美元。 “就石油市场而言，有两个关键问题：1)为什么中国要继续购买美国原油?2)在购买伊朗石油的问题上，中国为什么要继续遵守美国的制裁?”德国商业银行分析师Carsten Fritsch在一份报告中称。全球股市周一触及两个月低点，布兰特原油期货合约下跌逾3%，因交易商担心全球两大石油买家之间的争端将打压需求，扶助引发周二的空头回补。Petromatrix分析师Olivier Jakob表示，“当股市出现这样的波动时，油价上涨难以为继。”美国政府预计，二叠纪盆地和其他页岩油产量的增长将在很大程度上抵消飓风巴里造成的墨西哥湾石油产量损失，因此油价没有受到鼓舞。周二市场收盘后，原油价格仍可能获得一些支撑。路透调查显示，上周美国原油库存料连续第八周下降。美国石油协会(API)将于2030 GMT发布其每周库存数据，政府将在周三公布官方数据。在供应方面，伊朗威胁称，如果不能像2015年达成的一项核协议所承诺的那样出售石油，以换取遏制其铀浓缩活动，伊朗将封锁霍尔木兹海峡的所有能源出口。全球五分之一的石油运输要经过霍尔木兹海峡。
外汇资讯：
8月7日cme欧元/美元主力合约6eu9亚市开盘报1.12370，高开高走，截至8:23报1.12475，上涨0.10%；cme英镑/美元主力合约6bu9亚市开盘报1.2188，高开高走，截至8:23报1.2200，上涨0.21%。国际衍生品智库分析师认为，周二(8月6日)美元小幅攀升，人民币走强，日元和瑞郎走弱，因避险货币的需求下降，贸易问题引发的焦虑相比此前一个交易日有所缓和，中国央行周二将人民币兑美元中间价设在6.9683，高于市场预期的6.9871。因市场参与者重新评估美联储进一步放宽政策的风险，欧元处于有利地位。目前在操作上，欧元/美元主力合约6em9建议逢低做多为主，下方支撑1.12000；英镑/美元主力合约6bm9建议逢低做多为主，关注下方支撑1.2120。今日重点关注：新西兰8月官方现金利率决定；德国6月季调后工业产出月率，6月工作日调整后工业产出月率；法国6月贸易帐；中国7月外汇储备；加拿大7月ivey季调后pmi；日本央行公布7月政策会议意见摘要；新西兰联储公布利率决议且发表货币政策声明；美联储官员发表讲话。
人民币兑美元即期周二小幅收升，中间价则跌458点创逾11年新低。交易员称，美国将中国列为汇率操纵国继续施压人民币，早盘一度大跌近350点至11年新低，但监管显示维稳意图，加之客盘逢高结汇需求较强，市场情绪较为平稳，短期将聚焦于中间价以判断人民币未来走势。他们并认为，人民币走势根本上取决于中美贸易谈判和监管层的态度，今日中间价强于市场预期以及央行发行离岸央票，令市场明了监管层无意让人民币大幅贬值，当前一个月期离岸人民币风险逆转指标在飙升后明显回落，亦显示人民币贬压可控。 “这两天客盘结汇较多，许多客户都是落袋为安的态度，”一中资行交易员称，“从整体情况看，破7后反而没有出现之前所预期的大量购汇的情况出现。”某大型民营企业财务部相关人士对路透表示，虽然无法判断下一步人民币走势，但就今年而言，现在是较好的结汇时机。上述交易员并指出，当前中间价成为市场稳定器，今天市场情绪整体平稳与中间价强于预期有关，“要密切关注中间价，如果始终不破7，监管的态度就很明朗了。”另一外资行交易员亦表示，因中间价偏强，早盘开盘前市场对今日人民币走势已有大致预期，即监管层不会放任人民币大幅贬值，预计短期内汇价将保持震荡偏贬值的走势。今天官方收盘较昨日有所升值，显示市场恐慌性的情绪已经消退，市场情绪比较稳定，”他称，目前看美元/人民币汇价大概率在7元上方，但若美指大幅走弱、非美快速反弹，不排除汇价测试7下方的点位。美国财长努钦（Steven Mnuchin）周一发表声明称，美国政府认定中国正在操纵人民币汇率，将与国际货币基金组织（IMF）合作消除来自中国的不公平竞争。中国央行周二则表示，美方不顾事实，无理给中国贴上“汇率操纵国”的标签，是损人又害己的行为，中方对此坚决反对。中国将继续坚持以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。全球汇市方面，离岸人民币周二自纪录低位回升，此前北京似乎采取措施阻止人民币进一步走软。之前人民币的大幅下滑引发美国政府宣布中国在操纵人民币汇率。 “人民币回升和日圆走势受中间价触发，缓解了有关货币竞争性贬值的部分担忧，”瑞穗证券首席外汇策略师山本雅文称，“中国实际上并不是真正要大幅推动人民币贬值，但贸易战的任何问题都没有得到解决 。”中国央行周二则公告，为完善香港人民币债券收益率曲线，将于下周三（14日）在香港发行两期人民币央行票据，总发行量为300亿元人民币，其中三个月期200亿元，一年期100亿元。
财经事件：
① EIA公布月度短缺能源展望报告
② 美联储圣路易斯联储主席布拉德在华盛顿就美国经济发表讲话
③ 07:30 日央行公布7月政策会议上审议委员的意见摘要
④ 11:00 纽储行行长在利率决议之后召开新闻发布会
世界各国假期
(2019-8-7) 没有记录
8月份央行观察
央行 | 上一次利率改变时间 | 当前利率水平 | 下一次会议时间 | 预期 |
美联储 | 2019年8月1日减息-25点 | 2.00%-2.25% | 2019年9月19日 | 利率不变 |
日央行 | 2016年1月29日减息-20点 | -0.10% |
