今日金融及大宗商品市场氛围平静，芝商所合约日涨跌幅多数低于1%，仅有少量品种例外，包括涨幅超过1%的WTI原油。美国股指期货涨跌互现，标普500指数、道琼斯指数期货小幅攀升，以科技股为主的纳斯达克100指数则出现下跌。

今日的策略部署视频中，Jim和Scott结合美联储声明及当前经济形势探讨了他们对于美国利率的看法。Scott提供的交易策略是利用利率下跌（价格上涨）进行牛市看涨期权价差交易，而Jim则提出策略是在反向行情中进行熊市看跌期权价差操作。在Jim的看跌期权价差策略中，和看涨期权价差策略相比，虚值期权进一步加深将导致建仓成本更少、潜在收益更多，但需要更大的绝对价格变动才能最终变为实值状态。Jim和Scott的两个策略提供了“买入波动率”或为期权价差支付权利金的例子，却都没有选择卖出期权。在判断标的合约走势决定买入或卖出期权时，投资者必须考虑的一个因素就是隐含波动率。在下图中，我们结合两种不同的QuikStrike功能来分析Jim的交易策略和当前的隐含波动率水平（以9月份的隐含波动率为例）。可以看到，当前10年期美国国债的隐含波动率处于2012年以来同期最低点，我们都清楚，在其他条件不变的情况下，隐含波动率越低，购买期权的权利金也就越低。