基本金属：

周四，伦敦金属交易所（LME）的期铜大幅上涨，从上个交易日创下的20个月低点强劲反弹，因为中国可能采取经济刺激的消息有助于提振金属需求前景。不过许多分析师们认为，由于美联储等央行的积极货币紧缩政策可能扼杀全球经济增长，意味着铜价仍将进一步下跌。截至格林尼治时间1600，LME基准的三个月期铜收高4.5%，报每吨7,858美元。上个交易日铜价曾触及7,291.50美元，这也是2020年11月以来最低点。周四伦敦期铜创下2018年9月以来的最大单日涨幅，但本周仍下跌了近3%，比3月创下的10,845美元的历史高点低了近30%。分析师指出，周四媒体报道称，中国正在考虑实施2200亿美元的经济刺激措施。作为头号金属消费国，中国经济增长前景改善可能提振金属需求提高。此外，交易商将空头部位回补，也助长了铜价上涨。周四，全球股市反弹，但是今年迄今仍下跌约20%，主要因为担心经济衰退前景。由于通胀飙升，包括美联储在内的主要央行仍然决心提高利率，以控制飙升的通货膨胀，而加息政策很可能导致经济放慢甚至滑入衰退。周三国际货币基金组织（IMF）负责人表示，全球经济前景已经"明显变差"，不排除明年可能出现全球衰退。花旗银行在一份研报中表示，铜价想要维持当前位置，需要中国及时果断地推出刺激措施（超过已经宣布的措施）。不然铜价就会走低。美国银行分析师在一份研报中写道，铜最容易受到经济放缓的影响，在我们的基本假设中，未来几个月价格可能会跌至每吨6000美元以下。如果欧洲耗尽天然气，这是一个风险，铜价可能下降到每吨4,500美元。从工厂活动来看，5月份德国业生产增长低于预期，这也是反映全球制造业疲软的最新数据。美元接近20年高点，预计至少在未来三个月内保持强势，使美元定价的金属对非美国买家来说成本更高。其他金属的收盘情况包括，LME铝上涨1%，报每吨2,433美元；锌上涨3.6%，报每吨3,104.50美元，镍上涨1.2%，报每吨22,100美元，铅上涨1.5%，报每吨1,999美元，锡上涨1.2%，报每吨25,005美元。

贵金属：

周四黄金期货上涨，从此前连续七个交易日下跌的走势中反弹。在上个交易日黄金跌至9个月低点后，吸引了一些逢低买盘入市吸纳。截至收盘，黄金期货上涨3美元到3.7美元不等，其中成交最活跃的2022年8月黄金期货上涨3.2美元或0.18%，报每盎司1,739.7美元。8月黄金的交易区间位于1734.7美元到1748.2美元。成交最活跃的9月白银期货上涨0.029美元或0.15%，报每盎司19.188美元。分析师表示，经过周三的大幅下跌后，市场上出现了一些经典的逢低吸纳。当黄金价格跌到1730美元的低位后，显然有一些人有兴趣逢低买入。周四美元没有进一步大幅上涨，也有助于黄金反弹。近期美元汇率持续上涨，并在周三创下近20年来的最高值，因为随着经济衰退风险的警报不断拉起，美元成为首选避风港。不过分析师们也提醒说，短期内黄金走强的力度宜谨慎看待，因为在美元走强和利率上升的大环境下，卖盘可能随时卷土重来。投资者在权衡美联储积极货币紧缩政策导致美国经济陷入衰退的可能性，因为美国央行将稳定价格作为其优先事项。周三公布的美联储6月会议纪要显示，由于通胀形势恶化令人担忧，促使美联储在6月份加息75基点，这也是1994年以来幅度最大的一次加息。自美联储3月开始加息以遏制通胀以来，黄金已经下跌了300多美元。黄金通常被视为对冲通胀和经济不确定性的工具，但是美联储加息提高了持有非计息黄金的机会成本。周四，基准10年期国债收益率为3.008%，从6月14日的3.498%的11年高点回落。周四美联储圣路易斯分行行长詹姆斯?布拉德表示，他认为央行"很有可能"为经济设计软着陆，意味着能够在不出现大量失业的情况下控制通胀。市场的下一个催化剂可能是周五将要公布的非农就业报告，市场将从中寻找劳动力市场可能软化的任何迹象。经济学家们预计本月美国雇主将增加26.8万个工作岗位。周四公布的数据显示，上周美国每周首次申请失业救济金人数意外上升，显示对劳动力的需求放缓。6月份美国裁员人数激增至16个月高点。今年迄今黄金下跌4.90%，周四收盘价格比去年同期下跌3.43%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周四，黄金期货成交量为165,906手，上一交易日为308,003手；空盘量为501,234手，上一交易日为498,210手。

农产品：

周四芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，其中基准期约收高3.2%，主要是因为农业产区的天气形势令人担忧，美元从高点回落。截至收盘，大豆期货上涨11美分到43美分不等，其中8月期约收高38.75美分，报收1485.25美分/蒲式耳；11月期约收高42.75美分，报收1365.50美分/蒲式耳；1月期约收高43美分，报收1370.25美分/蒲式耳。成交最活跃的11月期约交易区间在1325.25美分到1372.75美分。交易商称，下周天气可能变得炎热干燥，加上国际原油期货走强，芝加哥豆油飙升，提振大豆市场看涨人气。美国干旱监测数据显示，美国农业产区的干旱状况正在加剧，中西部15%的地区现在处于某种程度的干旱，是上周的一倍多。南部农业产区首当其冲地受到高温影响。分析师称，南部地区将会出现炎热干燥天气，对作物压力更大，引起市场担心秋粮单产下降。美国农业部周二发布的作物进展报告显示，美国玉米和大豆的作物状况均有所下降。美国农业部将于周五发布周度出口销售报告。分析师猜测截至6月30日当周的陈豆出口销售可能减少，反映出一些合同被取消的情况。分析师预计陈豆和新豆销售总量从减少10万吨到销售40万吨不等美国农业部的数据显示，2022年5月美国大豆出口环比减少一半，为8870万蒲式耳，原因是中国的需求下滑。5月份大豆出口产值环比减少35%，为15.6亿美元。巴西国家商品供应公司（CONAB）预计2021/22年度巴西大豆产量为1.24048亿吨，比上月预测值调低0.2%。周四，基准期约的成交量估计为91,881手，上个交易日为110,181手。空盘量为346,462手，上个交易日为355,614手。

能源化工：

周四国际原油期货大幅收高，从前两个交易日的大幅下跌中反弹。尽管对全球经济潜在衰退的担忧挥之不去，但投资者仍将注意力重新放在供应紧张上。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）8月合约上涨4.2美元或4.3%，报102.73美元/桶。全球基准的布伦特9月原油期货收盘上涨3.96美元或3.9%，报收104.65美元/桶。OANDA分析师杰弗瑞哈利表示，随着时间推进，俄罗斯的原油供应将随下降，因为俄罗斯用来维护油田运营的西方零部件将会逐步耗尽而得不到补充。欧佩克提高产能的希望渺茫，因此100美元的原油还将伴随我们一段时间。周四美国股市主要指数开盘上涨，收复了上周的一些失地。股市下跌曾加剧人们对经济衰退的担忧。不过投资者对于美联储积极加息以遏制通胀的做法仍然感到担忧。就供应面而言，交易商在密切关注里海管道联盟（CPC）可能出现的原油供应中断。俄罗斯法院已经通知该联盟暂停活动30天。不过截至周三上午，该管道联盟的原油供应仍在进行。通过CPC出口的石油占全球供应的1%左右。分析师表示，市场再次注意到原油供应可能仍然紧张的迹象。周三美国加大对欧佩克成员国伊朗的制裁，这使得伊朗和主要大国近期达成核协议的前景变得渺茫。过去几周油价下跌，反映出市场对经济急剧放缓和商品需求受到打击的担忧。周三布伦特和WTI收于4月11日以来的最低点，而周二WTI下滑8%，而布伦特暴跌9%或10.73美元，这也是该合约自1988年开始交易以来的第三大跌幅。荷兰国际集团的研究主管帕特森认为，随着经济衰退的担忧继续增加，显然会引起对需求前景的一些担忧。但是供应面利好，意味着进一步的下行空间相对有限。今年迄今WTI原油上涨36.59%，周四收盘价格比去年同期上涨40.84%。今年迄今布伦特原油上涨34.55%，周四收盘价格比去年同期上涨41.19%。2021年这两个基准合约均上涨50%以上，因为供应紧张而需求增长。

外汇信息：

外媒7月7日消息；美国银行表示，尽管通胀快速上升，但该行客户的消费支出继续显示出韧性，被压抑的旅行和休闲需求抵消了汽油价格和其他成本上升的影响。6月份该行客户信用卡和借记卡支出同比增长11％，之前4月和5月份的增幅分别为13%和9％。Bank of America Institute的高级经济学家David Tinsley在一份声明中表示，相比之前的很多商业周期，消费者应对美国经济放缓的能力要更强。但由于服务支出有所放缓，我们可能需要等到夏天结束后才能更清楚地了解潜在消费动能的强弱。尽管5月份通胀飙升至40年新高，并且利率上升，但金融巨头们的报告依然显示消费强劲。消费者在疫情导致的各种限制措施放松后开始恢复外出旅行和就餐，推动美国银行客户今年前三个月的信用卡支出激增。

财经事件

①   20:30  美国  失业率 (6月)

②   20:30  美国  非农就业人数变化 (6月)

世界各国假期

(2022-7-8) 无   

7月份央行观察 

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