基本金属：

周三，伦敦金属交易所（LME)的期铜上涨，但是由于美联储等主要经济体的央行计划加速升息以遏制通胀飙升，可能导致全球经济增长放慢甚至滑入衰退，给金属需求前景带来风险，限制了铜价的上涨动力。截至格林威治时间1559，LME基准三个月期铜上涨0.6%，报每吨8,418美元。上周五期铜曾触及每吨8,122.50美元，为2021年2月以来最低价位。今年3月初，广泛用于电力和建筑行业的铜达到了10,845美元的历史高点。随后在美联储加息以及中国需求疲软的压力下一路走低。投资者日益担忧美联储等主要央行为为了遏制通货膨胀而加快加息，可能导致世界经济滑入衰退。铜被视为经济活动晴雨表。目前铜价仍较历史峰值低了22.4%左右。今年第二季度，伦敦的工业金属期货很可能创下2008年金融危机以来的最大季度跌幅，因为投资者对主要经济体工业活动放缓的担忧不断上升。中国经济出现恢复迹象，有助于支持铜价走高。周三中国的一项调查结果显示，经济学家们预计6月份中国工厂活动可能四个月来首次出现扩张，因为生产复苏速度加快，供应链问题有所缓解。经济学家们平均预计6月份官方制造业采购经理人指数（PMI）将从上个月的49.6升至50.5，这将会是一年来的最高值。中国万科集团表示，陷入困境的中国房地产市场在短期内已经见底，这对于金属需求构成积极信号。渣打银行分析师在一份报告中表示，生产中断、供应失调，以及交易所库存相对较低，将对金属价格构成支持。。与此同时，欧洲和美国的经济数据疲软，而欧美央行的行长们依然发表鹰派货币政策言论。周三美联储主席杰罗姆鲍威尔在葡萄牙举行的欧洲央行论坛上表示，他不能保证美联储能够在不损害就业市场的情况下驯服失控的通货膨胀。越来越多的经济学家担心，央行加息可能将美国经济推向衰退。盛宝银行分析师奥勒汉森认为，现在断言市场是否已经走出困境还为时过早，这取决于全球增长预期恶化到什么程度。周三，标普将今年中国GDP增长预期下调至3.3%。周三，LME镍价上涨2.6%，报每吨23,750美元，这主要因为英国制裁拥有诺里尔斯克镍业36%股份的俄罗斯大亨弗拉基米尔波塔宁。诺里尔斯克镍业公司的一位高管表示，其律师正在研究针对波塔宁的措施，但是作为一家公司，诺里尔斯克本身没有受到制裁。分析师称俄罗斯的镍出口可能不会受到什么影响。周三，一些日本铝业买家已同意为三季度装运的铝支付每吨148美元的溢价，较本季度下降14%。其他金属的收盘报价包括，LME铝下跌0.9%，报每吨2,468美元；锌上涨0.3%，报每吨3,343美元；铅下滑2.2%，报每吨1,928美元；锡下跌0.6%，报每吨26,650美元。

贵金属：

周三，芝加哥商品交易所（COMEX）的黄金期货下跌，创下两周来的新低，这也是连续第三日收低，主要因为美元汇率连续走强，令黄金吸引力减弱。交易商继续在权衡黄金市场的多空力量，一方面美联储积极加息带来利空压力，而经济衰退风险加剧，可能吸引更多避险买盘。截至收盘，黄金期货下跌3.7美元到4.1美元不等，其中成交最活跃的2022年8月黄金期货下跌3.7美元或0.20%，报每盎司1,817.5美元，这也是6月14日以来的最低收盘价格。8月黄金的交易区间位于1810.7美元到1834.9美元。成交最活跃的9月白银期货下跌0.134美元或0.64%，报每盎司20.738美元。分析师称，黄金市场继续处于多空拉锯状态。美国周三公布的修正后的一季度国内生产总值（GDP）数据略微低于预期，凸显美国经济可能走向衰退的忧虑，这可能吸引一些资金转向避险资产。但是美联储继续坚定致力于加息对抗通胀高企，这一鹰派政策立场导致黄金面临下跌压力。投资者评估了美联储主席杰罗姆鲍威尔周三发表的言论。鲍威尔表示，虽然存在加息导致美国经济增长过于缓慢的风险，但更大的风险是持续的通货膨胀。周四美国将公布个人消费者价格指数，分析师们预计这份数据将显示，5月份美国个人消费支出价格指数仍然是美联储2%通胀目标的三倍多。美联储克利夫兰分行行长洛丽塔梅斯特周三表示，美国企业和家庭有可能看到价格上涨压力持续很长一段时间。如果经济状况保持不变，她将在7月26-27日的美联储政策会议上推动加息75个基点。虽然黄金被视为对冲通货膨胀和经济不确定性的工具，但是加息将提高收益率，从而导致持有非计息资产（如黄金）的机会成本提高。周三美元汇率走强，因为美联储主席鲍威尔表示，美国经济的最大风险是持续通货膨胀，而不是加息导致经济增长速度放慢。这一鹰派言论提振美元汇率应声走高。周三美元汇率指数上涨0.59%，报105.070，但是低于两周前创下的105.79的20年最高点。周三，世界银行首席经济学家卡门莱因哈特表示，鉴于通胀飙升、利率大幅上升以及中国经济增长放缓，她对美国和全球经济能否躲过衰退持怀疑态度。周三，美国10年期国债的收益率下降了10.5个基点，至3.102%。本月迄今黄金下跌1.57%，今年迄今下跌0.76%，但是周三收盘价格较去年同期仍然上涨2.42%。作为对比，在2020年大涨25%之后，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周三，黄金期货成交量为157,227手，上一交易日为110,035手；空盘量为496,869手，上一交易日为498,031手。

农产品：

周三芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，延续周二的涨势，其中基准期约收高1.1%，因为市场预期美国农业部将会调低大豆播种面积数据。截至收盘，大豆期货上涨8美分到15.75美分不等，其中7月期约收高10.50美分，报收1674.25美分/蒲式耳；8月期约收高15美分，报收1571.50美分/蒲式耳；11月期约收高15.75美分，报收1478.25美分/蒲式耳。成交最活跃的11月期约交易区间在1449.75美分到1480.50美分。美国农业部将于周四发布播种面积和季度库存报告，仓位调整相对活跃。分析师们平均预期2022年美国大豆播种面积达到9043.1万英亩，比3月31日发布的播种意向面积9095.5万英亩略低50万英亩，但高于2021年的播种面积8719.5万英亩。分析师还预计2022年6月1日的美国大豆库存为9.59亿蒲式耳，比去年6月1日的7.69亿蒲式耳增加约25%，也高于今年3月1日的7.69亿蒲式耳。美国农业部将于周五发布油脂周报。分析师平均预计5月份美国大豆压榨量为1.819亿蒲式耳，高于4月份的1.809亿蒲式耳以及上年同期的1.735亿蒲式耳，也将是历史同期最高纪录。根据美国全国海洋大气管理局（NOAA）发布的最新72小时降水图显示，周四至周日期间，中西部和大平原地区将继续出现零星降雨，不过降水量不会超过0.25英寸。未来8-14天里，即7月6日至7月12日期间，东部玉米种植带可能出现季节性降雨天气，美国中部地区比正常更加炎热。大豆作物将于7月中旬进入结荚期。周三，基准期约的成交量估计为68,107手，上个交易日为83,535手。空盘量为357,119手，上个交易日为355,172手。

能源化工：

周三，国际原油期货下跌2个百分点左右，结束了此前连续三个交易日上涨的走势。上周美国汽油和馏分油库存增加，以及全球经济增长放缓令人担忧，抵消了对原油供应紧张的持续担忧。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）8月合约下跌1.98美元或1.8%，报109.78美元/桶。全球基准的布伦特8月布伦特原油下跌1.72美元或1.5%，报116.26美元/桶。美国能源信息署(EIA)周三公布的库存报告显示。即使上周美国原油产量创下了两年多来的新高，但是上周美国原油库存仍然下降；但是燃料库存出现增长，因为炼油厂开足马力加工，产能利用率高达95%，创下四年来同期最高水平。分析师表示，EIA报告给原油市场带来压力，因为汽油和馏分油库存增长，有助于缓解市场对燃料供应短缺的担忧，美国原油产量上升，也是价格下跌的原因之一。由于库存意外增长，导致周三美国汽油和馏分油期货分别下跌约3%和4%。交易员说，原油期货是在跟随成品油期货价格走低。周三美元兑一篮子其他货币的汇率上升，达到两周来的新高，这意味着美元定价的原油对使用其他货币的买家更加昂贵。此前国际原油期货已经连续上涨了三个交易日，累计涨幅为7%左右，因为担心西方对俄罗斯的制裁而导致供应紧张。市场人士还担心沙特和阿联酋可能缺乏足够多的备用产能来弥补俄罗斯的供应损失。法国总统马克龙本周表示，他被告知这两大产油国将很难进一步增加产量。阿联酋的能源部长表示，该国目前原油产量约为300万桶/日，略低于欧佩克联盟分配的317万桶/日的产量额度。此外，厄瓜多尔和利比亚的政治动荡可能会使供应进一步收紧。壳牌公司首席执行官范博登表示，全球石油和天然气市场的不确定性可能会在未来一段时间内持续存在，因为备用产能非常低，而需求仍在恢复。摩根大通在一份研报中指出，鉴于目前全球原油产能几乎有五分之一位于被美国制裁的国家（如伊朗、委内瑞拉、俄罗斯），该投行认为，在市场供应异常紧张的情况下，实际上没有实际办法抵制这些国家的原油。投资者也担心，随着各国央行加息以对抗通胀，经济放缓可能会削弱能源需求。美联储主席鲍威尔周三表示，美联储坚决遏制通胀，哪怕这意味着将利率提高到使经济增长面临风险的水平。欧佩克联盟在周三开始了为期两天的会议，消息人士称，本月不大可能对产量政策进行明显调整。在俄罗斯，黑海里海管道联盟（CPC）终端将于7月1日恢复从其第二个单一停泊点装载石油。本月迄今WTI原油下跌4.26，今年迄今上涨45.96%。周三收盘价格同比上涨49.42%。本月迄今布伦特原油下跌5.36%，今年迄今上涨49.47%，周三收盘价格同比上涨54.75%。在2021年，WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

6月29日消息；日本5月零售销售连续第三个月增长，强化了人们对强劲消费将引领本季度经济反弹的看法，尽管通胀上升给2022年剩余时间的家庭支出带来风险。政府数据周三显示，5月份零售销售同比增长3.6%，略高于3.3%的市场预测中值。这是零售销售自3月份以来连续第三个月增长，当时政府取消了对全国范围内面对面服务的所有防疫限制。4月份数据上修后为增长3.1%。经季节性因素调整后，5月份零售销售较前月增长0.6%，4月份为增长1.0%。日本消费者在4月末5月初“黄金周”假期期间外出就餐，并在国内旅游，自2019年以来首次享受了没有新冠防疫限制的假期。服务业消费和更广泛的家庭支出反弹可能提振了日本经济。路透最新调查的分析师预计，在1-3月日本国内生产总值（GDP）环比年率为下滑0.5%之后，本季度GDP环比年率为增长4.1%。然而，商品价格上涨导致生活成本上升，以及日元跌至24年低点，令人担心消费主导的日本经济复苏可能在今年剩余时间内受到损害。在下个月的参议院选举之前，消费者通胀已经成为中心议题，打击了首相岸田文雄的支持率，不过人们普遍认为他领导的执政党仍将胜出。

财经事件

①   14:00  英国  GDP年率终值 (Q1)

②   15:55  德国  失业率 (6月)

③   20:30  美国  个人消费支出价格指数年率 (5月)

世界各国假期

(2022-6-30) 无   

6月份央行观察

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