基本金属：

周二伦敦金属交易所（LME）的期铜和大多数工业金属下跌，因美元上涨，经济衰退担忧再次成为焦点。中国优化疫情防控方案，有助于限制铜价下跌幅度。周二格林尼治时间1707，LME基准的三个月铜期货下跌0.6%，报每吨8,366美元。上周五期铜曾触及每吨8,122.50美元，为2021年2月以来最低价位。今年3月初，广泛用于电力和建筑行业的铜达到了10,845美元的历史高点。随后在美联储加息以及中国需求疲软的压力下一路走低。投资者日益担忧美联储等主要央行为为了遏制通货膨胀而加快加息，可能导致世界经济滑入衰退。铜被视为经济活动晴雨表。目前铜价仍较历史峰值低了23%左右。工业金属仍有望创下自2008年金融危机以来的最大季度跌幅，因为投资者对主要经济体工业活动放缓的担忧不断上升。周二美元汇率走势坚挺，意味着美元计价的工业金属对其他货币持有者来说更加昂贵。ICE的9月美元指数上涨0.56%，报104.261点。在智利这个全球头号铜生产国，智利国有铜业公司Codelco将调整其战略，以生产更多可持续的铜，满足环境需求。德国银行分析师丹尼尔布莱瑟曼表示，尽管中国市场的基本面前景乐观，市场情绪有所好转，但是很难抵消西方工业国目前需求形势变差的影响。在头号金属消费国中国，中国央行行长易纲表示货币政策将继续保持宽松以支持经济复苏。周二中国公布了优化后的新冠疫情防控方案，将密接和入境人员隔离管控时间由“14+7”调为“7+3”，时间缩短一半。这有助于提振市场情绪。蒙特利尔银行资本市场的矿业分析团队发布的报告称，一季度中国金属需求疲软，但是毫无疑问，现在已经过了低谷期。周二，LME的三个月期锌上涨0.8%，报每吨3,345美元。市场对LME注册仓库中锌库存偏低的担忧已经有所缓解。这可以从三个月期锌合约的现货溢价收窄看出，溢价为每吨57美元，而上周为每吨200多美元。但是锌供应仍然是个问题，因为注销仓单（用来交割）占到库存总量的77%，表明未来几周将有更多金属离开LME仓库。其他金属的收盘情况包括，铝下滑0.1%，报每吨2,493美元，铅下跌1.5%，报每吨1,973美元，锡上涨2.8%，报每吨26,230美元，镍上涨1.3%，报每吨每吨23,180美元。

贵金属：

周二黄金期货连续第二日下跌，创下近两周来的最低点。全天黄金呈现窄幅区间波动。由于市场预期美联储将继续积极加息，美元汇率上涨，对黄金价格构成利空压力。截至收盘，黄金期货下跌2.6美元到3.6美元不等。其中成交最活跃的2022年8月黄金期货报每盎司1821.2美元，较上一交易日下跌3.6美元或0.20%。8月黄金的交易区间位于1819.6美元到1830.9美元。周二，成交最活跃的7月白银下跌0.362美元或1.71%，收于20.806美元/盎司。周二美元汇率指数上涨0.51%，报104.490.本月早些时候美元指数曾创下105.79的20年来高点。美元上涨，意味着美元定价的黄金对持有其他货币的买家更为昂贵。美国道富银行全球宏观策略师分析师马文罗表示，如果说有一个总体的主题，那么在这个不确定的时期，美元仍会走强，而不确定性至少会持续到夏天，届时我们会对美国通胀的情况有更好的认识。周二，美联储纽约分行行长约翰威廉姆斯在接受CNBC采访时表示，到今年年底，美国基准利率肯定需要在3%至3.5%之间，但他预计美国不会出现经济衰退。美国基准10年期国债收益率下跌0.2个基点，至3.192%。此前的一份报告显示，由于担心高通胀可能会削弱今年下半年的经济增长，6月份美国消费者信心下滑4.5点。随着美联储积极加息以遏制消费者价格进一步飙升，许多投资者开始意识到经济增长前景变差的前景。分析师大卫佩特洛斯纳里表示，大多数投资者都接受了美国经济将出现硬着陆的事实，人们意识到：美联储首先需要破坏需求，然后才能压低价格。RJO期货公司的高级市场策略师鲍勃哈勃科恩不是，黄金陷入区间震荡走势，短期内继续在一个箱体内波动。市场只有在得到更多的经济数据和美联储的信息后才会爆发出一个方向。虽然黄金被视为对冲通胀和经济不确定性的工具，但是美联储加息导致持有这种非计息资产的机会成本提高，从而削弱其吸引力。道明证券的一份研报称，黄金市场上多空力量拉锯，美联储的鹰派货币政策与经济衰退担忧互相角力，令黄金涨跌两难。周二欧洲央行行长的讲话缺乏新意。克里斯蒂娜拉加德在葡萄牙举行的年度会议上表示，欧洲央行将逐步采取行动，但在中期通胀出现任何恶化时，可以选择采取果断行动。美联储主席杰罗姆-鲍威尔将在周三发表讲话。其他消息包括时，世界上最大的黄金支持ETF——SPDR黄金信托在过去连续五个交易日出现资金流出。美国财政部周二在网站上发布了新一轮与俄罗斯有关的制裁措施，其中包括禁止进口俄罗斯黄金。本月迄今黄金下跌1.37%，今年迄今下跌0.55%。但是周二收盘价同比上涨3.10%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年平均价格为1797.67美元/盎司。周二，黄金期货成交量为110,035手，上一交易日为145,711手；空盘量为498,031手，上一交易日496,958手。

农产品：

周二芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，其中基准期约收高2.1%，因为美国农业部的作物周报显示大豆作物状况下滑。截至收盘，大豆期货上涨26.25美分到33.25美分不等，其中7月期约收高33.25美分，报收1663.75美分/蒲式耳；8月期约收高27美分，报收1556.50美分/蒲式耳；11月期约收高29.75美分，报收1462.50美分/蒲式耳。成交最活跃的11月期约交易区间在1436美分到1468.75美分。美国农业部周一发布的作物周报显示，截至6月26日，大豆优良率为65%，低于一周前的68%。这提振大豆市场看涨人气。分析师称，近来的高温天气已经造成了损失，周末的降雨尚未反映在周一的作物周报中。美国农业部将于周四发布播种面积和季度库存报告。这份报告将显示今年农作物播种规模以及季度库存。在重大报告出台之前，交易商调整仓位。美国农民商业网络（FBN）称，根据6月初对农户会员进行的种植面积调查结果，预计今年美国大豆播种面积为8900万英亩，低于美国农业部3月份预测的9195.5万英亩。根据美国全国海洋大气管理局（NOAA）发布的气象预报显示，周三至周六期间中西部和大平原的部分地区将会出现零星阵雨，尤其是I-80号公路以北，不过很少有地区会出现大雨。未来8-14天的展望预测显示，7月5日到11日期间美国中部地区将会出现一些季节性的多雨天气，温度可能高于正常水平。周二俄亥俄州一处仓储公司提供的大豆现货基差报价下跌4美分，而中部其他地区的价格保持稳定。周二，基准期约的成交量估计为83,535手，上个交易日为79,437手。空盘量为355,172手，上个交易日为357,979手。

能源化工：

周二国际原油期货上涨，这也是连续第三个交易日上涨，因为主要产油国沙特和阿联酋看起来不太可能大幅提高产量，而西方讨论限制俄罗斯原油销售价格，令人担忧供应进一步紧张。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）8月合约收报每桶111.76美元，较上一交易日上涨2.19美元或2%。全球基准的8月布伦特原油期货报收每桶117.58美元，较上一交易日上涨2.89美元或2.50%。在始于周日的七国集团（G7）年度峰会上，七国领导人同意探讨如何禁止出口售价高于限额的俄罗斯原油，以便打击俄罗斯经济。这有助于推动原油价格延续上周五以来的反弹走势。周一原油期货已经上涨近2个百分点。今年3月初，美国和英国宣布对俄罗斯原油实施禁运时，布伦特原油价格创下139美元的高点，WTI原油也创下130美元的高点，均为2008年以来的最高点。上个月欧盟委员会决定在2022年底之前将俄罗斯原油进口量削减90%。这些制裁措施导致俄罗斯原油出口数量下滑，但是却推动了国际油价走高。国际能源署在6月份报告中说，尽管俄罗斯原油出口量下降，但是价格上涨导致5月份俄罗斯原油出口收入攀升。就在西方对俄罗斯能源的禁令导致全球能源价格急剧上升之际，其他主要生产国的供应却无法大幅提高。市场人士一直预计沙特和阿联酋是欧佩克仅有的两个有能力大幅提高产量的国家，但是在本周七国集团峰会上，法国总统马克龙告诉美国总统拜登，阿联酋的产量已经接近最大产能，而沙特只能再增加15万桶/日的产量，远低于其约200万桶/日的名义备用产能。阿联酋能源部长苏海尔马兹洛伊周一也表示，阿联酋的产量已经接近最大产能，即316.8万桶/日。此外，厄瓜多尔和利比亚的政治动荡可能会进一步收紧原油供应。周二盘后，美国石油学会将发布库存报告，分析师们预计美国原油库存下降。此外，美国能源信息署将在周三发布过去两周的库存报告。上周的硬件故障导致报告推迟发布。本月迄今WTI原油下跌2.54%，今年迄今上涨48.60%。周二收盘价格同比上涨53.14%。本月迄今布伦特原油下跌3.96%，今年迄今上涨51.68%，周二收盘价格同比上涨57.81%。作为对比，在2021年，WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

6月28日消息；标普美国首席经济学家Beth Ann Bovino表示，预计美国经济今年将增长2.4%，但物价和利率的上涨可能会使美国经济在2023年陷入衰退。消费者弹性带来的经济势头可能会维持今年的经济稳定，但持续的高物价和激进的加息将对明年的经济增长构成压力。随着俄乌冲突加剧了供应链和物价压力，很难看到美国经济“毫发无损”地走出2023年。预计到2023年，美国GDP增速将放缓至1.6%，失业率将在明年年底攀升至4.3%。

财经事件

①   20:00  德国  消费者物价指数年率初值 (6月)

②   20:30  美国  GDP季率终值 (Q1)

③   21:00  美国  美联储主席鲍威尔发表讲话

世界各国假期

(2022-6-29) 无   

6月份央行观察

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