基本金属：

周四，伦敦金属交易所（LME）的期铜和其他工业金属大幅下跌，其中期铜创下16个月来新低，主要因为美联储加速加息，经济数据疲软，加剧了人们对全球经济放缓以及金属需求放慢的担忧。截至格林尼治时间1603，LME基准的三个月期铜收低4.3%，报每吨8,397美元。这将会是2020年3月以来的最大单日跌幅。2020年3月份全球疫情爆发时，铜价曾跌破每吨5000美元，随后一路飙升，因为全球经济复苏以及绿色转型的推动需求增长，而全球供应不足。今年2月底的俄乌冲突以及西方制裁引发供应担忧，推动铜价在3月初创下每吨10,845美元的历史最高纪录。但是随着3月份美联储开启加息周期，主要经济体增长放慢，导致铜价震荡下行。周四期铜收盘价格较历史峰值低了22.6%，尽管仍远高于过去十年大部分时间的价位。周四，全球股市和油价下跌，也反映出投资者风险厌恶情绪占据上风。WisdomTree分析师尼塔施沙阿表示，经济衰退的担忧已经加剧。现在市场上是广泛的周期性抛售。不仅仅是铜，不仅仅是工业金属，还包括股票市场。美联储激进加息可能会导致铜价进一步下跌。不过沙阿表示，他预计铜价将在五年内大幅上升，因为随着世界从化石燃料过渡到电气化，对铜这种导电金属的需求不断上升。铜被用于布线以传输电力。随着全球通胀飙升，以美联储为首的央行正在大幅提高利率，以控制飙升的通货膨胀，抑制经济增长。美联储主席杰罗姆鲍威尔周三表示，即使面临经济下滑的风险，他也会致力于摁住通胀。从亚洲到欧洲，制造业增长已经放缓。随着美国经济衰退的风险越来越大，全球经济面临新的威胁。周四，LME基准LME锌下跌1.8%，报每吨3,478.50美元。锌用于制造不锈钢。LME注册仓库的可用锌库存在本周减少了三分之二，降至至少24年来的最低水平。现货锌相对三个月期锌的溢价飙升至每吨218美元，为1997年以来最高。反映出近期供应紧张。国际铅锌研究组织(ILZSG)的数据显示，4月份全球锌和铅市场出现过剩。其他金属的收盘情况包括，LME铝下跌0.3%，报每吨2,478.50美元；镍下跌1.4%，报每吨24,110美元；铅下滑3.3%，报每吨1,953美元。周四，LME的三个月锡暴跌9.6%，报每吨26,280美元。交易员称，与其他金属相比，锡市场规模较小，流动性较差，因此少量卖单就足以打压期价暴跌。

贵金属：

周四黄金期货下跌，回吐了早盘涨幅，因为美元汇率走强。截至收盘，黄金期货下跌8.6美元到9.5美元不等，其中成交最活跃的2022年8月黄金期货下跌8.6美元或0.47%，报每盎司1,829.8美元。8月黄金的交易区间位于1825.3美元到1848.9美元。成交最活跃的7月白银期货下跌0.379美元或1.77%，报每盎司21.042美元。分析师称，美联储主席鲍威尔的讲话提振美元走强。鲍威尔在国会作证时重申将采取激进货币政策，以遏制通胀上升，即使这样会导致经济风险增加。鲍威尔表示美联储承诺无条件遏制通胀。这一鹰派言论支持美元指数回升。美元走强，令美元定价的黄金对海外买家的吸引力减弱。与此同时，美国收益率跌至近两周来的最低点，因为对经济放缓的担忧继续增加。鲍威尔表示，美联储对抗通胀可能要以失业率上升为代价，这进一步令投资者人气低迷。投资者还评估了显示美国上周申请失业救济金人数下降的数据，因为劳动力市场状况仍然紧张，尽管正在出现一些放缓。本月迄今黄金下跌0.92%，今年迄今下跌0.1%，不过周四收盘价格仍比去年同期高出2.82%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周四，黄金期货成交量为156,332手，上一交易日为147,804手；空盘量为499,268手，上一交易日500,276手。

农产品：

周四芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘大幅下跌，也是九个交易日中第八次下跌，其中基准期约收低4.1%，因为投资者担心经济衰退可能放慢需求，美国大豆产区降雨形势改善。截至收盘，大豆期货下跌43.50美分到61美分不等，其中7月期约收低59.50美分，报收1593.25美分/蒲式耳；8月期约收低56.75美分，报收1507.25美分/蒲式耳；11月期约收低61美分，报收1415.50美分/蒲式耳。成交最活跃的11月期约交易区间在1409.25美分到1478.50美分。交易商称，基准期约创下2月25日以来的最大单日跌幅，而7月期约自四月初以来首次跌破了16美元大关。中西部地区降雨形势改善，国际原油期货走低，美国经济衰退可能损害需求，加剧了价格下行趋势。根据美国全国海洋大气管理局（NOAA）发布的气象预报显示，周五到下周一期间中部部分地区将会出现更加多雨的天气，其中衣阿华州和明尼苏达州大部分地区雨量最大，估计在0.75英寸到和1英寸之间。6月30日至7月6日期间中西部和大平原大部分地区将出现季节性温暖天气，大平原、中西部北部和西部玉米种植带的部分地区将再度出现多雨天气。周四美国中部地区大豆现货基差报价稳中互有涨跌，其中衣阿华河一处码头的价格上涨4美分，中西部部分地区的价格下跌3到8美分。周四，基准期约的成交量估计为127,634手，上个交易日为89,224手。空盘量为357,043手，上个交易日为354,830手。

能源化工：

周四国际原油期货下跌近2美元/桶，因为美联储主席鲍威尔在国会作证时的讲话，再次令人担心加息将会导致美国经济增长放慢。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）8月合约下跌1.92美元或1.8%，报104.27美元/桶。全球基准的布伦特8月原油期货收盘下跌1.69美元或1.5%，报收110.05美元/桶。美联储主席鲍威尔周四表示，美联储对遏制通货膨胀的承诺是无条件的。他表示美国劳动力市场的强劲不可持续。鲍威尔的这些言论引发人们对美国央行更多加息的担忧。投资者近来一直在削减风险资产持仓，因为担忧央行为对抗通胀而加快提高利率的做法可能将全球经济推向衰退。分析师称，如果美国以及其他经济体进入衰退，将会显著影响（能源）需求。纽约瑞穗银行的能源期货主管罗伯特亚戈尔认为，汽油价格高企可能开始减缓需求。根据美国汽车协会的数据，美国零售汽油价格目前平均为每加仑4.94美元，比峰值下降了约10美分。周四七家美国主要炼油商和美国能源部长珍妮弗格兰霍姆开会，在汽油价格高企进行讨论。消息人士称格兰霍姆女士没有提出降低价格的具体解决方案，但是双方同意共同合作。美国石油学会的最新库存数据显示，上周美国原油和汽油库存上升，也对价格产生了影响。消息人士称，由于美国总统拜登计划访问沙特阿拉伯，欧佩克联盟可能会坚持8月份加速增产的计划，这有助于缓解原油价格和通胀压力。

外汇信息：

6月23日消息；全球政府债券的涨势延续，投资者担心美联储加息或使美国陷入衰退，急于在主权债中寻求安全。在交易员减少对美联储加息规模的押注后，美国10年期国债收益率周三下跌12个基点，亚洲周四早盘一度下跌3个基点至3.13%。收益率上周曾经跃升至3.50%，为2011年4月以来的最高水平。澳大利亚的基准10年期国债收益率下跌16个基点至3.83%，类似期限的新西兰收益率下跌18个基点至3.98%。日本10年期债券期货上涨0.29至148.15。先前炽热的通胀引发创纪录的债市暴跌之后，日益升高的衰退疑虑和十年（或更长）以来最高的名义收益率正在吸引投资者重返全球债券。“市场现在开始押注，衰退的风险实际上可能会超过通胀的风险，这正在推动前端收益率下滑，”道明证券驻新加坡的利率策略师Prashant Newnaha说。“尽管央行官员重申经济衰退的可能性并不特别高，但也承认，软着陆将非常具有挑战性。”美联储主席杰罗姆·鲍威尔周三表示，大幅加息可能使美国经济陷入衰退，软着陆“非常具有挑战性”。

财经事件

①   16:00  德国  IFO商业景气指数 (6月)

②   22:00  美国  密歇根大学消费者信心指数终值 (6月)

世界各国假期

(2022-6-24) 无   

6月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。