基本金属：

周二伦敦金属交易所（LME）的期铜和大多数工业金属上涨。美元回落，库存紧张，加上头号铜生产国面临罢工引发的供应中断，有助于支持期铜上涨。周二格林尼治时间1615，LME基准的三个月铜期货上涨0.3%，报每吨9,006.5美元。今年3月初，广泛用于电力和建筑行业的铜达到了10,845美元的历史高点。随后在美联储加息以及中国需求疲软的压力下一路走低，并在5月12日触及7个月低点8,938美元，因为美联储积极加息导致全球经济衰退风险加大。铜被视为经济活动晴雨表。目前铜价仍较历史峰值低了17%左右。分析师称，全球最大铜生产国智利的矿工可能举行罢工，加上交易所的铜库存下降，对铜价构成支持。不过全球经济可能潜在出现衰退的前景限制了铜价涨幅。一位工会官员表示，智利国有Codelco公司的工人将于周三开始全国罢工，以抗议政府和该公司关闭Ventanas冶炼厂。印度Vedanta公司周一宣布计划出售南部泰米尔纳德邦的一个铜冶炼厂综合体。在LME注册仓库，铜库存为117,025吨，自5月中旬以来下降了35%。周二美元指数走弱，也对金属价格构成支撑，这使得以美元定价的商品对其他货币买家来说更加便宜。周二，LME期锌大幅上涨，三个月期锌收报每吨3,581.50美元，上涨1.8%。早盘最高上涨3.2%，因为担心库存下降导致潜在供应短缺，此外，欧洲能源价格高企也可能导致冶炼厂产量减少。周一期锌曾跌至一个月来的低点。过去两个月期锌与其他工业金属一起下跌，因为担心美联储加息可能导致全球经济增长放慢甚至陷入衰退，进而打击金属需求。美联储上周将基准利率提高75个基点，是1994年以来幅度最大的一次加息。分析师汤姆穆尔奎恩表示，尽管需求放缓和经济活动减弱的前景令市场人气看空，但是其中一些工业金属正面临相当严重的供应紧张。这也反映在锌库存减少，美国和欧洲的货源短缺，而且预计今年会出现供需缺口。LME周二公布的数据显示，马来西亚交割仓库中超过18,000吨锌的所有者将注销仓单，使得可用库存减少30%。今年4月份媒体报道称，大宗商品交易商托克集团和其他公司将从LME的亚洲仓库中提走大量锌库存。当时托克集团计划将锌库存从亚洲运到欧洲，以弥补该公司持有多数股份的比利时Nyrstar公司的锌产量损失。在欧洲，现货锌溢价飙升，因为欧洲电力价格在周二触及三个月来高点，导致锌冶炼厂削减开工。LME现货锌较三个月期锌的溢价也升至每吨111美元，创下去年11月以来最高溢价，远高于一周前的14.30美元，反映出LME的近期库存短缺。在主要锡出口国印尼，官员表示该国计划提高对锡生产商征收的特许权使用费，并计划引入与国际价格挂钩的累进税结构。其他金属的收盘情况包括，LME期铝上涨0.1%，报每吨2,530美元；镍上涨1%，报每吨26,000美元；锡上涨0.6%，报每吨30,995美元；铅下跌0.2%，报每吨2,065美元。

贵金属：

周二黄金期货小幅上涨，全天在相对狭窄的区间内波动。由于市场预期美联储将继续积极加息，国债收益率上升，令黄金受到压力；美元汇率则有助于支持黄金价格。截至收盘，黄金期货下跌1美元到1.8美元不等。其中成交最活跃的2022年8月黄金期货报每盎司1838.8美元，较上一交易日下跌1.8美元或0.10%。8月黄金的交易区间位于1832.7美元到1848.4美元。周二，成交最活跃的7月白银上涨0.181美元或0.84%，收于21.768美元/盎司。周二，基准美国10年期国债收益率升至3.303%，高于上周五的3.239%。周一是美国公共节日。收益率提高令持有非计息黄金的机会成本提高。由于预期美国央行将加快加息步伐以遏制通胀飙升，推动了美国收益率上升。周二，美联储基金期货交易员将7月份再次加息75个基点的可能性定为85%。美联储里士满分行行长托马斯巴尔金周二表示，央行在7月份的下一次政策会议上加息50或75个基点似乎很合理。周二美元汇率下跌0.3%，有助于提高黄金对持有其他货币的买家的吸引力。黄金通常被视为对冲通胀和经济不确定性的工具，但是利率上升会增加持有非计息黄金的机会成本。从基金动态来看，美国商品期货交易委员会（CFTC）的持仓数据显示，投机基金减持黄金期市净多单。截至2022年6月14日当周，投机基金在黄金期货和期权市场持有净多单49,561手，比一周前减少20,207手，上一周净买入7,100手。本月迄今黄金下跌0.44%，但是今年迄今上涨0.39%。周二收盘价同比上涨3.28%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年平均价格为1797.67美元/盎司。周二，黄金期货成交量为172,927手，上一交易日为135,216手；空盘量为497,815手，上一交易日495,256手。

农产品：

周二芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘下跌，其中基准期约收低1.2%，主要是因为天气有利于作物生长，小麦和玉米大幅下跌带来比价压力。截至收盘，大豆期货下跌7.50美分到28美分不等，其中7月期约收低21美分，报收1681美分/蒲式耳；8月期约收低23.75美分，报收1598.50美分/蒲式耳；11月期约收低27美分，报收1510.50美分/蒲式耳。成交最活跃的11月期约交易区间在1506美分到1529.75美分。邻池玉米和小麦价格大幅下跌，对大豆市场带来了比价压力，盘中豆价一度跌至6月1日以来的最低水平，也是七个交易日以来第六次收低。周末期间中西部地区出现热浪天气，但是交易商对此不以为然，因为高温天气会加速晚播作物的生长。许多分析师认为作物初期生长阶段的高温天气是有益的，而且本周的小雨有助于作物保持良好的态势。据美国全国海洋大气管理局（NOAA）发布的气象预报显示，周二到周五期间中西部和大平原地区不会有太多的降雨，不过有几个地方在此期间可能出现0.25英寸或更多的降雨。6月28日至7月4日期间，东部玉米种植带可能继续保持季节性干燥天气，美国中部大部分地区的温度可能高于正常。美国农业部盘后发布的作物周报显示，截至6月19日，美国大豆优良率为68%，一周前为70%，上年同期为60%。周二美国中部大豆现货基差报价稳中互有涨跌，其中衣阿华州一家加工厂的价格上涨10美分，印地安纳州一家加工厂的价格下跌10美分。周二，基准期约的成交量估计为74,757手，上个交易日为67,817手。空盘量为346,429手，上个交易日为161,674手。

能源化工：

周二国际原油期货上涨，因为北半球夏季期间燃料需求旺盛，而西方对俄罗斯实施的制裁导致全球原油以及成品油供应紧张加剧。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）8月合约收报每桶109.52美元，较上一交易日上涨1.53美元。周二到期的7月原油上涨1.09美元，报110.65美元。全球基准的8月布伦特原油期货报收每桶114.65美元，较上一交易日上涨1.53美元。上周这两个基准原油期货均大幅下跌。其中布伦特原油下跌7.3%，这也是五周来首次下跌。WTI原油上周大跌9.2%，这也是八周来首次下跌。由于西方对俄罗斯实施制裁，加剧了人们对全球能源供应紧张的担忧，因为俄罗斯的产量可能因生产所需设备受到制裁而下降。欧盟领导人计划进一步对俄罗斯进行制裁，并在本周的峰会上保持对俄罗斯的压力。美国财政部长珍妮特耶伦周一表示，美国在与加拿大和其他盟国进行谈判，考虑通过对俄罗斯石油价格实施上限，以进一步限制俄罗斯能源收入。分析师称，除非俄乌冲突结束，或美国/欧佩克的供应急剧增加，否则供应担忧不太可能消退。美国白宫要求六家石油公司的首席执行官参加周四的会议，讨论如何降低高企的能源价格。周一拜登总统表示，本周可能会做出是否暂停联邦汽油税的决定。埃克森美孚公司首席执行官达伦伍兹预测，未来三到五年内原油市场将相当紧张，令原油价格获得支持。独立贸易商维托尔公司（Vitol）首席执行官卢梭哈代指出，投资不足，原油产能下降，炼油产业形势紧张。瑞穗银行驻纽约能源期货主管罗伯特亚戈尔表示，今天有一些人入市抄底，或者他们希望自己买到了市场底部。周二，美国WTI原油近期合约50天移动均线触及2008年以来的最高点，而布伦特期货触及2013年以来的最高点。美国石油学会将在周三盘后发布周度库存数据，分析师们预计上周美国原油和汽油库存可能下降，而馏分油库存可能上升。本月迄今WTI原油下跌3.51%，今年迄今上涨47.12%。周二收盘价格同比上涨51.45%。本月迄今布伦特原油下跌6.67%，今年迄今上涨47.409%，周二收盘价格同比上涨53.25%。作为对比，在2021年，WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

外媒6月20日消息；欧洲央行行长拉加德周一重申，欧洲央行计划在今年夏天两次加息，同时应对欧元区不同国家借贷成本利差扩大的问题。拉加德在欧洲议会经济和货币事务委员会作证时表示，欧央行计划在7月的政策会议上加息25个基点，“并在9月再次加息”。周一的言论表明，过去一周与投资者的摊牌，并没有影响欧央行更广泛的货币政策计划。拉加德将制定一项利差控制工具的决定描述为对先前控制通胀承诺的支持。上周欧央行召开紧急会议，官员们表示将加快制定一项捍卫欧元区完整性的工具。不过该利差控制工具仍然缺乏细节。知情人士表示，该措施将在欧洲央行管理委员会定于7月20日至21日召开的下一次政策会议之前敲定。欧洲央行管理委员会成员Martins Kazaks在接受媒体采访时，谈到了该工具应如何发挥作用的看法，他表示，如果需要采取行动，欧洲央行“将对此有决定性掌控”（“will be on top of it”），但随着欧洲央行退出长期负利率政策，它也必须面对金融市场波动加剧的局面。拉加德：薪资压力出现温和上升迹象对欧元区经济有信心。拉加德对欧洲议员们表示：“这些决定巩固了我们之前的承诺，即在我们的授权范围内调整所有工具，如果有必要，还可以增加灵活性，以确保通胀在中期内稳定在我们2%的目标。”欧洲央行在6月份的会议上下调了今明两年的经济增长预期，同时预计在能源和食品成本飙升的背景下，通胀将大幅加快。拉加德在周一的讲话中指出，价格上涨在各个行业变得越来越普遍，潜在通胀指标进一步上升；薪资压力正显示出温和的上升迹象。她说：“尽管仍然温和，但工资增长已经开始加快。”“我们预计，在劳动力市场吃紧、最低工资提高以及对高通胀的一些补偿措施的支撑下，谈判达成的工资增长将在2022年进一步温和加强，然后在预测期内保持在平均水平之上。”她还表示对欧元区经济能够继续扩张充满信心。她说：“俄乌冲突正在严重影响欧元区经济，前景仍然充满了高度的不确定性，但经济继续增长并在中期内进一步复苏的条件已经具备。”欧洲央行计划在下个月进行十多年来的首次加息，加入全球其他央行加息的行列，以应对欧元区创纪录的通胀

财经事件

①   14:00  英国  核心通胀年率 (5月)

②   14:00  英国  消费者物价指数年率 (5月)

③   21:20  美国  美联储主席鲍威尔作证词

世界各国假期

(2022-6-22) 无   

6月份央行观察

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