基本金属：

周四，伦敦金属交易所（LME）的铜期货和大多数工业金属下跌，期铝一度创下10个多月来的新低，主要因为美联储以及其他央行加息，加剧了人们对经济衰退的担忧。截至格林尼治时间1603，LME基准的三个月期铜收低1.2%，报每吨9,119美元。早盘曾跌至9,020美元，这也是一个月来的低点。2020年3月份全球疫情爆发时，铜价曾跌破每吨5000美元，随后一路飙升，因为全球经济复苏以及绿色转型的推动需求增长，而全球供应不足。今年2月底的俄乌冲突以及西方制裁引发供应担忧，推动铜价在3月初创下每吨10,845美元的历史最高纪录。随着3月份美联储开启加息周期，中国等主要经济体增长放慢，导致铜价震荡下行，并在5月13日跌至8,938美元的7个月新低。周四期铜收盘价格较历史峰值低了15.9%，尽管仍远高于过去十年大部分时间的价位。周四，LME的三个月期铝下跌3%，报每吨2,515美元，早盘跌至2,487美元，这也是去年7月28日以来最低。AMT公司分析师汤姆穆勒奎恩表示，金属需求面临风险，因为发达经济体主导的货币政策加速收紧，有可能束缚经济增长并引发可能的衰退。飙升的通货膨胀也有可能遏制消费品支出，因为生活成本的上升打击了可支配收入和信心。周三，美联储将基准利率提高了75个基点，这是1994年以来幅度最大的一次加息，旨在遏制40年来最高的通胀。美国央行预计将在2022年剩余时间内稳步提高利率。上周欧洲央行发布从7月起开启连续加息的信号。本周四英国央行将利率提高了25基点，至1.25%。周四出台数据也加重了人们对经济增长放缓的担忧。上周新申请失业救济金的美国人数降幅低于预期，表明美国劳动力市场有所降温。美国商务部的一份报告显示，美国上个月的房屋开工率骤降14.4%，经季节性调整后的年率为154.9万套，为2021年4月以来最低。中国这个头号金属消费国的房地产销售数据显示增长乏力，也加剧了人们对未来需求的担忧。5月份中国新屋销售价格连续第二个月下降，反映出买家信心疲软，需求仍然脆弱。分析师称，中国需求从二季度低点回升，但是仍然面临疫情复发所带来的威胁。LME注册仓库库存下降，为工业金属提供了一些支持。铝库存为411,575吨，这是21年来到低点；铜库存为121,000吨，接近两年低点锌库存为79,575，为2020年4月以来最低，铅库存为38,825吨，处于2007年低点。其他金属的收盘价格包括，锌下跌1.4%，报每吨3,593美元，铅上涨1.8%，报每吨2,114美元，锡跌1.5%，报每吨31,950美元，镍下跌2%，报每吨25,345美元。

贵金属：

周四黄金期货上涨，这也是连续第二日收高，因为美元和国债收益率持续下跌，一些资金重新转回黄金这种避险资产。截至收盘，黄金期货上涨30.3美元到31.2美元不等，其中成交最活跃的2022年8月黄金期货上涨30.3美元或1.67%，报每盎司1,849.9美元。8月黄金的交易区间位于1816.3美元到1855.3美元。成交最活跃的7月白银期货上涨0.465美元或2.17%，报每盎司21.885美元。周四美元下跌1.6%，从最近二十年的高点回落。美元下跌增强了黄金对海外买家的吸引力。美国国债收益率周四下跌，因为对美国经济衰退的担忧削弱了投资者风险偏好，提振了对避险美债的需求，此前美联储将基准利率上调至1994年以来的最高水平。周四，美国基准10年期收益率下滑至3.307%。本周二曾达到3.498%，创下2011年4月以来最高，因为上周五数据显示5月份通胀率飙升，令市场预期美国央行将以更快以及更大力度加息。周三美联储将利率提高75基点，今年剩下时间还将稳步加息，在年底时将联邦基金利率提高到3.4%，这将是2008年1月以来的最高水平。而现在投资者担心的是，美联储激进货币紧缩政策可能使美国经济陷入衰退。美联储周三也坦承表示，加息将导致未来几个月经济增长放慢，失业率上升。周四公布的数据加重了人们对美国经济增长放缓的担忧。上周新申请失业救济金的美国人数降幅比预期要低，这表明劳动力市场有所降温。美国商务部报告显示，美国上个月的房屋开工率骤降14.4%，经季节性调整后的年率为154.9万套，为2021年4月以来最低。分析师称，现在对美国经济的担忧加剧，黄金开始显得相当有吸引力。美元涨势看来已经见顶，投资者现在正在寻找避风港，黄金交易看起来相当有吸引力。周四黄金上涨的同时，欧美股市出现急剧下挫，因为市场日益担忧央行积极加息可能引发经济衰退。周四瑞士央行意外加息后，欧洲暴跌。此后英国央行也进行了加息。本月迄今黄金上涨0.16%，今年迄今上涨1.00%，周四收盘价格比去年同期高出4.05%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周四，黄金期货成交量为170,654手，上一交易日为211,183手；空盘量为492,113手，上一交易日497,456手。

农产品：

周四芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，其中基准期约收高0.9%，追随邻池玉米市场的涨势，中西部地区可能出现过度的高温干燥天气，威胁作物生长。截至收盘，大豆期货上涨14.25美分到19.75美分不等，其中7月期约收高15.75美分，报收1709.50美分/蒲式耳；8月期约收高17美分，报收1630.75美分/蒲式耳；11月期约收高19.75美分，报收1543.25美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1690.50美分到1715.50美分。随着大豆播种工作临近尾声，市场密切关注产区的天气形势。美国全国海洋大气管理局（NOAA）发布的气象预报显示，6月23日到29日期间玉米种植带将会出现大范围的高温干燥天气，这可能不利于大豆作物生长。在技术买盘的支持下，当天7月期约重回17美元上方。据美国农业部发布的周度出口销售报告显示，截至2022年6月2日的一周，美国2021/22年度大米净销售量为7,600吨，创下年度新低，比上周低了63%，比四周均值低了67%。2022/23年度净销售量为407,600吨，低于一周前的595,300吨。陈豆和新豆销售总量位于市场预期范围内。周四美国大豆现货基差报价稳中走低，其中部分地区的价格下跌2到10美分。周四，基准期约的成交量估计为58,087手，上个交易日为85,452手。空盘量为167,967手，上个交易日为178,104手。

能源化工：

周四国际原油期货上涨，因为美国宣布对伊朗实施新的制裁，引发供应紧张担忧。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）7月合约上涨2.27美元或2%，报117.58美元/桶。全球基准的布伦特8月原油期货收盘上涨1.3美元或1.1%，报收119.81美元/桶。早盘原油期货曾经下跌，因为美国、英国和瑞士央行纷纷宣布加息，引发对全球经济增长放慢甚至衰退的担忧，这可能影响到能源需求增长。周三美联储将关键利率提高0.75%，这是1994年以来幅度最大的一次加息。分析师表示，市场预期下个月利率还会调高这么多，意味着交易成本在提高。不过多头逢低积极买入，令原油止跌反弹，因为大多数机构预计原油供应将在未来几个月内继续保持紧张。分析师指出现在原油市场面临供应问题，而需求并没有放缓，所以任何抛售都会被看作是多头建仓机会，这也是今天市场所看到的走势。国际能源署（IEA）本周发布的月度报告显示，2023年全球原油需求将进一步上升，同比增长超过2%，达到创纪录的1.016亿桶/日。美国周四决定对帮助出口伊朗石化产品的中国、阿联酋和伊朗企业实施制裁，也支持原油价格上涨。在利比亚，由于国内政局动荡导致油田和港口关闭，目前原油产量已经下降到10到15万桶/日，只有去年120万桶/日的一小部分。分析师们担忧该国的动荡可能导致出口持续中断。本月迄今，WTI原油上涨2.54%，今年迄今上涨56.34%，周四收盘价格比去年同期上涨65.51%。本月迄今布伦特原油下跌2.471%，但是今年迄今上涨54.04%，周四收盘价格比去年同期上涨63.94%。2021年这两个基准合约均上涨50%以上，因为供应紧张而需求增长。

外汇信息：

周四，根据阿根廷央行的一份电子邮件声明，该央行将其关键利率提高了300个基点至52%。阿根廷央行将其28天流动性票据（称为Leliq）的利率从之前的49%提高到52%。此外，阿根廷央行还将储蓄者的定期存款最低利率提高到53%；私营部门的其他定期存款的利率下限被设定为50%。今年以来，全球通胀愈演愈烈，一众央行纷纷加入加息大潮，据媒体统计，在过去三个月中，全球20多家央行共计60多次上调关键利率水平，创2000年初以来新高。相比主要发达经济体，新兴经济体早在去年年初便开启加息周期，累计加息幅度也远超发达经济体。据媒体统计，在发达国家中，年初以来已有澳大利亚、加拿大、新西兰、英国、美国、瑞典、韩国和挪威开启加息周期。而发展中国家和新兴经济体中，阿根廷、哥伦比亚、秘鲁、墨西哥、巴西、智利和斯里兰卡等去年就已开启加息周期。在这波全球加息潮之中，阿根廷央行“次次不落”，基本每个月都采取加息的行动，今年前五个月每月都至少加息200个基点，年内已累计加息了1100个基点，本月加息300基点后累计加息1400基点。阿根廷国家统计局发布的数据显示，今年4月，阿根廷通胀率为6%，今年前四个月累计通胀率超过23%。而过去12个月的年化通胀率增至58%，创自1992年初，也就是30年以来的最高纪录。媒体报道称，当地民众需要更多的纸币来支付日常生活开支，而在某些时候，这些纸币多到口袋都塞不下，因为1000比索（约合56元人民币）买不到两包质量好些的卫生纸。除了通胀高企、货币贬值，阿根廷还面临着债务危机。阿根廷比索兑美元年内已累计下跌了16.2%，在非美货币中的跌幅仅次于土耳其里拉。目前，阿根廷的外债规模持续处于历史高位，外汇储备则较2018年的历史高点减少了40.3%，外债占外汇储备的比重超过了750%。美联储周三将政策利率上调75个基点，至1.5%至1.75%的区间，幅度为1994年以来最大，加大了对抗通胀的力度。然而每当美联储开始加息时，新兴国家的资本外流在所难免，新兴市场经济体也会面临更多的不确定性。比如在20世纪70年代两次石油危机导致原油价格大涨之际，美联储于1980年8月为应对滞胀开启连续加息，由于拉美国家此前的外债多为浮动利率，美联储加息导致这些国家借贷成本骤升，债务负担加剧，终于引发了拉美多国经济持续衰退，以致整个20世纪80年代被看成拉美地区“失去的十年”。

财经事件

①   11:00  日本  日本央行利率决议

②   17:00  欧元区  核心通胀率年率终值 (5月)

世界各国假期

(2022-6-17) 无   

6月份央行观察

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