基本金属：

周三，伦敦金属交易所（LME）的铜和其他工业金属上涨，主要是受到中国经济出现复苏迹象的支持。截至格林威治时间1600，LME基准三个月期铜上涨0.1%，报每吨9,235美元。2020年3月份全球疫情爆发时，铜价曾跌破每吨5000美元，随后一路飙升，因为全球经济复苏以及绿色转型的推动需求增长，而全球供应不足。2月底的俄乌冲突以及西方制裁，进一步引发供应担忧，推动铜价在3月初创下每吨10,845美元的历史最高纪录。但是由于美联储积极加息，令人担心经济增长放慢甚至陷入滞涨或衰退，导致铜价震荡回落。目前铜价比历史峰值低了约14.8%，尽管远高于过去十年大部分时间的价位。分析师指出，支持金属反弹的主要动力在于中国这个头号金属消费国的数据改善，最糟糕的情况已经过去了。虽然今后还会出现一些波动，但总的趋势走向复苏。目前的问题在于铜市的反弹能走多远。由于全球央行加息以及对全球经济增长放缓的担忧，目前似乎上涨空间存在上限。中国经济经过此前一个月的下滑之后，在5月份出现了复苏的迹象，因为工业生产增长超出预期。6月6日当周的汽车销售比5月同期跃升了54%。分析师称，中国工业生产的增长表明中国在保持出口引擎转动方面已经非常灵活。美元指数走弱也对金属构成了支持，这使得以美元定价的商品对使用其他货币的买家来说更加便宜。周三，LME期铝上涨1.7%，至每吨2,614.50美元，此前周二下滑2.2%，并触及11月10日以来的最低水平。自3月7日创下4,073.50美元的历史高点以来，LME铝已经下跌了37%。中国统计局数据显示5月份的铝产量创下历史新高，因为电力消费的限制有所放松，而且疫情限制措施对产量影响不大。在LME注册仓库，铝库存降至416,125万吨的21年新低，2021年3月为近200万吨。上海期货交易所仓库的库存为269,583吨，自3月中旬以来下降了20%以上。其他金属的收盘情况包括，LME锌上涨1.4%，报每吨3,647美元，铅上涨0.8%，报每吨2,091美元，镍攀升2.2%，报每吨25,815美元，锡跳涨4%，报每吨32,330美元。

贵金属：

周三，芝加哥商品交易所（COMEX）的黄金期货上涨。在周三美联储宣布自1994年以来美国最大的一次加息并强调经济风险后，美元和国债收益率回落，而黄金从前两个交易日的下跌走势中反弹。截至收盘，黄金期货上涨5.8美元到6.2美元不等，其中成交最活跃的2022年8月黄金期货上涨6.1美元或0.34%，报每盎司1,819.6美元。8月黄金的交易区间位于1846.6美元到1862.4美元。成交最活跃的7月白银期货上涨0.466美元或2.22%，报每盎司21.42美元。周三美联储将联邦基准利率提高了75基点，以遏制通货膨胀飙升。美联储在声明中预计未来几个月美国经济增长将会放缓，失业率将上升。分析师称，由于美元和国债收益率下跌，给黄金带来支持。美元回落，有助于提振美元定价的黄金对海外买家的吸引力。美国国债基准收益率也出现下滑，这意味着持有非计息黄金的机会成本下降。周三，美国10年期国债收益率降至3.347%，周二曾触及3.498%，这是2011年4月以来最高点。周三美联储主席鲍威尔表示，7月份有可能再加息50或75个基点，但他补充说，他不认为加息75个基点的情况会很普遍。如果通胀趋于平缓，美联储可能不需要如此激进加息，这也给黄金带来一些支持。周三加息靴子落地前，一些投资者猜测美联储可能在周三加息100个基点或更多。分析师表示，黄金的价格走势与近期债券和股市的走势呈正相关，但是在利率提高而且明显上升的环境下，黄金上涨空间可能有限。黄金被视为对冲通胀和政治经济不确定性的工具，但是加息将提高国债收益率，增加持有黄金的机会本，并提振美元走高。技术面上，1,880-1,900美元将构成很难突破的阻力位。不过投行高盛公司表示继续看好贵金属后市。截止周三，本月迄今黄金下跌1.5%，今年迄今下跌0.67%，周三收盘价格较去年同期下跌2.38%。作为对比，在2020年大涨25%之后，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周三，黄金期货成交量为211,183手，上一交易日为159,010手；空盘量为497,456手，上一交易日499,867手。

农产品：

周三，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘下跌，其中基准期约收低0.3%，主要是因为美联储加息，大豆压榨数据低于预期。不过中西部地区可能出现高温干燥天气，影响作物生长，制约豆价跌幅。截至收盘，大豆期货下跌1.25美分到4.75美分不等，其中7月期约收低4.75美分，报收1693.75美分/蒲式耳；8月期约收低2.75美分，报收1613.75美分/蒲式耳；11月期约收低1.75美分，报收1523.50美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1682.25美分到1705美分。本周大豆期货已经连续三个交易日下跌，累计跌幅达到了3%。周三美联储将联邦基准利率提高了75基点，以遏制通货膨胀飙升。交易商称，市场愈加担心高通胀可能导致经济衰退，美联储在声明中预计未来几个月美国经济增长将会放缓，失业率将上升。美国全国油籽加工商协会（NOPA）称，5月份大豆压榨量为1.7107亿蒲式耳，创下历史同期新高，不过低于分析师预测的1.71552亿蒲式耳。美国农业部称，美国私人出口商报告未知目的地取消了10万吨2021/22年度交货的合同。周三美国大豆现货基差报价稳中疲软，其中四处地区的价格下跌5到12美分/蒲式耳。据美国全国海洋大气管理局（NOAA）发布的气象预报显示，6月22日至6月28日期间，美国中部地区将出现大范围的炎热干燥天气。分析师指出，如果这样的天气持续时间过久，那么将不利于大豆作物生长。数据供应商Barchart公司预计今年美国大豆产量为44亿蒲式耳，单产为49.5蒲式耳/英亩。相比之下，美国农业部的预测为46亿蒲式耳和51.5蒲式耳/英亩。分析机构IHS Market公司将2022年美国大豆播种面积数据下调28万英亩，为8873.5万英亩。根据52蒲式耳/英亩的平均单产预估，2022年大豆产量将达到45.7亿蒲式耳。根据标普全球普氏的数据显示，截至6月15日当周，对中国买家提供的7月船期大豆价格为每吨728.63美元，比一周前下跌4.7%，主要原因是CBOT大豆和巴西桑托斯港大豆FOB价走低。周三，基准期约的成交量估计为85,452手，上个交易日为86,640手。空盘量为178,104手，上个交易日为185,311手。

能源化工：

周三，国际原油期货下跌2%到3%，因为美联储将目标利率大幅提高75个基点，而且美国原油产量恢复到了疫情大流行前的水平。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）7月合约下跌3.62美元或3.0%，报115.31美元/桶。全球基准的布伦特8月布伦特原油下跌2.66美元或2.2%，报118.51美元/桶。此次加息是美国央行自1994年以来最大的一次加息，市场担心这可能会冲击燃料需求。美国能源信息署（EIA）的数据显示，过去几个月基本停滞不前的美国原油产量上周增加了10万桶/日，达到1200万桶/日，创下2020年4月以来的最高水平。分析师称，美国原油产量略微上升，也许是未来成品油产量提高的第一个迹象。EIA的库存数据还显示，上周美国原油库存和馏分油库存增加，而汽油在夏季驾驶季节的背景下意外减少。数据显示，全世界的司机都在忍受创纪录的燃料价格。欧洲央行周三承诺提供新的支持和新的工具，来缓和市场压力。近来人们对欧元区南部的新债务危机感到担忧。不过央行表态让那些期待更大胆措施的投资者感到失望。周三国际能源署表示，油价上涨和经济前景减弱，正在使原油需求前景变得黯淡。不过，原油供应持续紧张，有助于提供支持。欧佩克联盟仍然难以实现每月的原油生产配额。此外，利比亚的原油产量大幅降低。德国商业银行分析师指出，由于欧佩克的产量仍然明显低于目标水平，今年下半年原油市场出现每天约150万桶的供应缺口。截至周三，本月迄今WTI原油上涨0.56%，今年迄今上涨53.32%。周三收盘价格同比上涨59.82%。本月迄今布伦特原油下跌3.52%，今年迄今上涨52.37%，周三收盘价格同比上涨59.31%。在2021年，WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

外媒6月15日消息；受制于持续的通胀及汽车销售大跌，美国5月零售销售不及预期，增长数据创2021年12月以来新低。美国商务部数据显示，美国5月零售销售环比下跌0.3%，低于市场预期的增长0.1%，环比增长自2021年12月以来首次转负。4月数据则被下修至0.7%。扣除汽车和汽油外的零售销售环比上升0.1%，不及预期为0.4%，创近5个月来最小增幅。相关数据都没有经过通胀调整。细分科目方面，5月汽车销售环比下跌3.5%，对数据构成最大拖累。扣除汽车销售影响，5月零售环比增长0.5%。受燃油价格上涨影响，加油站零售数据环比增长4%，这表明高油价在消费者的支出中占据了更大的份额。美国零售销售数据公布后，现货金银和美指短线波动暂不大。今年到目前为止，美国消费者支出整体大致保持不变。消费者支出约占美国经济产出的70%。强劲的劳动力市场和不断上涨的工资有助于支持服务支出，而疫情导致对服务的需求是被压抑的。随着美国逐渐从疫情中恢复，美国普通消费者的活动开始逐步恢复，伴随着旅行和外出就餐增加。美国消费支出正从商品向服务转移。随着经济中的价格压力变得更加根深蒂固，支出可能会因为价格上涨和/或利率上升而退潮。美联储周三晚些时候将发布政策决定，市场越来越预期将加息75个基点，为1994年以来最大幅度。如果美联储持续加息，可能会在未来几个月内阻碍消费者的支出。

财经事件

①   19:00  英国  英国央行利率决议

②   20:30  美国  初请失业金人数 (11/6月)

世界各国假期

(2022-6-16) 无   

 6月份央行观察

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