基本金属：

周二伦敦金属交易所（LME）的期铜和其他工业金属全线下跌，其中铝价创下七个月来的最低价格。投资者担心美联储激进加息的前景可能导致全球经济面临衰退风险加剧，从而削弱对金属的需求。美元汇率走强也给金属带来普遍压力。周二格林尼治时间1615，LME基准的三个月铜期货下跌0.8%，报每吨9,218美元。今年3月初，广泛用于电力和建筑行业的铜达到了10,845美元的历史高点。随后在美联储加息以及中国需求疲软的压力下一路走低，并在5月12日触及7个月低点8,938美元。截至5月底，期铜在大约两个月时间里下跌了18%，主要因为美联储积极加息导致经济衰退风险加大，而中国一些大城市的经济活动暂停，也令人们对金属需求前景感到担忧。铜经常被视为经济活动的晴雨表。目前铜价仍较历史峰值低了15%左右。周二，美元兑一揽子货币的汇率指数上涨至二十年来的新高，意味着美元报价的铜对使用其他货币的买家来说更为昂贵，从而对需求和价格构成了压力。分析师称，股市下跌，美元走强，反映出投资者普遍缺乏风险偏好，经济衰退前景也给金属需求抹上阴影。由于5月份美国通胀数据位于四十年来高点，为美联储官员周三决定加息75基点打开了大门。周二，上海洋山铜溢价小幅反弹至每吨57.50美元，高于上周的49美元，但仍远低于一个月前78美元的近期峰值。周二，LME三个月期铝下跌2.2%，报2,570美元，盘中触及11月10日以来的最弱价位。此前LME期铝已经在周一下跌1.9%。其他金属的收盘情况包括， LME锌下跌0.4%，报每吨3,598.50美元，铅下滑0.6%，报每吨2,086美元，镍下跌2.6%，报每吨25,250美元，这也是三个月来的低点；锡下跌5.5%，报每吨31,100美元，为近一年来最低点。

贵金属：

周二黄金期货继续下跌，因为投资者押注美联储将会积极加息，提振美元持续上涨并创下20年来新高，削弱了黄金的避险吸引力。截至收盘，黄金期货下跌16美元到18.7美元不等。其中成交最活跃的2022年8月黄金期货报每盎司1813.5美元，较上一交易日下跌18.3美元或1.00%。8月黄金的交易区间位于1809.2美元到1833.3美元。周二，成交最活跃的7月白银下跌0.301美元或1.42%，收于20.954美元/盎司。美元兑一篮子货币的汇率创下二十年来的新高，使黄金对海外买家来说变得昂贵。周二，追踪美元对其他六种主要货币表现的美元指数上涨0.3%，报105.42，最高曾升至105.46，创下2002年12月以来最强。由于通货膨胀和与经济衰退相关的担忧困扰着投资者，最近一段时间美元从从避险资金流中受益。分析师称，鉴于最近的通胀数据，目前左右黄金走势的主要因素是，市场预期美联储明天可能激进加息。美联储基金期货交易员目前认为周三加息75个基点的可能性为87%，而加息50个基点的可能性为13%。如果加息75基点，将是1994年以来的最大一次加息，从而增加了持有非计息黄金的机会成本。5月份美国生产者价格稳健增长，因为汽油成本激增，这是通胀持续高企的另一个迹象，可能迫使美联储积极加息。分析师爱德华莫亚表示，短期来看，美元走强对黄金来说仍然构成阻力，但是最终黄金会重新恢复避险金属的角色。周二黄金收盘价同比下跌2.43%。本月迄今下跌1.80%，今年迄今下跌0.98%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年平均价格为1797.67美元/盎司。周二，黄金期货成交量为159,010手，上一交易日为229,948手；空盘量为499,867手，上一交易日509,575手。

农产品：

周二芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘下跌，其中基准期约收低0.5%，主要受到外部市场疲软的影响。截至收盘，大豆期货下跌0.5美分到11.25美分不等，其中7月期约收低9美分，报收1698.50美分/蒲式耳；8月期约收低11.25美分，报收1616.50美分/蒲式耳；11月期约收低8.50美分，报收1525.25美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1697美分到1728.25美分。早盘豆价曾在逢低买盘的支持下走强，但是很快在技术抛盘的打压下回落，跌至一周来的最低水平，金融市场疲软，高通胀令人担忧，对农产品市场构成压力。一位交易商说，股市连续第二个交易日下跌，经济形势令人担忧，拖累了大豆期货市场。上周豆价曾接近历史最高点。美国农业部周一发布的最新作物进展报告显示，大豆优良率为70%，与市场预期相一致，高于上年同期的62%。周二美国大豆现货基差报价宽幅振荡，其中内布拉斯加州一家加工厂的价格上涨30美分，而中西部其他地区的价格下跌5到6美分。美国全国油籽加工行业协会（NOPA）将在6月15日发布月度压榨数据，分析师们预计5月份大豆压榨达到1.71552亿蒲，环比增加1%，同比增加近5%。周二，基准期约的成交量估计为86,640手，上个交易日为102,378手。空盘量为185,311手，上个交易日为200,877手。

能源化工：

周二国际原油期货下跌，因为投资者担忧美联储在周三会议后的加息力度超出预期，令投资者风险厌恶情绪上升。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）7月合约收报118.93美元，较上一交易日下跌2美元或0.7%。全球基准的8月布伦特原油期货报收121.17美元，较上一交易日下跌1.10美元或0.9%。大多数美联储观察人士曾预计美国央行将在周三会议上加息50个基点。但是上周五公布的5月份消费者价格指数（CPI）异常强劲，促使更多人预计周三将加息75个基点。纽约再资本公司合伙人约翰基多夫表示，对加息力度更为激进的担忧，导致股市以及原油下跌。此外，美国参议院财政委员会主席罗恩威登计划提出立法，对过高的石油公司利润征收21%的附加税，这一报道令油价承压。如果该法案得以通过，那些对年收入超过10亿美元的石油天然气公司的超额利润将面临21%的附加税。不过，一些主要产油国的供应危机限制了油价下行空间。在欧佩克成员国利比亚，国内持续不断的政治危机导致油田和港口关闭，产量大幅缩减。与此同时，欧佩克的多个成员国也面临将产量提高到额度水平的难题，因为基础设施不足，产能有限。目前欧佩克成员国中只有沙特和阿联酋拥有剩余产能。世界三大产油国之一的俄罗斯也因为西方制裁而减少原油生产。周二，美国能源部宣布了第四次释放战略原油储备的通知，此次将释放4500万桶。评级机构惠誉公司周二发布报告，将2022年布伦特原油和WTI原油的价格假设提高了5美元，分别为每桶105美元和100美元。目前市场在等待美国石油学会（API）周二发布的库存周报。分析师预测上周美国原油库存将减少120万桶，而汽油库存增加80万桶，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存则没有变化。美国能源信息署（EIA）将在周三发布美国原油和燃料库存数据。周二，欧佩克在月度报告中坚持预测世界原油需求将在2022年超过疫情前水平，但表示俄乌冲突以及新冠疫情构成了相当大的风险。欧佩克代表表示该组织认为明年原油需求增长将放缓，因为油价飙升推动通货膨胀，并对全球经济起到拖累作用。本月迄今WTI原油上涨3.72%，今年迄今上涨58.13%。周二收盘价格同比上涨64.91%。本月迄今布伦特原油下跌1.36%，今年迄今上涨55.79%，周二收盘价格同比上涨63.77%。作为对比，在2021年，WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

周二，备受关注的美联储6月议息会议拉开帷幕。由于此前公布的美国5月消费者物价指数（CPI）意外升至1981年以来新高，在通胀数据持续“爆棚”的压力下，市场预期此次会议的加息幅度将更为激进。据CME“美联储观察”，此次会议上加息75个基点的可能性持续走高。若真如此，那将成为1994年以来美联储最大幅度的一次加息。本周伊始，美元指数、黄金的走势也佐证了市场对“鹰派”加息的预期。本周一，美元指数一度攀升至105的高位水平，国际金价则大幅下行，不过，周二盘中市场恐慌情绪有所缓和。据了解，美联储6月议息会议在本周二和周三举行，并将于北京时间周四凌晨2时发布会议声明、点阵图、经济展望。面对40年来最高的通胀数据和动荡的资本市场，届时，美联储主席鲍威尔的会后讲话也将成为市场关注的焦点。美国通胀数据“爆表”，经济衰退担忧加剧美国5月份CPI数据打破了外界关于“通胀见顶”的幻想。美国劳工部日前公布的数据显示，5月份消费者价格指数（CPI）同比意外上涨8.6%，表现高于8.3%的预期值和前值，创1981年12月以来最大同比涨幅。剔除食品和能源价格的核心CPI，同比增长6%，虽不及6.2%的前值，但表现强于5.9%的预期值。

财经事件

①   20:30  美国  零售销售月率 (5月)

②   22:30  美国  EIA原油库存变化 (10/6月)

世界各国假期

(2022-6-15) 无   

6月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。