基本金属：

周五，伦敦金属交易所(LME)的期铜和其他工业金属全线下跌，其中期铝创下近6个月来的最低点，因为投资者担心通胀飙升将促使美国央行更快加息，经济增长乏力的前景会打击金属需求。截至格林尼治时间1600，LME三个月期铜下跌1.8%，报每吨9,447美元。周四期铜已经下跌1.2%。铜用于电力和建筑行业，也被广泛视为全球经济增长的晴雨表。自从3月初创下10,845美元的历史高点后，迄今下跌约12.9%，因为担心美国等主要经济体的高通胀以及加息引发经济衰退，中国经济增长下滑打击金属需求。本周LME期铜下跌23美元或0.24%，作为对比，过去两周期铜连续反弹，累计上涨415美元/吨。分析师表示，铜市面临着多种压力。包括美联储在内的主要央行依然保持着非常鹰派的基调，让人担忧中国以外的经济增长是否会更快减速。在中国，本周出台的外贸数据好于预期，5月份中国铜精矿进口量达到创纪录的219万吨。5月份未锻造铜进口量为465,495吨，较上年同期的445,725吨提高4.4%，也略高于4月份的465,300吨，因为从海外进口变得有利可图。咨询机构CRU的分析师称，随着5月中旬中国一些地区疫情形势好转，允许一些LME的库存运往中国。5月份套利窗口重新开启，也支持进口增长。不过最近几天北京和上海的疫情出现反复，令人担心经济增长可能再次面临逆风。周五，三个月期铝下跌3%，报每吨2,677美元，为去年12月以来最低点。渣打银行分析师表示，铝价下跌是因为增长前景不确定，汽车行业需求减弱，以及中国产量持续恢复性增长。周五，其他风险资产也在下跌，股市创下两周新低，因为欧洲央行计划加息，美国5月消费者价格数据创下40年来新高，高于市场预期，引发对全球经济增长的担忧。周五美元指数上涨，也对伦敦工业金属期货总体利空，因为这意味着以美元计价的金属对其他货币买家更昂贵。中国官方数据显示，5月份中国工厂通胀率有所下降，钢铁、铝和其他工业商品的需求疲软。在秘鲁，一个原住民社区周四同意暂时解除对拉斯班巴斯铜矿的抗议活动。4月份以来的抗议活动导致该铜矿停止运营50多天。其他金属的收盘情况包括，LME镍下跌2.6%，报每吨27,285美元，锌下跌1.6%，报每吨3,700美元，铅下跌2.1%，报每吨2,150.50美元，锡下跌5%，报每吨34,915美元。

贵金属：

周五，黄金期货宽幅震荡，收盘上涨，创下一个多月来的新高。随着市场对美国经济衰退的担忧加剧，黄金在过山车交易中反弹。截至收盘，黄金期货上涨22.6美元到28.5美元不等，其中成交最活跃的2022年8月黄金期货上涨22.7美元或1.23%，报每盎司1875.5美元，创下2022年5月6日以来的最高收盘价。8月合约交易区间为1826.5到1879.6.美元。周线图上，8月黄金下跌1.37%，这也是四周来第三次上涨。作为对比，上周黄金下跌0.38%。周五，成交最活跃的7月白银期货收盘上涨0.114美元或0.52%，收于21.931美元/盎司。周线上涨0.10%，这也是四周来第三次上涨。上周白银下跌0.85%。分析师称，周五公布的通胀数据高企，支持美联储激进加息的前景，令交易焦点转向经济衰退风险。5月份美国消费者价格加速上涨，表明美联储可能在9月份之前继续加息50个基点。加息预期通常导致国债收益率上涨，对黄金不利，这也导致黄金盘中跌至5月19日以来的最低点。但是随着投资者评估加息对经济的影响，黄金再次显现避险资产的吸引力。周五密歇根大学公布的调查结果显示，汽油价格飙升导致美国消费者人气在6月初跌至历史最低点，进一步提振黄金走高。交易商称，周五黄金经历了一次狂野的过山车走势，先是跌至本月低点，然后在CPI报告发布后反弹，并且在有史以来最差的消费者人气数据发布后继续强劲反弹。尽管周五美元和国债收益率强劲上涨，其中美元升至今四周高点，国债收益率创下14年来的新高，但是黄金依然上涨。这是因为市场担心通货膨胀速度可能超过加息速度，因此在加息以及现货需求疲软的情况下，黄金期货依然走势坚挺。在现货市场上，本周印度的现货黄金的价格贴水达到七周来最宽。道明证券分析师警告说，随着政策利率大幅上升，黄金很可能会回吐涨幅，目标指向1800美元下方。本月迄今黄金上涨1.56%，今年迄今上涨2.41%。周五收盘价格比去年同期下跌0.312%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，全年平均价格为1797.67美元/盎司。周五，黄金期货成交量为259,664手，上一交易日为136,744手；空盘量为494,698手，上一交易日497,300手。

农产品：

周五芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘下跌，从周四创下的近十年高位回落，因为美国农业部的6月份供需报告平淡无奇，多头获利了结。截至收盘，大豆期货下跌14美分到23.50美分不等，其中7月期约收低23.50美分，报收1745.50美分/蒲式耳；8月期约收低17.75美分，报收1662美分/蒲式耳；11月期约收低14美分，报收1568.25美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1742.75美分到1775.50美分。交易商称，周末前多头获利了结盘活跃，打压豆价回落。美国农业部的6月份供需报告并未包括能够吸引多头入市的信息。周四基准期约一度涨至2012年9月份以来的最高水平17.84美元，距离历史最高仅差1美分。由于巴西大豆出口预估调低，近来美豆出口销售强劲，因此美国农业部将2021/22年度美国大豆出口上调3000万蒲式耳，为21.7亿蒲式耳。美国农业部将2021/22年度美国期末库存预估下调约13%，为2.05亿蒲式耳，也低于分析师预期的2.18亿蒲式耳。美国农业部将2022/23年度美国大豆库存调低约10%，为2.8亿蒲式耳，低于分析师预期的3.07亿。不过全球库存预计为1.0046亿吨，比上月略有增加，高于分析师的预期。美国农业部在这份报告中将还巴西大豆产量上调100万吨，为1.26亿吨，因为马托格罗索州的播种面积数据上调。阿根廷大豆产量数据上调140万吨，为4340万吨，因为单产高于预期。随着6月份供需报告的出台，市场注意力已经转移到产区的天气形势以及本月底即将出台的播种面积预测报告。气象预报显示，下周中西部地区将会出现高温干燥天气，这样的天气不利于大豆作物生长。美国全国海洋大气管理局（NOAA）发布的气象预报显示，6月17日至6月23日期间中西部地区将会再度出现季节性干燥天气，全国东部三分之二地区的天气可能比正常情况热得多。周五，基准期约的成交量估计为111,619手，上个交易日为149,726手。空盘量为228,998手，上个交易日为238,221手。

能源化工：

周五国际原油期货下跌，主要因为美国消费者价格指数涨幅超出预期，引发市场对美联储加快加息的担忧，美国经济也面临衰退风险。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）的西德克萨斯中质原油（WTI）7月合约下跌0.84美元，报收120.67美元/桶。全球基准的8月布伦特原油期货下跌1.06美元，报收122.01元/桶。不过周线图上，本周WTI原油上涨1.5%，这也是连续第七周上涨；本周布伦特原油上涨1.9%，这也是八周来第七次上涨%。周五数据显示美国5月消费者价格加速上涨后，原油跟随华尔街股市一起下跌。随着美国汽油价格创下历史新高，食品成本飙升，美国5月份消费者价格指数创下40年来最大的年度增幅，这引发了对美联储将更积极地收紧政策的预期。美国普莱斯期货公司的分析师菲尔?弗莱恩表示，令人担忧的是，这可能是消费者习惯的一个前瞻性指标。即使目前汽油需求仍然强劲，但这可能是未来的一个信号——如果汽油价格高企，消费者将削减开支。在中国，海关数据显示5月份的原油进口量比一年前较低的基数增长了近12%。不顾德国商业银行分析师卡斯滕?弗里希表示，这并不表明需求回升，而可能是因为一些买家进行价格投机，以明显低于全球水平的价格买入俄罗斯原油，以补充其库存。周五早盘原油一度上涨1%以上，因为欧洲和非洲的供应可能出现中断。挪威石油和天然气协会（NOG）表示，如果工人在周日进行罢工，挪威原油产量可能会减少。如果年度薪酬谈判失败，海上平台约7500名员工中的约845人计划从6月12日开始罢工。在利比亚，继 Ras Lanuf和Es Sider港口关闭后，Sarir油田也可能减少生产，因为一个团体威胁要关闭Hariga港口。在美国，作为未来供应指标的石油钻机数量本周增加6台，达到580台，为2020年3月以来最高。不过美国原油产量依然显著低于疫情前峰值。伊朗和协议谈判取得进展的希望也很渺茫。国际原子能机构(IAEA)负责人表示，伊朗周四开始拆除根据协议安装的几乎所有国际原子能机构的监测设备。本月迄今WTI原油上涨5.23%，今年迄今上涨60.44%,周五收盘价格同比上涨70.17%。本月迄今布伦特原油下跌0.68%，今年迄今上涨56.87%，周五收盘价格同比上涨67.85%。作为对比，2021年WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

6月11日消息，中金公司研报指出，美国5月CPI同比增长8.6%，再创新高；核心CPI同 比增长6%，亦高于预期。从分项看，几乎所有重要项目都在涨价，显示通胀内生动能强劲，如果6月CPI按照当前的环比增速继续上涨，那么通胀水平还将更高。我们认为，通胀创新高给美联储带来重大挑战，如果想要控制通胀，可能需要更激进的货币紧缩，而更紧的货币将加大经济下行压力，增加经济衰退概率。一种可能是美联储不得不以经济衰退（“硬着陆”）为代价换取物价稳定，从而再现当年的“沃尔克时刻”。这也意味着海外资本市场调整未结束，股债双杀仍是主旋律。

财经事件

①   14:00  英国  GDP年率 (4月)

世界各国假期

(2022-6-13) 无   

6月份央行观察

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