基本金属：

周四，伦敦金属交易所（LME）的铜期货下跌，因为欧洲和美国央行可能加息以遏制通胀飙升，中国部分城市实施限制措施，以防控疫情蔓延，令紧张不安的市场做出膝跳式反应，促使交易者从近期的反弹行情中获利了结。截至格林尼治时间1600，LME基准的三个月期铜收低1.3%，报每吨9,600美元。周三该合约曾上涨0.3%。自5月12日触及7个月低点后，期铜已反弹约8%。2020年3月份全球疫情爆发时，铜价曾跌破每吨5000美元，随后一路飙升，因为全球经济复苏以及绿色转型的推动需求增长，而全球供应不足。今年2月底的俄乌冲突以及西方制裁引发供应担忧，推动铜价在3月初创下每吨10,845美元的历史最高纪录。随着3月份美联储开启加息周期，中国等主要经济体增长放慢，导致铜价震荡下行，并在5月13日跌至8,938美元的7个月新低。周四收盘价格较历史峰值低了11.5%，尽管仍远高于过去十年大部分时间的价位。周五美国将发布市场密切关注的通胀数据，这可能为美联储加息路径提供指引。周四欧洲央行表示将在下个月提高欧元区利率，这是十年来的首次加息。加息可能导致经济增长放慢。金融市场普遍下跌，反映出投资者风险偏好减弱，也对金属市场构成压力。周四，上海部分市区实施新的限制，北京朝阳区也暂时关闭娱乐场所，因为两地均出现新的社会面感染病例。中银国际商品侧路主管傅晓女士表示，新一轮的限制措施具有针对性，不像以前那样广泛。但是当人们看到头条新闻时，最初的反应会是趁着近期反弹卖出。傅晓表示，她预计中国第三季度经济将温和复苏，而且周四的贸易数据良好，并称中国港口活动也大幅增加。数据显示，中国5月份的出口以两位数的速度增长，超出了市场预期。这对世界第二大经济体来说是一个令人鼓舞的信号。周四出台的海关数据显示，中国5月铜进口量较上年同期增长4.4%。上海交易量最大的7月铜合约收涨0.2%，报每吨72,810元。巴西矿商淡水河谷(Vale SA)表示，已经完成了在加拿大魁北克省开发硫酸镍业务的潜在研究，年产能预计为25000吨。其他金属的收盘情况包括，LME铝下跌2.2%，报每吨2,758.50美元，锌下跌1.5%，报每吨3,765美元，镍下跌2.8%，报每吨28,035美元，铅下跌2%，报每吨2,188美元，锡下跌0.7%，报每吨36,835美元。

贵金属：

周四黄金期货略有下跌，因为美国国债收益率上升和美元坚挺，削弱了黄金的吸引力。周五将要发布的美国通胀数据可能为美联储积极收紧货币提供更多理由。截至收盘，黄金期货下跌2.3美元到3.8美元不等，其中成交最活跃的2022年8月黄金期货下跌3.7美元或0.20%，报每盎司1,852.8美元。8月黄金的交易区间位于1841.9元到1857.8美元。成交最活跃的7月白银期货下跌0.277美元或1.25%，报每盎司21.817美元。RJO期货公司分析师鲍勃?哈勃科恩表示，欧洲央行发出信号，将在7月开始加息，并继续加息，令黄金略微走低。再加上债券收益率有一点上升，也对金价构成压力。欧洲央行表示将在7月1日结束债券购买，并在本月晚些时候加息25个基点；然后将在9月再次加息，如果通胀前景未能改善，届时可能会选择更大的举措。美国收益率上升，增加了持有无收益黄金的机会成本，而美元坚挺，使黄金对海外买家的吸引力降低。周五美国将发布5月份的通胀数据。经济学家预测5月份美国核心消费者价格指数（CPI）将同比增长5.9%，此前4月份的年增长率为6.2%。周五公布的CPI数据可能为美联储是否会在下半年继续积极收紧提供线索。虽然黄金被视为对冲通胀以及政治和经济不确定性的工具，但是由于黄金没有利息，加息将提高持有黄金的机会成本。本月迄今黄金上涨0.33%，今年迄今上涨1.17%，但是周四收盘价格比去年同期仍然低了2.4%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周四，黄金期货成交量为136,744手，上一交易日为121,218手；空盘量为4978,300手，上一交易日494,130手。

农产品：

周四芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，创下近十年来的最高水平，因为大豆产区的天气可能变得干燥，大豆出口需求依然强劲。截至收盘，大豆期货上涨2美分到29美分不等，其中7月期约收高29美分，报收1769美分/蒲式耳；8月期约收高17美分，报收1679.75美分/蒲式耳；11月期约收高14.25美分，报收1582.25美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1728.50美分到1784美分。盘中基准期约一度涨至17.84美元，创下2012年9月4日以来的最高水平，距离历史最高纪录17.89美元只有五美分。交易商称，出口销售数据显示出海外买家对美豆的强劲需求，吸引多头积极入市建仓。虽然豆价很高，但是新豆出口销售步伐创下新高，而且陈豆销售依然强劲。一位分析师称，豆价早盘下跌，但是陈豆出口销售强劲，几乎可以肯定美国农业部将会上调陈豆出口预测数据，这提振豆价反弹上扬。据美国农业部发布的周度出口销售报告显示，截至2022年6月2日的一周，美国2021/22年度大豆净销售量为429,900吨，显著高于上周，比四周均值高出41%。2022/23年度的净销售量为595,300吨，一周前为284,000吨。美国农业部称，美国私人出口商报告向未知目的地销售了14.3万吨大豆，其中500吨在2021/22年度交货；另外142,500吨在2022/23年度交货。周四美国大豆现货基差报价稳中走低，一些地区下跌1到5美分。不过印地安纳州一家加工厂的价格上涨10美分。周四，基准期约的成交量估计为149,726手，上个交易日为115,852手。空盘量为238,221手，上个交易日为246,349手。

能源化工：

周四国际原油期货略有下跌，因为中国需求前景令人担忧，但是成品油价格强劲上涨，继续支持原油价格的上涨趋势。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）7月合约下跌0.60美元或0.5%，报121.51美元/桶。全球基准的布伦特8月原油期货收盘下跌0.51美元或0.4%，报收123.07美元/桶。过去两个月里，油价一直在稳步回升。由于炼油供应紧张和需求激增，成品油价格大涨，带动油价的上涨。欧盟计划对俄罗斯原油和成品油实施禁运，也对油价构成支持。从世界范围来看，由于炼油厂产能关闭，西方制裁导致全球最大的原油和燃料出口国俄罗斯的出口减少，加剧了供应紧张，而此时正值美国和欧洲夏季的驾驶季节，汽油需求高峰带动价格上涨，也继续推动原油价格走强。虽然美国和其他一些国家释放战略储备，但是并未能改变油价上涨趋势。分析师称，除非看到一些突破导致大量原油重返市场，否则今年余下的时间里能源价格将走高。美国政府数据显示，上周美国汽油库存意外下降，表明尽管油价高涨，但是驾驶高峰期的燃料需求保持坚挺。美国四周平均燃料需求量约为900万桶/日，与2021年的水平仅差1%。StoneX金融公司高级副总裁托马斯萨尔表示，即使（汽油）价格较高，但是尚未看到需求有任何可观的下降。虽然这可能随时会发生，但人们仍然在开车。炼油商一直无法跟上需求的步伐。美国的加工能力接近峰值。在中国，5月份出口额同比猛增16.9%，创下今年1月以来的最快增长，是分析师预期的两倍多。这可能表明更多的炼油能力将最终上线。不过周四上海部分地区开始实施新的限制，闵行区的居民被命令两天内呆在家里，以控制传播风险。美国能源信息署(EIA)周三的数据显示，上周美国商业原油库存增加200万桶，而美国战略原油储备减少730万桶，这也是创纪录的单周降幅。EIA的数据显示，上周美国汽油库存减少了81.2万桶，至2.18亿桶。尽管汽油价格创下历史高点，但夏季高峰期燃料需求保持坚挺。澳新银行分析师表示，EIA的数据显示，美国所有原油产品的表观需求上升至1950万桶/日，汽油需求上升至898万桶/日。从供应面看，欧佩克联盟在提高产量方面依然力有不逮。阿联酋能源部长周三表示，欧佩克联盟的产量距离目标水平还差260万桶/日。上周欧佩克联盟同意加快增产，但是这将导致该产油国集团的剩余产能所剩无几，几乎没有余地来缓冲严重供应中断。高盛集团本周表示，原油价格需要进一步反弹，以便破坏需求，实现市场再平衡。该投行提高了对今年和2023年的原油价格预测，将下一季度的WTI原油价格预期值提高到每桶137美元。

外汇信息：

外媒6月9日消息；美国财长耶伦承认，美国的食品和能源价格还有进一步上涨的风险，但不认为国内通胀飙升源于企业贪心而涨价，也不认为出现经济衰退的迹象。当地时间9日周四出席活动时，对于企业贪婪是不是通胀的主因这一问题，耶伦回答：“供需是通胀的主要推手。”她说，商品价格扣除成本的利润的确增长了，但这不是推升到通胀的原因。耶伦重申，对抗通胀方面，美国政府“首要的”是看美联储怎么应对。这和耶伦本周二国会听证会的表态一致，当时她重申了美联储在抗击高通胀方面的重要作用，并重申，压低通胀是政府的优先要务，称美国目前面临的“通胀水平不可接受”。虽然认为食品和能源价格可能还有上涨的风险，但本周四耶伦说，没有任何迹象暗示经济衰退在酝酿。她预计经济增长会放缓。鉴于劳动力市场供应紧张，她希望看到就业市场的增长加快放慢。上周摩根大通CEO戴蒙警告，要为即将到来的美国“经济风暴”做准备。不过，耶伦本周四说，她和戴蒙等华尔街大行的银行家会谈过，他们认为，美国家庭的财务状况良好。耶伦称，家庭还有很大的“储蓄缓冲”，将支持未来支出。可即使当前美国失业率接近历史低位，耶伦也指出，美国家庭的悲观程度“令人吃惊”。上周二，在和美联储主席鲍威尔以及美国总统拜登面对面会晤后，耶伦承认，她去年预测的“通胀只是暂时的”是错误的判断，没有完全理解当时的形势，一些意料之外的冲击使形势恶化。上周六爆出的一本将要问世的耶伦传记披露，去年她曾试图劝说拜登政府将1.9万亿美元的经济救助计划规模缩减三分之一，但没能成功。此后耶伦否认曾敦促这样削减经济刺激。本周四，耶伦再次维护去年拜登政府的刺激计划，称就算重新来过，她的做法也不会和去年有什么不同。本周二在国会听证会上，耶伦也为美国政府的大规模财政支出方案辩护，将高通胀归咎于供应链干扰，称“芯片供应短缺问题已经推高通胀，1/3的通胀是新车和二手车市场造成的，这也受到芯片问题的影响。”

财经事件

①   20:30  美国  核心通胀年率 (5月)

②   20:30  美国  消费者物价指数年率 (5月)

③   22:00  美国  密歇根大学消费者信心指数初值 (6月)

世界各国假期

(2022-6-10) 无   

6月份央行观察

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