基本金属：

周五，伦敦期铜下跌，徘徊在去年12月份以来的低点位置，因为库存增长，而需求前景令人担心。截至格林尼治时间1556，伦敦金属交易所(LME)的三个月期铜下跌0.8%，报每吨9,410美元。本周LME期铜下跌370美元或3.78%，这也是连续第五周下跌，上周下跌317美元或3.13%。今年一季度期铜上涨6%左右，并在3月初创下历史新高，因为基础建设以及绿色经济转型有助于提振铜的需求，而供应有可能存在缺口。行业人士估计未来十年世界可能面临铜供应的巨大缺口。但是4月份期铜下跌5.7%，创下去年9月以来的最大月度跌幅。美联储加息前景以及中国疫情可能导致经济增长放慢，损害金属需求。交易所的铜库存持续增长，也令铜价承压。LME注册仓库的铜库存为170,025吨，在过去几个月中增加了近两倍，创下去年10月以来的最高水平。这对铜价构成了压力。分析师汤姆?穆尔奎恩表示，中国疫情形势令人担心金属需求，全球制造业增长放缓，美联储加息，以及全球面临广泛的通胀压力，对包括铜在内的工业金属构成压力。市场担心制造业活动放缓导致需求放慢，尤其是在世界头号金属消费国中国。中国4月份工厂活动收缩速度创下26个月以来最快，美国和欧元区制造业活动也有所放缓。中国下周一将发布贸易数据，分析师预计这份数据可能显示4月份出口增长放缓，因为疫情影响到产出，而进口可能延续跌势。在美国，周三美联储将基准隔夜利率提高了50个基点，以应对飙升的通货膨胀。这是22年来最大的加息力度。周五美国公布的非农就业数据显示4月就业增长高于共识，进一步强化了美国经济强劲以及美联储可能更大规模升息的预期。周五，基准三个月期铝收盘下跌2.5%，报每吨2,842美元，这也是连续第六周下跌。早盘触及2,832美元，创下1月5日以来的最低价格，自3月初创出历史新高后期铝已经下跌约30%，从技术面看，如果21日移动均线下穿100日移动均线，铝价可能进一步下跌。铝的强阻力位于2,950美元左右，200日移动均线目前位于此处。其他金属的收盘情况包括，期锌下跌3.5%，报每吨3,768美元；铅下跌1.7%，报每吨2,238美元；锡下跌2.6%，报每吨39,455美元；镍变化不大，报每吨30,020美元。

贵金属：

周五，黄金期货上涨，因为美元汇率走软。但是美联储将积极实施货币收紧政策的前景导致黄金连续第三周下跌。截至收盘，黄金期货上涨6.6美元到7.2美元不等，其中成交最活跃的2022年6月黄金期货上涨7.1美元或0.38%，报每盎司1882.8美元。交易区间为1865到1894美元。周线图上，6月黄金下跌1.51%，这也是连续第三周下跌，作为对比，上周下跌1.17%。周五，成交最活跃的7月白银期货收盘下跌0.076美元或0.34%，收于22.367美元/盎司。周线图上，7月白银下跌3.11%，这也是连续第三周下跌，上周下跌5.07%。周五美元指数一度达到104.07，创下2002年12月以来的最高值，随后回落到103.64，当天下跌0.09%。美元下跌意味着美元定价的黄金对海外买家来说更便宜。但是基准美国国债收益率走强，限制了黄金的上涨空间。周五美国劳工部发布的数据显示，美国4月份非农就业岗位增加数量超过预期。分析师称美国就业数据强于预期，可能为美联储提高加息力度提供更多理由。分析师称，周五出台的非农就业报告令黄金交易员确认，美联储在接下来到几次政策会议上将会按计划进行加息。债券市场的抛售也将继续压制黄金。虽然黄金被视为对冲通胀和地缘政治以及经济不确定性的工具，但是美国提高利率，使得持有非计息黄金的机会成本增加。下一个关注焦点将是下周三的消费者价格通胀数据。经济学家预计4月份通胀同比增速达到8.1%，略低于3月份的8.5%。周五，钯金期货下跌6.3%，至每盎司2,049.13美元，盘中触及2022年1月以来的最低点2,002美元，本周跌幅约为12%。分析师称，中国担心中国疫情前景，影响到短期内金属需求。钯金用在汽车尾气排放设置，用于减少碳排放。第二季度下跌了近10.9%。3月初曾创下3440.76美元的历史最高值，因为担心西方制裁导致主要生产国俄罗斯的供应减少。今年迄今黄金期货上涨2.94%，周五收盘价格比去年同期上涨2.74%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，全年平均价格为1797.67美元/盎司。周五，黄金期货成交量为229,406手，上一交易日为231,744手；空盘量为573,773手，上一交易日为568,986手。

农产品：

周五芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘下跌，基准期约收低1.5%，因为气象预报显示下周中西部农业种植带天气良好，有助于春播。截至收盘，大豆期货下跌21美分到25.75美分不等，其中7月期约收低25美分，报收1622美分/蒲式耳；8月期约收低25.75美分，报收1571美分/蒲式耳；11月期约收低21美分，报收1470.75美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1618美分到1650美分。交易商称，下周中西部地区将出现高温干燥天气，农户将加快春播进度，促使多头获利了结，技术抛盘活跃。咨询机构Safras & Mercado预计2021/22年度巴西大豆产量为1.223亿吨，低于早先预测的1.2508亿吨。中国国家粮食交易中心计划5月13日竞价销售31.4万吨进口大豆，比上次竞拍数量低37%。一些贸易商猜测这是因为压榨需求下滑。周五，基准期约的成交量估计为68,223手，上个交易日为75,601手。空盘量为322,216手，上个交易日为321,844手。

能源化工：

周五国际原油期货上涨近1.5%，连续第二周上涨，因为欧盟即将对俄罗斯原油实施制裁，令市场担忧供应进一步吃紧，这有助于抵消市场对全球经济增长放慢的担忧。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）的西德克萨斯中质原油（WTI）6月合约上涨1.51美元或1.4%，报收109.77美元/桶。全球基准的7月布伦特原油期货上涨1.49美元或1.3%，报收112.39元/桶。周线图上，本周WTI原油上涨4.85%，前一周上涨2.57%；本周布伦特原油上涨4.90%，前一周上涨0.93%。周三欧盟委员会发布了第六套制裁俄罗斯的方案，这也是迄今对俄罗斯最严厉的制裁方案，最初的版本要求欧盟在六个月内禁止进口俄罗斯原油，并在今年年底前停止进口俄罗斯成品油。但是由于匈牙利等国反对这一提案，目前欧盟正在调整制裁计划，以便得到所有成员国的一致支持。消息人士称，欧盟已提议给匈牙利和斯洛伐克额外一年的时间来遵守禁令。PVM分析师斯蒂芬?布莱诺克称，欧盟对俄罗斯原油的禁运迫在眉睫，有可能造成严重的供应紧缩，而能源价格上涨已经推动美国和欧洲乃至全世界的通胀上升。与此同时，以沙特和俄罗斯为首的欧佩克联盟无视欧美希望这个产油国组织加快提高产量的呼吁。周四，欧佩克联盟在产量政策会议上坚持其将6月产量目标提高43.2万桶/日的计划。不过由于产能受限，实际产量增幅可能小得多。周四，美国参议院推进了一项名为“禁止欧佩克（NOPEC）”法案，该法案可能导致欧佩克和盟友及其国家石油公司因油价上涨而面临美国的法律诉讼。周四美国还宣布将开始采购6000万桶原油，以补充战略原油储备，虽然这一过程可能从秋季开始，但是实际的交付要到更晚时候才会发生。不过需求担忧限制了油价涨幅。本周美联储加息50基点，令人担心经济增长放慢。周四英国央行警告说，英国面临经济衰退和通货膨胀率超过10%的双重打击。英国央行将利率提高了25基点，达到1%，这是2009年以来的最高利率。中国疫情也令人担心中国这个世界头号原油进口国的需求放慢。标普全球普氏预测，中国需求已经因疫情而减少了150万桶/日。今年迄今美国WTI原油上涨45.95%。周五收盘价格同比上涨69.14%。今年迄今，布伦特原油上涨44.50%。周五收盘价格同比上涨64.60%。在2021年，WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

近日美元指数延续强势，上破100关口后仍未停下脚步。周五，美元指数站上104，为2002年12月以来首次。截至发稿，英镑兑美元延续跌势，日内跌幅扩大至0.6%，报1.2294。欧元兑美元短线跌近40点，现报1.0486。美元兑日元连续第九周上涨，今日上涨0.38%至130.665，本周累计上涨0.64%，接近上周创下的20年高点131.25。另外亚洲货币市场也表现疲软，其中韩元、泰铢领跌。韩元兑美元下跌0.38%至0.0008，泰铢兑美元下跌0.1%至0.029。据路透社报道称，澳大利亚国民银行（NAB）周五修订了货币汇率预测，预计英镑兑美元将在9月底前跌至1.20，欧元兑美元将跌至1.02，但美元兑日元将回落至125。近期美元指数的走强，和美联储的激进收水举措密切相关。虽然此次美联储并未加息75基点，符合市场预期，但是主席鲍威尔暗示将在接下来两次FOMC会议上分别加息50基点，从而助力美元指数上冲。

财经事件

①   07:00  美国   美联储博斯蒂克发表讲话

②   07:50  日本   日本央行货币政策会议纪要

③   11:00  中国   贸易帐 (4月)

世界各国假期

(2022-5-9)无

5月份央行观察

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