基本金属：

周四，伦敦金属交易所（LME）的铜期货收盘上涨，结束了此前连续两天下跌的走势。此前接连出现的生产问题有可能导致铜供应减少，包括世界第二大生产国秘鲁宣布在一家铜矿附近实施紧急状态。多家主要铜矿报告季度铜产量出现下滑，也再次引发供应担忧。截至格林尼治时间1515，LME基准的三个月期铜收盘上涨0.7%，报每吨10,292美元。今年迄今期铜上涨了5.9%，3月初期铜还创下历史新高。盛宝银行驻哥本哈根的商品策略主管奥勒?汉森表示，本周一些主要矿商发布的季度报告显示，柴油、钢铁以及一般投入成本上涨，令矿商维持生产的挑战大大增加。与此同时，未来几年需要增加产量，以实现气候目标，减少对俄罗斯依赖。智利安托法加斯塔(Antofagasta)周四公布第一季度铜产量下降了24%；英美资源集团(Anglo American)报告季度铜产量下降了13%。周四自由港（Freeport-McMoRan )股价下跌超过5%，因为这家矿业巨头削减了2022年和2023年的铜矿预测。此前一天，秘鲁表示将在南方铜业公司Cuajone矿附近宣布进入紧急状态，因为针对矿业公司的抗议活动越来越多，这些抗议活动已使秘鲁全国20%的铜产量停产。智利制宪会议将于周四开始讨论有关采矿、水和环境权利的几十项法律条款，这些条款可能重塑这个世界顶级铜生产国对铜生产的监管方式。从技术面看，伦铜在50日移动均线位置获得支持，技术信号转好。交易所的铜库存持续增长，则限制了铜价的上涨空间。周四，LME注册仓库中的铜库存增长至130,500吨，创下10月以来最高，在过去四周内攀升了62%。其他金属的收盘价格包括： LME铝上涨0.5%，报每吨3,286美元，镍上涨0.8%，报每吨33,785美元，锌上涨0.5%，报每吨4,440.50美元，但铅下跌1.2%，报每吨2,396美元，锡下跌0.3%，报每吨42,850美元。

贵金属：

周四黄金期货连续三个交易日下跌，跌至两周来的低点，因为美元走强，国债收益率上升，投资者预计美联储将积极加息，以遏制通胀飙升。截至收盘，黄金期货下跌5.4美元到7.5美元不等，其中成交最活跃的2022年6月黄金期货收报每盎司1,948.2美元，较上一交易日下跌7.4美元或0.38%。周四收盘价格也是4月11日以来的最低点。6月黄金的交易区间位于1938美元到1960.1美元。周四，成交最活跃的5月白银收低0.65美元或2.57%，收于24.621美元/盎司。周四，美国国债收益率上涨，两年期收益率触及三年高点，因为美联储官员对紧缩政策持鹰派基调，巩固了市场对美国央行将积极加息以对抗通胀的预期。基准10年期国债收益率收于2.900%，周三曾创下2.981%的高点，这也是2018年12月以来的最高点。美联储主席鲍威尔周四表示，当美联储在5月3日到4日批准今年一系列加息中的下一次加息时，加息50基点的选择将会摆在桌面上。美联储旧金山分行杭州玛丽?戴利也表示她支持在今年年底前将美国基准利率提高到2.5%，但是否需要进一步提高或提高多少将取决于通胀和劳动力市场的情况。道明证券分析师指出，从今天美联储发言来看，可以非常明显的看出美联储希望尽快回到中性利率。所谓中性利率，是指即非宽松也非限制性的利率，目前估计在2.5%左右。投资者们预计美联储将在未来三次会议上每次加息50个基点，并可能在5月份的会议上宣布削减其9万亿美元资产负债表的计划。美联储基金期货交易员的定价是，美联储基准利率将在7月升至1.79%，明年2月升至2.89%，而现在是0.33%。周四美元也从一周低点反弹，ICE美元汇率指数上涨0.2%，至100.53。本月迄今为止，该指数已上涨2.3%，有望创下2021年6月以来的最佳月度涨幅。虽然黄金通常被视为对冲通胀的工具，但是国债收益率上涨，意味着持有非计息黄金的 机会成本提高，而美元上涨，令美元报价的黄金对其他货币持有者更为昂贵。此外，周四公布的美国周度申请失业救济金人数下降到52年来的最低水平，进一步改善了风险偏好。此前，黄金曾经在周一反弹到2000美元附近，因为围绕俄乌冲突的担忧和通胀上升刺激了资金的避险需求。分析师称，黄金将在1940-1960美元附近盘整，如果跌破这一区间，下个支撑将位于1915-1930美元附近。本月迄今黄金下跌0.22%，但是今年迄今仍上涨6.42%，周四的收盘价格比去年同期上涨9.19%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，创下2015年以来的最大年度跌幅。2021年黄金平均价格为1797.67美元/盎司。周四，黄金期货成交量为154,145手，上一交易日为136,428手；空盘量为572,326手，上一交易日为575,202手。

农产品：

周四，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘温和上涨，基准期约收高0.1%，因为市场传闻中国购进美豆。截至收盘，大豆期货上涨1.25美分到6.25美分不等，其中5月期约收高1.50美分，报收1748.25美分/蒲式耳；7月期约收高2.50美分，报收1719.50美分/蒲式耳；11月期约收高2.25美分，报收1531.75美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1704.75美分到1726.25美分。美国农业部发布的周度出口销售报告显示，截至2022年4月14日的一周，美国2021/22年度大豆净销售量为460,200吨，比上周低了16%，比四周均值低了39%。2022/23年度净销售量为1,240,000吨，主要销往中国669,000吨。分析师称，170万吨的销售总量位于市场预期范围的上端。市场还传闻中国买家周三购进了十船美国和巴西大豆，周四又购进了六船大豆，这提振市场人气。不过这则传闻尚未得到市场的证实。周四美国中部地区大豆现货基差报价稳中坚挺上扬，其中四处地区的价格上涨5到10美分。阿根廷罗萨里奥谷物交易所将2021/22年度大豆产量数据从400万吨上调到4120万吨，因为单产改善。不过最新的产量数据仍远远低于最初预期的4500万吨。迄今为止，阿根廷大豆收割工作已经完成了27%。周四，基准期约的成交量估计为94,504手，上个交易日为86,791手。空盘量为290,020手，上个交易日为281,257手。

能源化工：

周四国际原油期货上涨，因欧盟酝酿对俄罗斯原油进口实施禁令，这将进一步限制全球原油贸易，加剧市场对供应收紧的担忧。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）6月合约上涨1.6美元或1.6%，报103.79美元/桶。早盘曾升至195.42美元。全球基准的布伦特6月原油期货收盘上涨1.53美元或1.4%，报收108.33美元/桶。早盘曾升至109.8美元。除了俄罗斯供应潜在受到欧盟禁令的扰乱之外，利比亚供应因国内政治抗议活动而中断，也加剧了供应短缺的担忧。由于本周以来国内政治示威活动导致主要油田和出口码头受到封锁，利比亚每天的原油产量损失超过55万桶。分析师表示，近期关注的焦点依然是俄乌冲突以及西方对俄罗斯的制裁，看看是否会有更多国家加入美国和英国的行列，对俄罗斯能源实施禁运。目前欧盟正在评估如何缓解俄罗斯原油禁运可能带来的冲击，但是尚未就第六套制裁方案做出最终决定。俄罗斯副总理亚历山大?诺瓦克本周早些时候警告说，如果对俄罗斯能源实施禁运，国际能源价格将会远远超过历史最高纪录。摩根大通的一份研报称，如果立即实施对俄罗斯能源的禁运，布伦特原油可能暴涨到185美元/桶。周四美国财政部长珍妮特?耶伦表示，欧盟需要谨慎对待全面禁止进口俄罗斯能源的问题，因为这很可能会导致油价飙升。耶伦的这一表态引发一些抛盘。在美国，尽管政府释放战略库存，但是上周美国原油库存依然降低了800万桶，主要因为对欧洲的出口增长。美国能源部的数据显示，馏分燃料库存接近14年低点。由欧佩克和俄罗斯等产油国组成的欧佩克联盟难以实现产量目标。瑞银的研报称，目前只有沙特和阿联酋具有大量冗余产能，而欧佩克联盟目标坚持稳步增产计划，并不理会美国等国要求其加快提高产量的呼吁。自从2月24日俄罗斯和乌克兰爆发军事冲突以来，原油市场一直剧烈颠簸。3月7日，受美国可能禁止俄罗斯原油进口的消息刺激，布伦特原油创下139.14美元，WTI原油升至130美元，创下2008年以来的新高。自那之后，原油期货震荡下行。过去7个交易日里，布伦特原油上涨近8%，但是涨势缓慢而磨人，和2月底以及3月初的狂飙走势截然不同。分析师称，现在交易不像几周前那么容易。需要冒更大的风险，对冲基金和算法基金交易更多。此外未来几个月美联储可能积极加息，这可能拖累经济增长，减少对能源产品的需求。

外汇信息：

期货日报4月22日报道；当地时间4月21日，美联储主席鲍威尔表示，美联储致力于“迅速”加息以降低通胀，抑制通胀“绝对必要”，“提前进行调节”的观点是有道理的，包括下个月加息0.5个百分点。鲍威尔肯定了降低通胀的决心，并表示最早可能在下个月大幅加息。“在我看来，加快一些加息的步伐是合适的。我还认为，提前进行任何调节是合适的。我会说5月份的会议上将讨论50个基点的加息。”华尔街日报点评称，鲍威尔讲话令市场对5月加息50个基点的预期保持不变。鲍威尔还暗示未来同等幅度加息的可能。美联储官员们已普遍表示希望将利率提高到不提供刺激的水平。鲍威尔上述50个基点的加息暗示，基本符合市场预期。他在上个月首次给出5月加息50个基点的的可能性。随后市场对这种预期不断增强。目前市场的共识是美联储会加快加息步伐，而不是面对40多年来最快通胀，在一次会议上仅仅加息25个基点。三大美股指集体高开低走，盘初曾涨逾1.9%的纳指早盘尾声时转跌，午盘一度较日内高位跌超4%，盘初涨超1%的标普和盘初涨超300点的道指午盘先后转跌。分析人士认为，鲍威尔暗示美联储今年年内可能不止一次加息50个基点，美债抛售重启，美国国债收益率回升。基准10年期美债收益率盘中拉升，日内升幅一度扩大到10个基点以上，有望悉数抹平周三降幅。反映市场对未来十年内美国通胀预期的指标——10年期美国TIPS平准通胀率、又名盈亏平衡通胀率盘中突破3.03%，创历史新高。截至今日凌晨收盘，道指跌1.05%，标普500指数跌1.47%，纳指跌2.07%。国际油价止跌回升，走出周内低谷。纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格上涨1.57%，收于103.79美元/桶；6月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.43%，收于108.33美元/桶。

财经事件

①   14:00  英国  零售销售年率 (3月)

②   15:30  德国  S&P Global/BME Manufacturing PMI Flash (4月)

③   16:30  英国  S&P Global/CIPS Manufacturing PMI Flash (4月)

世界各国假期

(2022-4-22) 无

4月份央行观察

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