基本金属：

周一，伦敦金属交易所（LME）休市。

贵金属：

周一，黄金期货上涨，创下一个月来的新高，因为围绕俄乌冲突以及通胀压力上升的担忧，令市场对避险黄金的需求提高。盘中一度升至2000美元以上。但是国债收益率以及美元汇率坚挺，导致黄金从盘中高点回落。截至收盘，黄金期货上涨11.4美元到12.6美元不等，其中成交最活跃的2022年6月黄金期货上涨11.5美元或0.58%，报每盎司1986.4美元。这也是3月10日以来的最高收盘价。基准黄金合约的交易区间位于1974.4美元到2003美元。成交最活跃的5月白银期货收盘上涨0.45美元或1.75%，收于26.15美元/盎司。分析师称，俄乌冲突的紧张局势有所升级，加上通胀压力高企，全面提升了市场资金的避险需求，有助于支持黄金价格上行。在中国，疫情以及相关限制措施对经济增长造成影响，也对金价构成支持。不过，美联储可能在下个月加快政策收紧步伐，预计将在5月和6月份的会议上分别加息50基点，这导致美国国债收益率以及美元汇率走高。虽然通胀担忧以及地缘政治紧张局势对黄金利好，但是国债收益率提高以及美元上涨，则限制了金价上涨动力，因为这导致持有黄金的机会成本提高，也使得美元对持有其他货币的买家的吸引力减弱。分析师称，从技术角度看，如果突破2000美元，上方阻力较小。但是一旦美国的实际收益率转为正值，可能对金价进一步上行构成阻力。周一，美国基准10年期国债收益率报收2.855%，早盘一度触及2.884%，为2018年12月以来最高。上周发布的通胀数据加强了人们对美联储积极加息的预期。截至3月的12个月中，美国消费者价格指数上涨8.5%，创下1981年12月以来的最大同比涨幅。美联储基金期货交易员预计，美联储将在6月份将基准利率升至1.27%，明年2月份将升至2.65%，而现在利率为0.33%。周一，美元汇率指数上涨0.3%，报100.77。盘中一度升至100.86，创下2020年4月以来最高点。从基金动态来看，美国商品期货交易委员会（CFTC）的持仓数据显示，投机基金增持黄金期市净多单，这是五周来首次增持。截至2022年4月12日当周，投机基金在黄金期货和期权市场持有净多单144,6441手，比一周前增加21,993手，上一周净卖出7,455手。本月迄今黄金上涨1.73%，今年迄今上涨8.50。周一收盘价格比去年同期上涨12.07%。作为对比，2021年黄金下跌3.51%，全年平均价格为1797.67美元/盎司。周一，黄金期货成交量为128,266手，上一交易日为142,623手；空盘量为575,296手，上一交易日为579,030手。

农产品：

周一，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，主要因为压榨数据表现良好，邻池玉米和小麦走强带来比价提振。截至收盘，大豆期货上涨12.50美分到32.50美分不等，其中5月期约收高32.50美分，报收1714.75美分/蒲式耳；7月期约收高28美分，报收1693.25美分/蒲式耳；11月期约收高19.50美分，报收1521美分/蒲式耳。成交最活跃的7月期约交易区间在1669美分到1700美分。美国全国油籽加工商协会（NOPA）周五公布的数据显示，3月份该协会会员企业压榨了1.8175亿蒲大豆，环比增长10.1%，同比增长2.1%，创下历史同期最高纪录。美国大豆播种工作刚刚开始。美国农业部盘后发布的作物周报显示，截至4月17日，美国大豆播种工作完成了1%，落后上年同期的3%以及五年平均进度2%，也低于分析师预测的2%。美国农业部发布的周度出口检验报告显示，截至4月14日当周，美国大豆出口检验数量为972,509吨，高于一周前的818,689吨，也远高于上年同期的222,065吨。中国是主要的目的地，数量为301,008吨。其他主要目的地包括埃及、印尼和日本。中国海关总署的数据显示，3月份中国大豆进口635.3万吨，远低于2月份的1,394.2万吨,较2021年3月份的进口量777万吨减少18.2%；今年1至3月份进口2028.2万吨，较2021年同期的2116.2万吨减少4.2%。周一，基准期约的成交量估计为69,387手，上个交易日为72,854手。空盘量为262,925手，上个交易日为254,783手。

能源化工：

周一，国际原油期货上涨逾1%，利比亚油田停产，俄乌冲突升级，加剧了人们全球供应进一步趋紧的担忧。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）的西德克萨斯中质油（WTI）的6月合约上涨1.23美元或4.0%，报107.61美元/桶。盘中最高达到109.2美元，这是3月28日以来的最高收盘价。全球基准的6月布伦特原油收盘上涨1.46美元或1.3%，收于113.16美元/桶，盘中最高达到114.84美元，这是3月28日以来的最高收盘价。上周这两个基准原油期货均上涨8%以上，创下两个月来的最大单周涨幅。在利比亚，由于抗议者在一些油田附近举行针对利比亚总理阿卜杜勒哈米德德贝巴的抗议活动，日产6.5万桶原油的El Feel油田停产，利比亚的两个港口也被迫停止装油。周一利比亚国家石油公司（NOC）宣布，Al-Sharara油田停产，Mellitah港口处于不可抗力状态，Al-Sharara油田以及El Feel油田向该港口供应原油。分析师杰弗瑞?哈利称，由于全球供应已经如此紧张，即使是最轻微的供应中断也可能对价格产生巨大影响。欧盟上周表示其行政部门正在起草禁止俄罗斯原油的提案，但外交官们表示，德国并不支持立即实施禁运。在全球原油需求恢复，供应紧张的情况下，禁运俄罗斯能源导致全球供应更为紧张。俄罗斯副总理亚历山大?诺瓦克说，如果更多国家禁止进口俄罗斯能源，原油价格可能显著超过历史高点。近期国际能源署（IEA）的报告称，对俄罗斯原油实施的禁运以及抵制，可能导致从5月份起俄罗斯原油供应减少300万桶/日。俄罗斯国际文传电讯社(Interfax)周五报道，俄罗斯4月上半月的产量比3月下降7.5%。而以上都是在周一俄乌冲突进一步升级之前的消息。乌克兰政府称，周一上午利沃夫市遭到导弹袭击，其他城市也出现爆炸声。俄罗斯军队宣布几乎完全控制了东部港口城市马里乌波尔，并对其他地区进行了轰炸。富士通证券有限公司分析师称，本周原油市场可能保持看涨趋势，因为主要产油国的额外供应有限，无法抵消俄罗斯供应减少的影响。上周的报告显示，欧佩克3月份原油产量仅增加了5.7万桶/日，达到2856万桶/日，落后于欧佩克联盟允许的增幅25.3万桶/日。中国方面的消息对油价总体利空。中国经济在3月份显著放缓。周一数据显示，中国3月份的原油精炼量同比减少2%，加工量降至10月份以来的最低点，因为原油价格飙升挤压了利润率。交易员们还在关注中国疫情形势。上海将有计划允许复工，但是目前仍没有确定的时间表。从基金动态看，美国商品期货交易委员会（CFTC）的持仓数据显示，上周基金增持原油净多单，这也是三周来首次增持。截至2022年4月12日，投机基金在纽约WTI原油期货和期权市场持有净多单254,869手，比一周前提高1,748手。上一周是净卖出4,787手。今年迄今美国WTI原油上涨43.88%。周一收盘价格同比上涨70.73%。今年迄今布伦特原油上涨45.49%。周一收盘价格同比上涨68.77%。在2021年，WTI原油上涨55.5%，创下2009年以来的最大年度涨幅。布伦特原油上涨50.5%，创下2016年以来的最大涨幅，主要因为需求强劲，而供应增长有限。

外汇信息：

连续下跌11天后，日元出现短暂的回暖迹象。周一上午，日元兑美元短线走高20多个点，此前日本央行行长黑田东彦称近期日元下跌速度非常快。黑田东彦表示，日元疲软整体上对日本经济有利，但是日元快速贬值会加剧负面影响。 近期的日元贬值速度非常快，可能导致企业计划调整。实际上，投资者预期日本央行与美联储之间的货币政策分歧将继续扩大，一直在押注日元将进一步走软。美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新数据显示，资产管理公司上周将看跌日元的头寸推高至创纪录水平，与此同时，杠杆基金的净空头仓位仅略低于三年多来的最高水平。作为日本央行捍卫利率目标的副作用，本月以来，日元兑美元汇率连跌了11天，今年截止目前已经下跌约9%。不仅创下20年新低，还成为表现最差的G10货币。上午，日元在短线走高之后持续回落，截至发稿，美元兑日元报126.66，比上一交易日上涨0.16%。彭博社援引东京Fukaya咨询公司总裁Koji Fukaya称：“美元兑日元升势未受影响，只是步伐可能略微放缓，因为市场已消化了几乎所有与美国加息有关的预期。” Fukaya还表示，推动日元走低的因素依然存在，日本的贸易逆差将持续存在，日本与美国的国债收益率差距也将不断扩大。此前有“日元先生”之称的前日本财务省副大臣榊原英资（Eisuke Sakakibara）在接受CNBC采访时表示，如果美元兑日元跌破130，日本央行将感到“恐慌”。

世界各国假期

(2022-4-19) 马来西亚假期

4月份央行观察 

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