基本金属：

铝价周一跃升逾5%，此前澳大利亚宣布禁止向俄罗斯出口用于制造铝的材料，这是该国因俄罗斯入侵乌克兰而对俄实施制裁的一部分。伦敦金属交易所(LME)指标期镍合约跌至每吨31,380美元，连续第四个交易日触发跌停限制。LME目前为镍设定的涨跌幅限制是15%。在镍价飙升逾50%至每吨逾10万美元后，LME于3月8日暂停了镍交易。该交易所于3月16日恢复镍交易，但自那以来每个交易日镍都触发跌停限制。1710 GMT，指标期铝上涨4.1%，至每吨3,518美元，此前曾触及3,574美元的3月9日以来最高。澳大利亚宣布禁止向俄罗斯出口氧化铝和铝矿石，包括铝土矿，立即生效。瑞士宝盛集团(Julius Baer)分析师Carsten Menke表示：“再加上乌克兰出口中断，俄罗斯的冶炼厂正面临严重的原材料供应短缺。”俄铝是中国以外的最大铝生产商，该公司今年占约7,000万吨全球铝供应量的6%左右。在对运输、保险、进口关税和其他费用等成本进行调整后，预计LME镍价将回落，直到达到上海期货交易所期铝的水平。上海期货交易所期铝约为每吨205,670元人民币(合32,390美元)。期铜下跌0.5%，至每吨10,276美元，期锌上涨2.8%，至每吨3,933美元，期铅上涨0.5%，至每吨2,263美元，期锡下跌1.2%，至每吨41,800美元。

贵金属：

金价周一上涨，因乌克兰战事提振了对避险黄金的需求，同时投资者密切关注莫斯科和基辅的和平谈判。1751 GMT，现货金上涨0.5%，至每盎司1,931.16美元。美国4月黄金期货基本持平于每盎司1,929.50美元。OANDA资深市场分析师Craig Erlam表示:“乌克兰局势的进一步升级，将推动大量避险资金转向黄金，如果制裁引发大宗商品价格再度飙升，甚至会引发通胀对冲行动。”土耳其外交部长周日表示，俄罗斯和乌克兰在“关键”问题上接近达成一致，但随着战事继续，对高风险资产的需求有所回落，油价攀升。尽管周末有关双方可能达成妥协的传言令金价从高点回落，但Cabot Wealth Management的首席投资官Rob Lutts表示，“金价的下一个起点将是每盎司1,900美元。”上周，由于对谈判取得进展和美国加息的希望，金价下跌了3%以上。美国联邦储备理事会(FED/美联储)主席鲍威尔周一表示，美联储必须“迅速”采取行动，遏制过高的通胀。他补充称，如有必要，美联储的升息幅度会大于通常水平。鲍威尔讲话后，交易员认为美联储在5月份的下次政策会议上将短期利率上调50个基点的几率升至60.7%。 现货银涨0.8%，至每盎司25.15美元，铂金涨1.7%，至每盎司1,038.98美元，钯金涨3.2%，至每盎司2,569.68美元。Heraeus的贵金属分析师在一份报告中称，乌克兰冲突加上中国半导体制造中心与新冠疫情相关的限制，可能会损害对钯等金属的需求。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一上涨1.4%，交易商称，受原油市场涨势支撑。美国农业部稍早表示，周度大豆出口总量为54.4986万吨，低于此前一周的79.6785万吨。分析师预测为50-85万吨。CBOT指标5月大豆合约上涨23美分，结算价报每蒲式耳16.91美元，盘中一度升穿10日移动均线，但在20日波林格区间上端遭遇阻力。5月豆油合约价格上涨1.42美分，至每磅73.71美分，5月豆粕合约上涨4.3 美元，至每短吨481.30美元。CBOT玉米合约上涨2%，因俄罗斯和乌克兰之间的战斗使黑海地区的出口受到影响，人们越来越担心，未来几周的播种可能会受扰。 交投最活跃的CBOT-5月玉米合约 收高14-1/2美分，报每蒲式耳7.56-1/4美元。该合约盘中升穿10日移动均线。

能源化工：

油价周一上涨超过7%，全球指标布兰特原油价格攀升至每桶115美元以上，欧盟在是否加入美国行列，对俄罗斯实施石油禁运方面存在分歧，而此前沙特石油设施遭到袭击。布兰特原油期货结算价为每桶115.62美元，上涨7.69美元，或7.12%，美国原油期货结算价为每桶112.12美元，上涨7.42美元，或7.09%。鉴于欧盟是否禁止俄罗斯石油进口的不确定性，美国汽油期货大涨5%。欧盟各成员国本周将与美国总统拜登举行一系列峰会，考虑是否因俄罗斯入侵乌克兰而对其实施石油禁运。这些峰会旨在加强西方对俄罗斯的回应。在俄乌冲突几乎没有缓解迹象的情况下，关注点重新回到市场是否有能力弥补俄罗斯石油制裁造成的打击。英国资产管理公司Hargreaves Lansdown的高级市场分析师Susannah Streeter表示：“对乌克兰停火谈判取得进展的乐观情绪正在消散，这推动油价上涨。”上周末，胡塞武装发动袭击，导致沙特阿美的一家炼厂炼油量暂时减少，这加剧了成品油市场的担忧。俄罗斯是该市场的主要供应国，且全球库存处于多年低位。石油输出国组织(OPEC)和盟友组成的OPEC+联盟的最新报告显示，一些产油国仍未达到供应配额。油价对香港取消新冠限制措施的相关消息也很敏感，这可能会推动需求增加。

外汇信息：

美元兑一篮子主要货币周一走强，此前美国联邦储备理事会(FED/美联储)主席鲍威尔发表讲话，为美联储采取更激进的货币政策路径打开了大门。稍早，美元在小幅涨跌之间波动，在亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)发表讲话后小幅走软。这位政策制定者表示，他预计今年将加息六次，2023年将加息两次。由于担心俄罗斯和乌克兰冲突对美国经济的影响，他的立场比大多数同僚更为鸽派。但在鲍威尔表示，美联储必须“迅速”采取行动控制过高的通胀，并将在必要时以高于通常水平的升息幅度来实现这一目标后，美元走强。 “他一遍又一遍地说着同样的话，那就是我们必须把通胀降下来，不管要付出什么代价 ，这就是我们要做的事。不幸的是，市场还在固守过去的常规，即他们每次只会升息25个基点，”富国银行投资研究所高级全球市场策略师Sameer Samana表示。“美联储正在重写剧本--我们可能不得不每次会议都升息，我们的升息幅度可能不得不 超过25个基点，我们可能不得不升息和量化紧缩同步进行。”在过去的一个月里，随着乌克兰局势升级，市场动荡不安，石油等大宗商品价格上涨，本已高企的通胀面临更大压力。上周，美联储自2018年以来首次将关键利率上调25个基点，以应对不断上涨的物价，同时避免可能导致美国经济陷入衰退的政策错误。投资者现在关注的是未来加息的潜在速度和幅度。美元指数上涨0.123%，欧元下跌0.24%，至1.1022美元。俄罗斯要求乌克兰军队在周一黎明前在被围困的港口城市马里乌波尔放下武器，但乌克兰拒绝了这一要求。尽管全球许多央行都在加息，但日本央行上周五维持大规模刺激计划和利率不变，同时 警告称，乌克兰危机给脆弱的经济复苏带来的风险增加。这种差异导致日圆走软，尽管日圆是避险货币，但日圆兑美元仍接近六年低点。欧洲央行总裁拉加德周一表示，美联储和欧洲央行的行动也将不同步，因为乌克兰战争对各自经济的影响大相径庭。日圆兑美元 下跌0.17%，至119.38日圆，此前曾触及119.46日圆，为2016年2月以来的最低水平。英镑兑美元日内跌0.06%，报1.3168美元。

财经事件

①   21:15  欧元区  欧洲央行行长拉加德发表讲话

②   22:30  美国  美联储威廉姆斯发表讲话

世界各国假期

(2022-3-22) 无

3月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。