基本金属：

铝价周三创新高，因投资者担心，由于主要铝生产国俄罗斯受到严厉制裁，物流方面的挑战将阻碍金属供应。伦敦金属交易所(LME)三个月期铝一度飙升至每吨3,597美元的纪录高位，之后回吐涨幅，1700 GMT，报3,573美元，大涨2.7%。铝价在过去两个半月里暴涨了37%，最初是由于供电问题导致产量下降，最近又在俄罗斯入侵乌克兰后连创新高。 “我们现在看到了制裁产生的第二轮效应，”德国商业银行分析师Daniel Briesemann表示，“物流问题将会加剧，目前可能会出现供应问题。” Briesemann表示，他正在上调金属价格预估，若铝价触及每吨4,000美元，也不会感到意外。全球三大集装箱航运公司周二暂停了往返俄罗斯的货物运输，以回应西方对莫斯科的制裁，这对俄罗斯国际贸易构成进一步打击。俄罗斯的铝产量约占全球的6%，镍矿供应量约占全球的7%。该国也是用于发电的天然气的主要生产国。LME期镍上涨3.3%，至每吨25,925美元，为2011年5月以来的最高水平。期锌上涨3.4%，至每吨3,871.50美元，为去年10月以来的最高水平。期铜上涨0.9%，至每吨10,147.50美元，期铅下跌0.1%，至每吨2,406.50美元，期锡下跌0.1%，至每吨45,760美元。

贵金属：

金价周三下跌，因风险偏好改善且美国公债收益率上升，而对俄罗斯制裁可能导致供应吃紧的担忧，使钯金价格保持在七个月高位附近。1901 GMT，现货金下跌1.1%，至每盎司1,921.56美元。美国黄金期货结算价下跌1.1%，报每盎司1,922.30美元。High Ridge Futures金属交易总监David Meger表示：“我们看到更多的是出于技术面动机的回调，对避险资产的需求有所减少。我们已经看到股市企稳。”美国股市上涨，指标美国10年期公债收益率小幅走高，此前美国联邦储备理事会(美联储/FED)主席鲍威尔暗示，本月可能开始加息，尽管乌克兰冲突存在不确定性。分析师还称，黄金的走势可能受一笔大卖单推动，导致金价1027 GMT左右急挫约20美元 ，但尚不清楚是谁或哪一方推动了这一走势。 钯金上涨3.5%，至2,670.89美元，周二触及7月以来最高的2,722.79美元。现货银 下跌0.9%，报25.14美元，铂金 攀升1.7%，报1,070.74美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三大幅走低，分析师说，巴西和阿根廷作物地带的降雨缓解了干旱状况。CBOT-5月大豆期货收跌27美分，报每蒲式耳16.63美元。CBOT-5月豆粕期货 收跌6.30美元，报每短吨448美元。5月豆油 期货收挫0.34美分，报每磅75.87美分。消息人士称，中国周二从美国购买大豆，尽管目前是南美大豆出口的高峰期，但美国船货相对于巴西货物更具竞争力。CBOT玉米合约升至2012年12月以来最高，因俄罗斯长期入侵乌克兰令全球供应吃紧的担忧仍在惊扰大宗商品市场。玉米合约随后有所回落。CBOT-5月玉米合约 收跌3/4美分，报每蒲式耳7.25美元。

能源化工：

油价周三大涨，升穿每桶110美元，延续了自俄罗斯七天前入侵乌克兰以来的涨势，市场预计，在对莫斯科实施制裁以及大企业从俄罗斯石油资产大量撤资后，未来几个月市场仍将供应短缺。市场直到收盘一直在大涨，成交量巨大，全球指标布兰特原油创下2014年6月以来的最高收盘水平，美国原油创下2011年5月以来的最高收盘水平。油价涨势强劲，本周迄今，布兰特原油急升了15%以上，西方因俄罗斯入侵乌克兰对莫斯科采取了大量制裁措施，主要针对金融交易和银行，旨在打击俄罗斯经济。Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow表示：“市场似乎愈发认为，每天销往美国和欧盟的近400万桶石油中，至少有一部分会受到供应干扰。”布兰特原油期货结算价为每桶112.93美元，上涨7.96美元，涨幅7.6%，盘中曾高见113.94美元。美国原油期货结算价上涨7.19美元，报每桶110.60美元，涨幅7%。盘中曾高见112.51美元。 短期内不太可能以增加供应的形式缓解压力。石油输出国组织(OPEC)和盟友组成的OPEC+联盟周三同意在4月坚持增产40万桶/日的计划。白宫表示，对制裁俄罗斯石油和天然气的可能性持“非常开放的态度”。分析师称，这可能会推高价格，直到消费者开始对不断上涨的成本望而却步。这也助燃了油价涨势。美国石油库存继续下降。俄克拉荷马州库欣的库存降至2018年以来最低。上周美国战略石油储备的库存降至近20年来最低，那还是在拜登政府与代表众多消费大国的国际能源署(IEA)表示将在未来几个月释放6,000万桶储备之前。

外汇信息：

大宗商品相关货币周三走强，乌克兰冲突升级的影响令石油和其他原材料价格持续急升。俄罗斯卢布兑美元在莫斯科交易时段大跌4.5%，至106.02卢布。稍早，卢布一度创下110.0的纪录新低，俄罗斯入侵乌克兰后西方国家的制裁重创了俄罗斯金融体系。自今年年初以来，卢布兑美元已下跌约三分之一。纽约盘尾，卢布兑美元强劲反弹6.61%，至100 .10。加拿大、澳大利亚和新西兰的货币走强，投资者预计这些货币将受益于大宗商品价格上涨。原油期货急升至每桶110美元上方，小麦和铝价格跳涨，对俄罗斯实施的制裁给俄的大宗商品出口造成干扰。 澳元兑美元 上涨0.66%，新西兰元 上涨0.4%，加元 上涨0.8%。“这种情况是否会持续下去，真的取决于我们是否会继续看到油价上涨。这将是值得关注的关键，特别是考虑到俄罗斯和乌克兰之间的题材存在如此多的不确定性，”加拿大帝国商业银行资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai表示。美元指数盘中一度触及2020年6月以来最高，尾盘持平。欧元兑美元几无变化，盘中曾触及21个月最低。“冲突持续升级，而俄罗斯没有明确的退出路径，这正将欧元拖向在未来几天测试1.10 美元，”加拿大丰业银行(Scotia Bank)首席外汇策略师Shaun Osborne表示。与此同时，美联储主席鲍威尔周三表示，尽管乌克兰战争爆发使前景“高度不确定”， 但美联储将在本月推进加息计划，以试图遏制通胀。“从他的证词来看……这与我们认为美联储将在下次会议上加息的观点基本一致，”Rai称。数据显示，2月美国民间就业岗位增幅超预期，且前一个月的数据被大幅上修，显示就业岗位强劲增长，而非减少，与其他描绘劳动力市场乐观图景的报告一致。加拿大央行周三加息，为2018年10月以来首次，并表示尽管俄罗斯入侵乌克兰导致不确定性增加，仍需上调利率，为4月进一步加息奠定了基础。之后加元扩大涨幅。投资者对高风险货币的兴趣温和回升，令避险货币瑞郎和日圆承压，美元兑瑞郎和日圆 分别上涨0.2%和0.5%。

财经事件

①   17:55  欧元区  Markit综合采购经理人指数终值 (2月)

②   20:30  欧元区  欧洲央行货币政策会议纪要

③   21:30  美国  初请失业金人数 (26/2月)

④   23:00  美国  美联储主席鲍威尔作证词

⑤   23:00  美国  ISM非制造业采购经理人指数 (2月)

世界各国假期

(2022-3-3) 无

3月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。