基本金属：

铝价周四从逾13年的最高水平回落，此前库存激增，增强了供应并不像人们担心的那样紧张的前景。 铜和其他基本金属价格上涨，因美国公布强劲的通胀数据，促使投资者大举买进，以对冲物价上涨的风险。 1715　GMT，伦敦金属交易所三个月期铝下跌0.5%，至每吨3,250美元，此前曾触及2008年7月以来的最高水平3,333美元。 能源危机和中国控制污染的努力已导致冶炼厂关闭，并引发了对库存减少的担忧。 但周四公布的数据显示，新到库存令伦敦金属交易所(LME)注册仓单库存飙升42%，至595,150吨。 盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“铝价正接近历史高点，但需要让市场相信，基本面足够强劲才能继续推高价格。” LME期铜上涨1.8%，至每吨10,242美元，此前LME库存跌至76,325吨的两个月低点。 LME锌价上涨1.5%，至每吨3,697.50美元，镍价上涨1.2%，至23,465美元，铅价上涨1.7%，至2,282.50美元，锡价上涨2.5%，至44,195美元，此前曾创下44,276美元的纪录新高。

贵金属：

金价周四触及两周高位，受美元走弱支撑，且数据显示美国消费者物价急升，提振了黄金作为对冲通胀工具的吸引力。此前高于预期的美国通胀数据支持了积极加息的理由，一度令现货金下跌0.6%，但随后收复失地，1843 GMT，金价上涨0.2%，至每盎司1,835.71美元。美国黄金期货结算价基本持平于每盎司1,837.40美元。High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示：“利率上升的环境确实会影响黄金市场。”“不过，硬币的另一面证实了持续的通胀趋势，我们认为这是金价近期走势背后的潜在基本面推动因素。”美元触及近一周低点，使黄金对其他货币持有者来说不那么昂贵。1月美国消费者物价指数(CPI)较上年同期跃升7.5%，为1982年以来最大同比涨幅，预估为增长7.3%。数据公布后，联邦基金利率期货市场提高了美国联邦储备理事会(美联储/FED)在下月政策会议上升息50个基点的可能性。指标10年期美国公债收益率两年半以来首次突破2%。现货银上涨0.7%，至每盎司23.46美元，铂金上涨0.2%，至每盎司1,035.55美元，钯金下跌0.3%，至每盎司2,272.81美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四下跌，盘中大幅振荡，在触及九个月高位后涨势逆转，分析师称，一波获利了结和农户卖盘盖过了巴西大豆产量预测下调带来的支撑。CBOT-3月大豆合约收跌20-1/2美分，结算价报每蒲式耳15.74-1/4美元，创下16.33美元的合约高位后走势逆转。从技术图表上看，这一高位也是交投最活跃大豆合约 2021年5月13日以来的最高水平。CBOT-3月豆粕合约跟随大豆走势，下跌7.90美元，报每短吨454美元，盘中稍早创下477.90美元的合约高位。CBOT豆油合约收高，指标3月豆油合约收高0.41美分，报每磅64.51美分。玉米期货也在触及合约高位后逆转涨势收低。3月玉米合约结算价下跌5美分，报每蒲式耳6.41-3/4美元，在创下6.62-3/4美元的合约高位后转跌。从技术图表上看，该高位也是6月24日以来最活跃玉米合约的最高水平。

能源化工：

油价周四持稳，因市场在权衡可能出现的激进且出乎预料的加息，以及能源需求大幅上升。在早盘交易上涨超过1%后，布兰特原油期货收盘下跌0.14美元，跌幅0.2%，结算价报每桶91.41美元。美国原油期货收盘上涨0.22美元，结算价报每桶89.88美元，涨幅0.3%，盘中一度大涨超过2美元。美国周四公布的通胀数据创下40年来最高水平后，圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德表示，他现在希望在未来三次美联储政策会议上升息一个百分点。在布拉德发表上述言论后，利率期货市场显示，3月加息50个基点的可能性为60%，美国股市因此下跌。美元收复了稍早的一些失地。美元走强使得石油和其他大宗商品对持有其他货币的投资者来说更加昂贵。周三，油价上涨，因之前数据显示，上周美国原油库存意外降至2018年10月以来的最低水平，同时成品油需求创下历史新高。石油输出国组织(OPEC)周四表示，随着全球经济从疫情中强劲复苏，今年全球石油需求可能会更大幅的上升。OPEC报告还显示，该组织1月的石油产量未能达到与盟友签订的协议中承诺的增产幅度。

外汇信息：

美元周四在震荡交投中微涨，此前公布的美国1月消费者物价指数(CPI)涨幅高于预期，推动市场对美国联邦储备理事会(美联储/FED)积极抗击通胀急升的预期增强。美国劳工部表示，1月CPI较上个月上涨0.6%，较上年同期跃升7.5%，为1982年2月以来最大同比涨幅。这是CPI连续第四个月同比涨幅超过6%，并让圣路易斯联邦储备理事会总裁布拉德“明显”变得更加鹰派。美元指数最初上涨近0.5%，随后急挫0.4%，收盘几乎持平，微升0.08%。加拿大帝国商业银行资本市场外汇策略主管Bipan Rai表示，加息通常会提振美元，但市场已经充分做多美元。 “市场积极对那些现有的美元多头仓位获利了结，“Rai称，“市场非常激进地消化了不仅是对美联储今年的预期，还有明年的。”目前对3月加息50个基点的可能性已经超过了之前预期的25个基点的可能性。市场还评估了其他央行将如何应对全球范围内不断上升的通胀，大宗商品价格上涨尤其推动了这轮通胀。 “这种范围更广的物价压力是全球性题材，”OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，“我们开始看到，许多其他发达经济体在应对通胀方面正变得更加积极。”美国CPI数据公布后，公债收益率，特别是短债利率急升。通常反映利率预期的两年期美国公债收益率跃升26.1个基点，报1.609%。10年期美债收益率两年半来首次突破2%。Quadratic Capital Management LLC管理合伙人兼首席投资官Nancy Davis表示，利率市场正在质疑通胀的程度。 “我不认为CPI给我们展现了全貌。考虑到美联储的前瞻性指引，利率市场消化通胀料放缓。”稍早，瑞典央行维持政策大致不变，强调通胀急升是暂时的。瑞典央行的鸽派立场一度推动美元兑瑞郎在兑主要货币中涨幅最大，导致瑞典克朗兑美元大跌2.01%，至9.31克朗。欧元兑美元攀升0.11%，报1.1434美元。日圆兑美元跌0.43%，触及115.99日圆的五周最低。日本央行周四表示，将以0.25%的收益率无限量购买10年期公债，凸显其防止全球收益率上升过度推高国内借款成本的决心。

财经事件

①   15:00  德国   消费者物价指数年率终值 (1月)

②   15:00  英国         GDP年率 (12月)

③   23:00  美国   密歇根大学消费者信心指数初值 (2月)

④   23:00  美国   美联储货币政策报告

世界各国假期

(2022-02-11) 日本假期

2月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其他金融工具的长仓及短仓。