基本金属：

铝价周三升至13年半高点，欧洲和中国冶炼厂关闭造成的供应短缺进一步消耗了交易所库存。 随着全球股市强劲上涨，其他工业金属也因投资者买入风险资产而上涨。 1740 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期铝上涨2.5%，至每吨3,263美元，盘中达到3,272美元，为2008年7月以来的最高水平。 继2021年上涨42%之后，铝价今年上涨了约16%，正逼近2008年每吨3,380.15美元的纪录高点。 由于能源价格高企，以及中国对污染行业的打击，铝冶炼厂已经削减了产量。在中国，耗电的铝冶炼厂使用的电力是由煤炭发电的。 独立分析师Robin Bhar表示，每年约6,500万吨的市场供应在2021年有100万吨多一点的缺口，今年可能出现150-160万吨的缺口。 他表示:“在需求不断增加的时候，我们看不到供应能够满足需求。” LME注册仓库的铝库存已从去年3月的近200万吨降至761,950吨，为2007年以来的最低水平。MALSTX-TOTAL 上海期货交易所(ShFE)仓库的库存今年下降了17.5%，至266,906吨。AL-STX-SGH 高盛周二上调了铝价预测，12个月目标价为每吨4,000美元，并表示预计2022年铝价平均为3,450美元。 LME期铜上涨3%，至每吨10,073.50美元，期锌上涨1.8%，至3,656美元，期铅上涨2.6%，至2,262美元，期锡上涨0.5%，至43,155美元，期镍上涨2.4%，至23,245美元。

贵金属：

金价周三微涨，受美元走软和美国公债收益率回落提振，不过金价窄幅波动，因投资者在美国通胀数据公布前不愿大举押注。1842 GMT，现货金上涨0.5%，至每盎司1,834.25美元。美国黄金期货收涨0.5%，至1,836 .60美元。 “美元小幅下跌，似乎对黄金有一定的支撑作用，但在等待明天CPI数据之际，黄金市场整体表现平平，”RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis表示。指标10年期美债收益率从2019年11月的高点回落，而美元走软，令以美元计价的黄金对其他货币持有者来说更便宜。所有人都在关注定于周四公布的美国1月消费者物价数据，该数据可能使美国联邦储备理事会(FED/美联储)的升息轨迹更加明朗。亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)周三表示，美国经济可能正接近于转向通胀下降，不过他补充称，仍倾向于今年小幅加快升息步伐。ThinkMarkets分析师Fawad Razaqzada在一份报告中写道，不断上涨的物价正在侵蚀世界各地法定货币的价值，使黄金成为对许多人有吸引力的投资。 “但如果想出现更有力的反弹，金价现在必须突破1,830-1,850美元的关键阻力位区间。”其他贵金属中，银涨0.5%，至每盎司23.28美元，铂金涨0.4%，至1,036.02美元，钯金涨1.7%，至2,286.01美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收高，触及八个月最高，交易商表示，因市场担心南美不利的作物天气。CBOT-3月大豆合约跳涨25-3/4美分，收报每蒲式耳15.94-3/4美元。交投最活跃大豆合约触及6月以来最高的15.99-1/2美元。3月豆粕合约上涨7.8美元，结算价报每短吨461.9美元。3月豆油合约收高0.75美分，结算价报每磅64.10美分。玉米期货也触及八个月高位，分析师称，因担心阿根廷和巴西部分地区持续干旱损害南美作物。3月玉米合约结算价上涨14-1/2美分，报每蒲式耳6.46-3/4美元。交投最活跃玉米合约触及6月以来最高的6.47-3/4美元。

能源化工：

油价周三大涨，此前美国公布上周原油库存减少近500万桶，成品油需求创下纪录高位，突显出市场持续吃紧。布兰特原油期货结算价上涨0.77美元，或0.9%，结算价报每桶91.55美元。美国原油期货(WTI)收涨0.30美元，报每桶89.66美元。美国能源信息署(EIA)表示，截至2月4日当周，原油库存下降480万桶，至4.104亿桶，为2018年10月以来的最低商业库存水平。过去四周，由于全国经济活动强劲，美国成品油供应－需求的最佳指标－达到2,190万桶/日的峰值。Price Futures Group分析师Phil Flynn表示：“数据无疑是利好的--所有都利好，库存处于多年来的最低水平。”阿联酋受到也门胡塞武装袭击导致供应担忧持续，以及俄罗斯重兵在乌克兰边境附近集结，都给油市带来支撑。拜登政府对高油价的回应是，本周再次表示，一直在与大型生产国就增加产量进行磋商，并同大型消费国讨论进一步释放战略储备的可能性，正如像去年年底所做的那样。这帮助刺激了周三的一些交易，Flynn表示，较远期合约跑赢近月合约。利好的美国能源数据盖过了伊朗供应增加前景的影响，美国恢复与伊朗旨在重启2015年核协议的间接磋商，本周给市场带来了一些下行压力。

外汇信息：

美元周三进一步下滑，欧元延续升势，上周欧洲央行立场转趋鹰派后欧元走强。投资人在等待美国周四公布关键的消费者物价指数(CPI)。CPI数据可能提供美国联邦储备理事会(FED/美联储)收紧货币政策步伐的新线索，投资者正为高于预期的数据作准备，若果真如此，意味着美联储会更激进地加息。据路透访查的经济学家预计，1月CPI的环比增幅为0.5%，同比增幅将为7.3%。上周，欧洲央行总裁拉加德(Christine Lagarde)首次表示，今年有可能收紧货币政策，这让投资者猝不及防，投资者纷纷修正了对欧洲央行加息的预期。但拉加德周一表示，没有必要大幅收紧政策，试图缓和投资人对央行采取鹰派行动的预期。但过去一周对央行政策预期的重大转变，特别是对欧洲央行的预期，抑制了美元近期的涨势。Moneycorp董事总经理Thomas Anderson表示，随着市场对拉加德的讲话以及周四通胀数据对美联储的影响进行解读，美元可能仍将保持区间波动。“我认为投资人挠头说，‘好吧，公司业绩期结束了，拉加德的讲话－我们仍然有点吃不准，是否意味着这是拐点，我们会从这里上行?’”他说。美元指数下跌0.103%，欧元上涨0.16%，至1.1432美元。Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示，尽管市场在等待形势明朗，但美元和欧元仍在“昨日的区间内整固”。 “我认为欧洲央行和美联储的底线是存在很多不确定性，因此他们希望保持最大限度的灵活性，”他说。克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特周三表示，3月之后，未来加息将取决于通胀的强度以及通胀放缓的程度或持续的时间。亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)周三表示，美国经济可能正接近于转向通胀下降，不过他补充称，仍倾向于今年小幅加快升息步伐。

财经事件

①   07:50  日本   外国债券投资 (05/2月)

②   16:00  中国   新增人民币贷款 (1月)

③   21:30  美国   核心通胀年率 (1月)

④   21:30  美国   消费者物价指数年率 (1月)

世界各国假期

(2022-02-10) 无

2月份央行观察

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