基本金属：

铝价周二达到2008年以来的最高水平，受投资者对供应紧张和库存下降的担忧推动。 1743 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期铝上涨1.6%，至每吨3,183.50美元，此前曾一度涨至3,236美元。由于中国限制产量以减少污染，这种用于包装和运输的轻质金属价格在2021年增长42%之后，今年增长了约14%。中国的铝产量占世界供应量的一半以上。“在北京奥运会前夕，为了改善空气质量，铝产量大幅减少，”WisdomTree分析师Nitesh Shah表示，他预测，从长期来看，不断上升的需求将推高价格。中国产铝城市广西百色爆发的新冠疫情，加剧了对供应的担忧。当地行业协会表示，百色市的铝产量仍保持稳定，尽管交通中断已开始造成影响。百色市已进入封锁状态。LME注册仓库的铝库存已从去年3月的近200万吨降至767,700吨，为2007年以来的最低水平。MALSTX-TOTAL上海期货交易所仓库的库存自年初以来下降了近20%，至266,906吨，而上海期货交易所的库存通常是在年初上升的。AL-STX-SGH对LME供应的担忧迅速推动现货铝较三个月期货铝溢价升至每吨40美元，为2018年7月以来的最高水平。CMAL0-3LME期铜上涨0.1%，至每吨9,791美元，期锌下跌0.7%，至3,601.50美元，期铅上涨0.6%，至2,207.50美元，期锡下跌0.3%，至42,810美元，期镍下跌3%，至22,690美元。

贵金属：

金价周二触及近两周高位，受通胀担忧加剧和俄罗斯和乌克兰紧张局势提振，但对美国加息的预期限制了涨幅。1849 GMT，现货金上涨0.4%，至每盎司1,827.86美元，稍早触及1月26日以来最高的1,828.12美元。美国黄金期货结算价上涨0.3%，报每盎司1,827.90美元，美国通胀数据将于周四出炉。经纪公司OANDA高级市场分析师Edward Moya表示：“本周稍晚将公布一些更重要的数据，市场目前更倾向于一种观望态度。我们看到在每盎司1,800美元附近形成巨大支撑，本周对黄金来说将是重要的一周。”根据路透一项调查，美国1月消费者物价指数(CPI)预计将同比上涨7.3%，上周强劲的就业市场数据加剧了人们对通胀的担忧。Moya指出，尽管法国总统马克龙表示乐观，但俄罗斯和乌克兰的紧张局势仍将加剧。美元指数攀升0.3%，使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵，指标10年期美国公债收益率触及逾两年最高。白银上涨0.9%，至23.19美元，铂金攀升1.4%，至1,034.36美元，钯金XPD=下跌0.2%，至每盎司2,258.87美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二回落，此前一天曾创下八个月新高，交易商为即将出炉的美国农业部月度全球供需报告做准备，预计报告将显示南美产量下降。CBOT-3月大豆合约下跌12-3/4美分，报每蒲式耳15.69美元。在过去11个交易日中，交投最活跃大豆合约有九个交易日收高。3月豆粕合约上涨1.3美元，至每短吨454.10美元，所有月份豆粕合约均触及合约高位。3月豆油合约下跌1.99美分，至每磅63.35美分。玉米期货下跌，美国农业部之后将发布月度全球供需展望，交易商表示，预计报告将评估阿根廷和巴西部分地区长期干旱对南美作物的损害。3月玉米合约结算价下跌3美分，报每蒲式耳6.32-1/4美元。

能源化工：

油价周二从近七年高点下跌逾2%，美国和伊朗恢复间接谈判可能重启国际核协议，允许伊朗这个OPEC成员国增加石油出口。该协议将使伊朗每天向市场供应100多万桶石油，使全球石油供应增加约1%。核谈判于周二在维也纳恢复。布兰特原油期货下跌1.91美元，或2.1%，报每桶90.78美元，而美国原油下跌1.96美元，或2.1%，报每桶89.36美元。不过，这两大指标合约在未来几个月都面临极度逆价差。布兰特原油和美国原油到7月份都处于瑞穗能源期货执行董事Robert Yawger所说的“超级逆价差”状态，每个月的价格都比前一个月每桶至少低1美元。周一，布兰特原油在盘中交易中升至每桶94.00美元，为2014年10月以来的最高水平。美国原油上周五触及93.17美元，为2014年9月以来的最高水平。Rystad Energy高级石油市场分析师Louise Dickson表示:“美国政府正试图通过与伊朗紧急谈判达成新的核协议来抑制油价。”Dickson表示，与伊朗达成的任何协议都可能在四至六个月内释放额外的原油和凝析油产量，甚至更快，因为人们认为伊朗拥有强大的储备。与此同时，美国能源信息署(EIA)周二在其短期能源展望(STEO)中表示，美国石油产量将从2021年的1,120万桶/日增至2022年的1,200万桶/日，到2023年将增至1,260万桶/日。相比之下，当前的纪录是在2019年创下的每日1,230万桶。

外汇信息：

美元周二走强，欧元走软，此前一天，欧洲央行总裁拉加德反驳了令债市感到不安的激进升息预期。欧洲央行和美国联邦储备理事会(FED/美联储)上周的措辞更为鹰派，令市场措手不及，并推动欧元区和美国公债收益率飙升，因市场预期利率上升速度或高于此前预期。汇市普遍持稳，市场等待周四将公布的美国消费者物价指数(CPI)。接受路透调查的经济学家预计，1月份CPI同比增长7.3%。美元指数上涨0.2%，欧元下跌0.21%，至1.1418美元。DailyFX首席策略师John Kicklighter表示，对央行先后加息的预期导致市场出现了一些混乱的反应，这些反应并未在价格走势中得到充分体现。“回到某种意义上的正常状态是不可避免的，”Kicklighter表示，称今年美联储加息七次的说法过于激进，不太可能发生。“市场最终将不得不放弃其极端预期，这可能会在一定程度上缓解这波驱动和波动，”他表示。周二，10年期美债收益率突破1.97%，为2019年11月以来的最高水平，远高于两周前的约1.73%。芝加哥商品交易所(CME)的联储观察工具显示，市场预期美国政策制定者3月开会时加息25个基点的可能性超过70%，加息50个基点的可能性接近30%。Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示:“在我们等待周四CPI数据出炉时，市场基本呈横盘走势，所有人都知道CPI将会上升。”“这完全受债市状况左右，”他表示，“两年期德债收益率连续第二天回落，结束了连续九天的上涨。这与拉加德昨天的反驳有关。”德国两年期公债收益率周一飙升至负0.328%，1月25日为负0.654。周二下滑0.4个基点，至负0.30%。对于所谓的欧洲二线经济体而言，公债忧虑尤为严重，经通胀调整的意大利公债收益率接近进入正值区域。拉加德的语气较政策会议结束当日更为谨慎，称高通胀不太可能变得根深蒂固，欧洲央行管理委员会委员暨西班牙央行总裁德科斯周二表示，央行的任何行动“都必须循序渐进”。“如果欧元区二线国家的公债息差大幅扩大，如果意大利10年期公债实际收益率转为正值，欧元还会走高吗？经济能应付的了吗？”法国兴业银行(Societe Generale)驻伦敦策略师Kenneth Broux表示，“这是投资者问的一个非常重要的问题。”投资者正在密切关注欧洲和美国利率未来的轨迹，未来几个月美联储加息的幅度可能超过欧洲央行。货币市场预期美联储今年累计升息多达134个基点，分析师预计欧洲央行今年将升息50个基点。尽管如此，短期前景仍倾向于对欧元有利，备受关注的美国和德国10年期公债收益率差在1月底收窄至约170个基点，去年4月时的高点为194个基点。比特币周一突破50日均线，近一个月来首次突破44,000美元，亚洲时段守在该水平之上，四个交易日累计上涨逾17%。比特币最新下跌1.72%，至43,346.00美元。

财经事件

①   05:30  美国   API原油库存变化 (04/2月)

②   15:00  德国   季调后贸易帐 (12月)

③   20:00 美国   MBA抵押贷款申请 (04/2月)

世界各国假期

(2022-02-09) 无

2月份央行观察

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