基本金属：

周五，伦敦期铜上涨，因为库存偏低提供支持。但是由于担心美联储加息前景将会遏制经济增长以及金属需求，限制了铜价涨幅。截至格林尼治时间17：00，伦敦金属交易所(LME)的三个月期铜上涨0.1%，报每吨9838美元。本周期铜上涨330美元或3.47%，这也是四周来第三次上涨。前一周下跌4.5%。今年迄今期铜上涨1.2%。2021年期铜上涨25.6%，这也是连续第二年上涨。2021年5月10日伦敦铜价曾创下历史最高纪录10,747.50美元，因为市场对全球经济复苏持乐观预期，绿色经济转型（包括电动汽车）带来的额外需求。但是自那之后，铜价震荡回落，目前仍较历史峰值低了8.5个百分点，这是因为担忧中国经济增长放慢，美联储可能最早从3月份开启加息周期。周四英国央行几个月来第二次加息，欧洲央行会议的结果也比预期更加鹰派。周五美国公布的非农就业数据显示，尽管新冠病例激增导致那些面向消费者的企业受到困扰，但是美国经济在1月份创造的就业岗位仍然远超预期。荷兰国际集团的分析师表示，（美国）劳动力市场通胀压力加剧，就业增长强劲，意味着美联储更有可能展开一系列积极的加息。加息将导致金融市场流动性削弱，美国经济增长步伐放慢，这对工业金属构成潜力利空影响。分析师表示，现在市场关注的是（加息）对经济前景会产生生么影响。由于担心经济增长前景，令（铜价）反弹显得无力。但是与此同时，无论是真正的买家还是投机资金，仍然对大宗商品具有强烈的潜在需求。一项调查显示，25位分析师预计2022年铜价平均为每吨9,370美元。不过瑞银分析师表示，今年工业金属价格将上涨10%～15%，因为预计几乎所有金属都会供不应求。本周中国休市庆祝春节，也也使得LME交易量一直相对低迷。周五美元指数反弹，同样也限制了铜价涨幅。周五其他金属的收盘情况包括，LME铝上涨0.9%，报每吨3,076.50美元；锌上涨0.4%，报每吨3,611美元；铅上涨0.5%，报每吨2,201.50美元；锡上涨0.5%，报每吨43,100美元；镍上涨0.6%，报每吨23,000美元。

贵金属：

金价周五在震荡交投中小幅走高，对通胀的担忧日益加剧，帮助缓冲了美元走强和美国公债收益率上升带来的压力，此前美国公布意外乐观的就业数据。1841 GMT，现货金上涨0.1%，至每盎司1,805.95美元，盘中稍早触及一周高位，本周迄今上涨0.8%。美国黄金期货结算价上涨0.2%，报每盎司1,807.80美元。High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示：“我们继续看到经济中通胀压力增加。因此，市场预期美国联邦储备理事会(美联储/FED)将采取措施抗击通胀。”“不过，这造成了我们在受通胀压力支撑的金市上看到的拉锯走势。”美国1月就业岗位意外大增，加剧了人们对通胀的担忧，并打击投资者的风险情绪。数据显示，美国1月非农就业岗位增加46.7万个。油价也升至七年高位，加剧通胀压力。指标10年期美债收益率触及逾两年高位，此前乐观的美国就业数据支撑了美联储加息的理由。美元上涨，使黄金对海外买家来说变得昂贵。白银上涨0.2%，至每盎司22.44美元，铂金下跌1.1%，至每盎司1,021.96美元，钯金下跌1.2%，至每盎司2,297.63美元。

农产品：

周五，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘上涨，其中基准合约上涨0.60%，创下多年高点，主要是受到基金和技术性买盘的支持。截至收盘，大豆期货上涨9.25美分到11.5美分不等，其中3月期约收高9.25美分，报收1553.5美分/蒲；5月期约收高10.5美分，报收1557.50美分/蒲；7月期约收高11.5美分，报收1553.5美分/蒲。成交最活跃的3月期约交易区间在1532美分到1560.25美分。周线图上，大豆期货上涨5.68%。分析师表示，南美天气形势继续对大豆价格构成潜在支持。一些关键大豆种植区可能出现更多产量损失。一家私人机构称，拉尼娜模式引发的炎热干燥天气导致阿根廷、巴西和巴拉圭的大豆产量显着受损，这也将导致大豆出口业务转至美国，并可能导致2022年美国种植面积增加。周五罗萨里奥谷物交易所预测2021/22年度阿根廷大豆产量为4000万吨。周四布宜诺斯艾利斯谷物交易所将阿根廷大豆产量预期值调低到4200万吨，比之前预期调低200万吨。美国农业部将在2月9日更新产量预测。巴西国家商品供应公司CONAB将在2月10日发布巴西大豆的最新预测数据。最近几家主要私营机构对巴西大豆产量的预测值降至1.3亿吨以下。周五美国农业部称，私人出口商报告对未知目的地销售29.5万吨美国大豆，大部分是陈豆。周五，3月大豆期约的成交量估计为103,323手，上一交易日为121,283手。空盘量为261,036手，上一交易日为266,086手。

能源化工：

油价周五创下七年新高，周线连续第七周上涨，人们仍担心美国寒冷的天气和全球主要产油国持续的政治动荡导致供应中断。布兰特原油期货上涨2.16美元，涨幅2.4%，结算价报每桶93.27美元，稍早触及2014年10月来最高的93.70美元。美国原油期货收涨2.04美元，涨幅2.3%，报每桶92.31美元，盘中一度升至93.17美元，为2014年9月来最高。本周，布兰特原油期货上涨3.6%，美国原油期货上涨6.3%，创下去年10月以来持续时间最长的一轮周线涨势。过去两天，由于预期全球供应商将继续难以满足需求，买家纷纷买入原油合约，令市场升势加快。市场策略师本周表示，由于全球需求强劲，原油价格可能会超过每桶100美元，油价今年迄今已上涨约20%。Rystad Energy石油市场主管Bjørnar Tonhaugen表示：“短期内不应排除原油价格飙升至每桶100美元的可能性，但下行风险也很大，包括Omicron导致需求受挫、经济增长担忧以及各国央行抗击通胀之际的金融市场回调。”能源服务公司贝克休斯表示，美国本周增加两座活跃钻机，至497座，为2020年4月来最多。这是衡量未来产量的早期指标。石油市场也从地缘政治风险中获得支撑，主要产油国俄罗斯在乌克兰边境集结了数万名兵力，并指责美国及其盟友煽动紧张局势。

外汇信息：

美元周五从两周低点上扬，此前数据显示美国新增就业岗位远超预期，增加美国联邦储备理事会(FED/美联储)在3月政策会议上升息的可能性。美元指数升0.1%，报95.446，稍早因欧元重拾升势，曾跌至两周低点95.136。但本周美元仍下跌了1.8%，为2020年11月以来最大单周百分比跌幅。数据显示，美国非农就业岗位1月增加46.7万个。12月数据上修至增加51万个，前值为增加19.9万个。路透访查的经济学家之前预测1月新增15万个就业岗位。分析师预估范围从减少40万个到增加38.5万个不等。市场人士之前预计就业数据将逊于预期，因本周稍早公布的ADP美国民间就业岗位减少。该报告显示，民间就业岗位减少是由于受OMICRON变种影响。作为衡量工资通胀的备受关注的指标－平均时薪1月也增长了0.7%，同比增长了5.7%。 “数据中薪资环比上涨0.7%最鹰派，”汇丰银行外汇策略主管Daragh Maher写道，“这有助于抵消对美元利空的实际收益受挤压的担忧和滞胀主题，并可能激励联邦公开市场委员会(FOMC)的鹰派人士。 美元也追随美国公债收益率飙升的走势。 反映利率预期的两年期和五年期美债收益率分别升至1.2970%)和1.79%，分别为2020年2月底和2019年7月以来的最高水平。 欧元兑美元今日仍走强，上涨0.1%，报1.1455美元。本周欧元上涨1.7%，有望创下2020年3月底以来最佳单周表现，这得益于周四欧洲央行的鹰派转变。欧元在阻力位1.1480美元附近停滞不前，因美元在美国就业报告公布后上扬。英国央行周四将利率上调至0.5%，标志着自2004年以来英国央行首次在连续两次会议上加息，本周英镑也成为了推动汇市的主要因素之一。 不过，英镑兑美元下跌0.5%，至1.3536美元。本周，英镑上涨了1%。

财经事件

①   09:45  中国   财新服务业采购经理人指数 (1月)

②   09:45  中国   财新综合采购经理人指数 (1月)

③   13:00  日本   同步指标初值 (12月)

④   13:00  日本   领先指标初值 (12月)

⑤   23:45  欧元区  欧洲央行行长拉加德发表讲话

世界各国假期

(2022-02-07) 无

2月份央行观察

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