基本金属：

铜价周三攀升，美元走软和对低库存的担忧刺激买盘，但涨幅受限，因最大金属消费国中国经济活动放缓。1658 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期铜上涨1.5%，至每吨9,852美元。 “考虑到中国大部分工业活动在春节假期停止，市场韧性很强，”SP Angel分析师John Meyer表示，“至少在冬奥会和残奥会结束之前，中国的经济增长将是缓慢的。”不过，为了在冬奥会之前和期间减少空气污染，最大金属生产国中国关闭了一些能源密集型行业，如金属冶炼厂，这可能会限制对其他国家消费者的供应。期锡上涨0.9%，报每吨43,150美元，距离1月触及的每吨44,200美元的纪录高位不远，此前刚果(金)东部发生武装份子袭击事件。不过，袭击发生在离该国东部锡矿较远的地方。LME注册仓库的铜库存MCUSTX-TOTAL为84,875吨，自8月以来下降65%。美元走弱使以美元计价的金属对其他货币的持有者来说更便宜，这可能会提振需求。期铝下跌1.3%，至每吨2,993美元。中国和欧洲电力中断造成的短缺已推动铝价自11月初以来上涨20%。期锌上涨0.7%，至每吨3,627美元，期铅上涨0.3%，至每吨2,241美元，期镍上涨0.5%，至每吨22,890美元。

贵金属：

黄金周三上涨，因美元和美国公债收益率(殖利率)在悲观的就业报告公布后下跌，俄罗斯和西方国家围绕乌克兰问题的紧张局势升温，支撑了对黄金的需求。1901 GMT，现货金上涨0.4%，至每盎司1,808.48美元。美国黄金期货收高0.5%，报每盎司1,810 .30美元。OANDA资深市场分析师Edward Moya表示，金价仍在1,800美元上方徘徊，这在很大程度上与美债收益率走势已显“疲态”，且在民间就业数据公布后美元仍接近日低有关。ADP公布的就业报告显示，美国1月民间就业岗位意外下降，令美元和公债收益率承压。Moya补充称，如果金价能继续稳定在1,800美元上方，可能会有更多投资者开始重返市场。面对俄罗斯可能入侵乌克兰的威胁，美国总统拜登批准向东欧派遣更多军队，这进一步增强了黄金的吸引力。现货银上涨0.3%，至每盎司22.70美元，铂金上涨0.9%，至每盎司1,036.16美元，钯金上涨0.4%，至每盎司2,373.31美元。

农产品：

周三，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘连续第7个交易日上涨，基准合约上涨1.10%，再创合约新高。商业买盘以及技术性买盘入市，提振期价走高。美国农业部报告新的大豆销售业务，南美大豆产量前景变差，美元汇率疲软，均对大豆价格构成支持。截至收盘，大豆期货上涨7.75美分到16.75美分不等，其中3月期约收高16.75美分，报收1545.25美分/蒲；5月期约收高15.25美分，报收1549.5美分/蒲；7月期约收高14.75美分，报收1542.75美分/蒲。成交最活跃的3月期约交易区间在1526美分到1564美分。盘中高点也是2021年6月以来的最高点。自1月25日以来，大豆期货连续上涨，累计涨幅高达142.25美分或10.1个百分点，主要因为南美天气不利导致大豆产量预期下调。本周多家分析机构发布报告，将巴西大豆产量调低到1.3亿吨以下。巴西大豆产量预期下降，意味着可供出口的大豆供应变得紧张，意味着今年夏季美国大豆需求将会额外增长。上周德国油世界预计本年度南美大豆产量将创下四年新低，可能导致大豆出口业务从6月起转向美国。近期美国对中国以及未知目的地销售大豆，可能和巴西大豆产量预期下调有关。周三美国农业部报告称，私人出口商报告对未知目的地销售38万吨大豆，2021/22年度交货。周二私人出口商报告对中国销售13.2万吨大豆，2022/23年度交货；周一私人出口商报告对中国销售12.9万吨美豆，其中6.6万吨在2021/22年度交付，6.3万吨在2022/23年度；上周五（1月28日）报告对中国销售26.4万吨大豆，2022/23年度交货。2月9日美国农业部将发布月度供需数据，巴西国家商品供应公司（CONAB）将在2月10日更新大豆产量预期。周三，3月大豆期约的成交量估计为163,803手，上一交易日为151,466手。空盘量为274,385手，上一交易日为272,604手。

能源化工：

油价周三小幅上涨，此前石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟坚持小幅增产计划，尽管有来自主要消费国要求更快增产的压力。 布兰特原油期货收高0.31美元，结算价报每桶89.47美元，美国原油期货收高0.06美元，报每桶88.26美元。 受对全球主要产油国供应紧张的持续担忧以及需求稳步上升推动，全球指标布兰特原油已连续数日维持在90美元附近。上周五，两大指标原油均触及2014年10月以来最高，布兰特原油达到91.70美元，美国原油触及88.84美元。 市场一直无法继续走高，分析师认为，尽管基本面看涨，卖方仍在这些水平上大举入市获利了结。美国银行分析师在周三的一份报告中说，在今年迄今的涨势过后，市场很容易出现短期回调。 ”在90美元附近有很多阻力，因此我们看到一些获利了结，“ Price Futures Group分析师Phil Flynn表示。 美国能源信息署(EIA)称，上周美国原油库存减少100万桶，预期为增加，馏分油库存也减少，因国内和出口市场需求强劲。 OPEC+稍早同意坚持每月增产40万桶/日的计划，该联盟在实现现有目标上已经面临困难，并在回应主要消费国要求其加速增产以限制油价急升的呼吁方面保持谨慎。 美国周三表示，将在未来几天向波兰和罗马尼亚派遣近3,000兵力，以加强北约东欧盟友的军事实力。目前，北约继续与俄罗斯总统普京进行外交努力，以化解危机。

外汇信息：

美国1月民间就业岗位一年来首次下降，原因是不断飙升的新冠感染扰乱了企业运营，增加了就业急剧下降的风险，这将给劳动力市场带来暂时冲击。ADP周三公布的全国就业报告显示，各行各业就业岗位都意外下降。加上上月制造业活动放缓进一步表明，随着奥密克戎变种驱动的新冠疫情在全美蔓延，美国经济在2022年初失去了强劲增长的势头。民间就业岗位1月减少了30.1万个，这是自2020年12月以来的首次下降，12月增加了77.6万个。经济学家此前预计民间就业岗位将增加20.7万个。PNC Financial首席分析师Gus Faucher称：“好消息是，随着奥密克戎疫情减弱，就业市场应会迅速反弹。”“经济中的潜在需求仍然强劲，企业仍在试图招聘。但1月就业岗位下降再次提醒人们，在疫情结束之前，经济不会完全恢复正常。”ADP报告中民间就业岗位下降表明，一些工人因为需求减少而被解雇。企业也可能无法找到工人，因为由于感染激增，有太多人待在家里。根据媒体对经济学家的调查，1月非农就业岗位可能增加15万个。预估从减少40万到增加38.5万不等。去年12月，美国经济创造了19.9万个就业岗位，这是一年来的最低水平。美元周三跌至逾一周低点，此前数据显示，由于新冠感染病例增加，1月份美国民间就业岗位下降。不过，这些数据不太可能阻止美联储在3月15-16日的政策会议上升息。但该报告降低了对大幅加息0.5个百分点的预期。相比之下，欧元则连续第三天上涨，上周从20个月低点回升，因欧元区通胀上月升至纪录新高，这促使市场押注欧洲央行可能会早于预期加息。Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示:“市场已为奥密克戎推动的1月非农就业岗位下降做好了充分准备，近日来，多位美联储官员表示，他们对经济的基本方向感到满意。”他说：“在金融状况大幅收紧之前，美联储将保持鹰派倾向，动能应会支撑美元。峰值即将到来，但我们还没到那一步。”

财经事件

①   16:55  德国       Markit服务业采购经理人指数终值 (1月)

②   17:00  欧元区     Markit综合采购经理人指数终值 (1月)

③   17:30  英国       Markit/CIPS 服务业采购经理人指数终值 (1月)

④   20:00  英国       英国央行利率决议

⑤   20:45  欧元区     欧洲央行利率决议

⑥   21:30  欧元区     欧洲央行新闻发布会

⑦   21:30  美国       初请失业金人数 (29/1月)

⑧   23:00  美国       ISM非制造业采购经理人指数 (1月)

⑨   23:30  美国       EIA天然气库存变化 (28/1月)

世界各国假期

(2022-2-3) 中国假期

2月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。