基本金属：

期镍周三劲升至2011年以来的最高水平，供应短缺迫使交易商支付巨额溢价来获得金属。1707 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期镍上涨5%，至每吨23,170美元，之前曾达到23,220美元，有望创下去年10月以来的最大单日涨幅。镍用于不锈钢和电动汽车电池，继2021年和2020年分别上涨25%和18%后，今年迄今的涨幅已经约为11%。随着交易所库存下降，伦敦金属交易所(LME)现货/三个月期价差本周飙升至逾10年来最高水平，促使LME表示正在密切关注市场。周三该价差有所下降。“我们看好镍，”Sucden分析师Geordie Wilkes说，“短期内我们可能会看到一些疲软，但从基本面来看，这没什么可担心的。”伦敦金属交易所注册仓库的库存已从4月份的逾26万吨降至94,830吨。上海期货交易所仓库的库存为4,711吨，接近历史最低水平。路透专栏作家Andy Home写道，镍市场正经历严重的紧缩。LME铝价上涨0.7%，至每吨3,046.50美元，此前曾达到3,053美元，为10月21日以来的最高水平。在2021年上涨42%之后，今年铝价上涨了8%。LME期锡价格上涨1.5%，至42,925美元/吨，此前曾触及43,000美元/吨的历史高点。在2021年上涨92%之后，今年价格上涨了约10%。LME期铜上涨1.6%，至每吨9,831.50美元，期锌上涨0.5%，至3,585美元，期铅上涨1.7%，至2,362美元。

贵金属：

金价周三上涨逾1%，因美元走软以及围绕乌克兰的地缘政治紧张局势增强了黄金的避险吸引力，推动一轮贵金属涨势。钯金领涨，涨幅最高达7%，花旗研究在一份报告中称，全球汽车产量的逐步复苏可能支撑今年对这种汽车催化剂的需求。钯价尾盘上涨5.7%，至每盎司2,006.20美元。1843 GMT，现货金上涨1.5%，至每盎司1,840.91美元，美国黄金期货上涨1.7%，结算价报每盎司1,843.20美元。美元下滑令持有其他货币的买家感觉黄金更便宜，指标10年期美国公债收益率从两年高位回落也提振了对黄金的需求。券商OANDA资深市场分析师Ed Moya表示，收益率下滑带动金价实现技术性突破，但在美国联邦储备理事会(FED/美联储)下周会议之前，金价可能仍在1,800-1,840美元区间内交投。Moya表示，黄金也可能从乌克兰和中东地区的地缘政治紧张局势中获得支持。铂金跳涨4.4%，报每盎司1,024.50美元，现货银上涨2.7%，报24.08美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三上涨，结束三日连跌走势，因担心南美主要作物区下个月的天气炎热干旱。CBOT指标3月大豆合约收高30美分，结算价报每蒲式耳13.91-1/4美元，3月豆粕合约收高8.20美元，报每短吨398.30美元，3月豆油合约收高1.68美分，报每磅60.76美分。玉米期货上涨1.8%，创逾三周来最高，交易商表示，因担忧南美炎热干燥天气令主要出口国巴西和阿根廷的作物承压。3月玉米合约结算价上涨11美分，报每蒲式耳6.10-1/2美元。盘中稍早，该合约升穿20日移动均线，但触及了位于20日波林格区间上端的技术阻力位。

能源化工：

油价周三收高，此前一条从伊拉克到土耳其的输油管道因火灾一度中断，加剧了人们对本已吃紧的短期供应前景的担忧。从基尔库克(Kirkuk)到杰伊汉(Ceyhan)的管道已恢复输送，该管道将原油从伊拉克北部输送到土耳其港口杰伊汗出口。伊拉克是石油输出国组织(OPEC)的第二大产油国。一名高级安全消息人士称，在土耳其东南部省份引发管道起火的爆炸是由电缆塔掉落引起的，不是袭击。本周人们对供应的担忧增加，此前也门胡塞武装袭击了OPEC第三大产油国阿联酋，而全球第二大产油国俄罗斯在乌克兰边境附近集结了大量军队，引发了人们对其入侵乌克兰的担忧。布兰特原油期货结算价上涨0.93美元，或1.1%，报每桶88.44美元。稍早一度触及89.13美元，为2014年10月13日以来最高。美国原油期货(WTI)结算价上涨1.53美元，报每桶86.96美元，为2014年10月9日以来最高。OANDA高级市场分析师Craig Erlam表示：“虽然每桶90美元可能引发一些获利了结和价格小幅降温，但这表明他们不会看到喘息的机会，我们可能很快就会看到油价达到每桶100美元。”OPEC官员和分析人士表示，未来几个月油价可能会继续上涨，由于需求复苏，尽管Omicron变种蔓延，但油价可能会突破每桶100美元。不过，国际能源署(IEA)表示，由于一些产油国的产量将达到或刷新纪录高位，石油市场将在第一季转为过剩。

外汇信息：

美元周三下滑，两年期和10年期美国公债收益率在触及约两年高位后也回落，但美元仍受到良好支撑，因投资者为市场普遍预期的3月升息做准备。美国10年期公债收益率周三一度创下1.902%的两年新高，但尾盘跌4个基点，报1.8271%。 其他主要经济体的公债收益率也上升，欧元、英镑、加元、澳元和新西兰元等兑美元均走强。英镑走高，此前数据显示英国12月消费者物价指数(CPI)上升5.4%，为30年来最大涨幅，提高了加息预期。不过，有关英国首相约翰逊领导地位面临挑战的传言，限制了涨幅。“各国央行现在得到的证据表明，第四季通胀步伐并没有放缓，事实上，像英国这样的国家看到了自1990年代初以来从未出现过的CPI读数，”Monex USA高级外汇交易员和策略师Juan Perez表示。“我们认为美元短期内将上涨，但不要忽视其它货币，市场已完全消化了美联储升息的预期，”他补充称。美联储将于下周召开会议，可能会就3月结束量化宽松政策提供细节和清晰度。美联储也可能暗示将在结束量化宽松之后在3月加息。联邦基金期货走势已经完全消化了3月加息，2022年将总共加息四次的预期。午后交易中，美元指数下跌0.2%，报95.528。数据显示，美国12月房屋开工意外增加，因天气异常温和。房屋开工增长1.4%，经季节调整后年率为170.2万户。美元随后缩减跌幅。欧元兑美元升0.2%，报1.1348美元，前一交易日录得一个月来最大单日跌幅。欧元在美元指数中权重最大。周三，德国10年期公债收益率自2019年以来首次升至0%以上，标志着多年来以负收益率为特征的欧元区债市可能出现拐点，这一消息为欧元整体提供了支撑。被视为整个欧元区指标的德国10年期债收益率最高升至0.025%，尾盘报负0.007%，日内基本持平。与此同时，在英国公布炙热的通胀数据后，欧元兑英镑跌至23个月低点。欧元兑英镑尾盘持平于0.8329英镑。英镑兑美元上涨0.2%，至1.3624美元。英镑也受到英债收益率急升的支撑，两年期英债收益率升至0.958%，为2018年3月以来的最高水平。澳元兑美元上涨0.5%，至0.7224美元。美元兑加元跌0.2%，至1.2492加元，此前数据显示，加拿大12月年通胀率攀升至4.8%，为30年最高。

财经事件

①   16:30  香港  消费者物价指数年率 (12月)

②   16:30  香港  消费者物价指数月率 (12月)

③   21:30  美国  初请失业金人数 (15/1月)

④   21:30  美国  初请失业金申请4周平均值 (15/1月)

⑤   21:30  美国  续请失业金人数 (08/1月)

⑥   21:30  美国  费城联储制造业指数 (1月)

⑦   23:00  美国  成屋销售月率 (12月)

世界各国假期

(2022-1-20) 无

1月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。