基本金属：

镍价周五升至2011年以来最高水平，因供应短缺导致库存减少，且投资者预期来自电动汽车行业的需求将上升。1718 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期镍上涨0.1%，至每吨22,205美元，稍早曾达到22,935美元。本周镍价上涨了约7%。 自2020年3月以来，镍价已经翻了一番，但仍远低于2007年创下的51,800美元的历史高点。镍主要用来制造不锈钢。WisdomTree分析师Nitesh Shah说，电池占需求的5%，但到2040年可能会上升到30%。“人们普遍认识到镍在能源转型中的重要性。很难看到一级镍(用于电池)的供应如何能跟上需求，”他说。 “我们非常看多。25,000美元是打不住的。未来10年，价格将比这高得多。”在LME注册仓库的现货镍库存MNISTX-TOTAL已降至44,832吨，为2019年以来的最低水平，低于4月份的逾20万吨。上海期货交易所(ShFE)仓库的库存接近纪录低点4,711吨。一位伦敦交易员表示，中国买家正在“大量购买”LME的金属。供应趋紧的一个迹象是，现货镍较三个月合约MNI0-3的溢价跃升至每吨318美元，创下2009年以来的最高水平。 LME期铜下跌2.2%，至每吨9,735美元，抹去了本周的大部分涨幅。期铝涨0.9%，至2,979美元，期锌跌1.1%，至3,523美元，期铅跌0.1%，至2,356 美元，期锡跌0.3%，至40,390美元。

贵金属：

金价周五下滑，受累于美国升息前景和美元走强推动美国公债收益率上扬。1856 GMT，现货金下跌0.3%，报每盎司1,816.22美元。美国黄金期货收报每盎司1,816.50美元，下跌0.3%。指标美国10年期公债收益率(殖利率)走强，而美元兑其竞争货币上涨0.4%，令海外买家购买黄金的成本更高。数据显示，美国12月零售销售创10个月来最大降幅，可能是因为美国民众从10月就开始假日购物，以避免商店里的货架被扫荡一空。金价随即短暂上涨。Blue Line Futures首席市场策略师Philip Streible表示，本周的疲弱数据可能最终导致更广泛市场的抛售，或促使美国联邦储备理事会(美联储/FED)抑制加息预期，而无论出现哪种情况，黄金都会受益。不过，由于美元本周总体下跌，金价本周有望上涨约1.1%。 黄金被认为是一种对冲通胀飙升的工具，但加息会导致持有非孽息黄金的机会成本上升。现货银跌0.9%，至每盎司22.86美元，本周有望上涨约2.5%。铂金跌0.2%，至每盎司967.32美元，本周有望上涨约1.2%，钯金跌0.3%，至每盎司1,882.12美元，本周势将下跌近2.7%。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五续跌，因天气预报显示南美干旱地区将有有利于作物的降雨。CBOT交投最活跃的3月合约收跌7-1/2美分，报每蒲式耳13.69-3/4美元，触及1月4日以来最低。CBOT-3月豆油合约收高0.02美分，报每磅58.46美分，3月豆粕合约收跌3.30美元，报每短吨405.60美元。经纪商表示，交易商在美国为期三天的假日周末之前结清了一些多头头寸。芝加哥期货交易所周一将因马丁路德金纪念日休市。CBOT玉米合约收高，市场从近期跌势中反弹。分析师表示，南美种植地区干旱天气有所改善导致近期价格走低。 CBOT-3月玉米合约收高8-3/4美分，报每蒲式耳5.96-1/4美元。稍早最平周四低点5.85-1/4美元，此为1月3日以来最低。

能源化工：

原油期货周五收高，受助于供应限制和担忧俄罗斯对邻国乌克兰发起攻击，油价势将连续第四周上涨，尽管有消息称，中国将在春节前后释放原油储备。布兰特原油期货结算价上涨1.59美元，涨幅1.9%，报每桶86.06美元，为两个半月最高，本周上涨5.4%。美国原油期货结算价上涨1.70美元，报每桶83.82美元，涨幅2.07%，本周上涨6.3%。两大原油合约均进入超买区域，这是自10月底以来首次。Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示，“着眼大局的人们意识到，全球供需形势非常紧张，这给市场带来了强有力的提振。”他补充称，交易商不希望在这个时候做空，因俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧，且美国马丁·路德·金纪念日长周末之前，交易量通常会较低。美国官员周五表示担心，俄罗斯正准备，一旦外交斡旋失败，对乌克兰发起攻击。俄罗斯在乌克兰边境集结了10万军队，该国公布了行动照片。几家银行预测今年油价将达到每桶100美元，预计需求将超过供应，尤其在石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟的产能限制成为焦点之际。消息人士告诉路透，中国去年年底与美国达成协议，同意在2月1日开始的春节假期前后释放其国家战略储备原油，作为美国发起的降低全球油价计划的一部分。本周美国活跃钻机增加11座，至492座，为2020年4月以来最多。

外汇信息：

美元周五结束三日连跌走势，因引发近期抛售的美国联邦储备理事会(FED/美联储)收紧政策预期已基本被消化的观点减弱，且金融市场风险偏好减弱，导致投 资者回避风险较高的货币。美元指数升0.3%，报95.157，但本周料收低约0.6%，为9月初以来最糟单周表现。美元在2021年上涨逾6%，但本周承压，尽管美联储主席鲍威尔说，美国经济已为开始收紧货币政策做准备，且数据显示，去年12月美国通胀创近四十年来最高水平。加拿大丰业银行外汇策略师在报告中称，“投资者似乎认为美元已见顶，美联储的紧缩举措已被消化，欧元等货币未来可能提供更好的回报。”“我们不同意这种看法，但必须承认美元遭受了挫折－至少在心理上是这样－美元与其他货币之间的支撑性收益率差被打破，且跌破了近期盘整区间的底部，”他们表示。分析师表示，本周对冲基金的美元仓位接近2020年初以来的最高水平，增加了美元的卖压。美国12月零售销售降幅为10个月来最大，可能是因为美国人在10月提前开始假日购物，以避免商店的货架被一扫而空。周五，美元兑日圆跌0.02%，至逾三周低点114.15日圆。作为避险货币的日圆受益于最近全球金融市场风险情绪恶化。路透周五报道称，日本央行的政策制定者们正在讨论何时开始发出最终加息的信息，加息可能会在通胀达到央行2%的目标之前进行。全球股市周五承压，美债收益率走高，被视为风险偏好流动性指标的澳元兑美元下跌0.99%，至两日低点。英镑兑美元下跌0.22%，投资者评估英国可能发生的领导层变动的影响。英国首相约翰逊被曝在新冠疫情封锁期间在唐宁街举行了一系列派对，目前面临首相任期内最严重的危机。在本周初大幅下跌后，加密货币难以实现有意义的反弹。比特币日内上涨约1%，至43,086.34美元，距离周一触及的五个月低点39,558.70美元不远。

财经事件

①   10:00  中国  GDP增长率年率 (Q4)

②   10:00  中国  GDP季率 (Q4)

③   10:00  中国  固定资产投资年率（YTD）(12月)

④   10:00  中国  工业生产年率 (12月)

⑤   10:00  中国  零售销售年率 (12月)

⑥   12:30  日本  第三产业指数月率 (11月)

世界各国假期

(2022-1-17) 马丁路德金日

1月份央行观察

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