基本金属：

镍价周一维持在逾两个月高位附近，因电动汽车电池行业的需求拉低了伦敦金属交易所(LME)注册仓库的库存。1707 GMT，LME三个月期镍上涨0.3%，至每吨20,790美元，上周曾触及每吨21,165美元，为11月24日以来的最高水平。荷兰国际集团分析师姚文宇表示：“LME仓库的镍库存正在减少，因为它们可以用来生产用于电动汽车电池的硫酸镍。”中国对电动汽车的需求尤其强劲，大众汽车(福斯汽车, Volkswagen)、通用汽车、丰田和特斯拉都在中国提高产量。LME仓库的镍库存MNISTX-TOTAL为99,954吨，自2021年4月以来下降了62%左右。 LME市场上对镍供应的担忧导致现货镍较三个月期镍每吨升水125美元，为一个月以来的高点。欧洲因电力成本飙升而减产，预计将推动铝价进一步上涨。周五铝价触及每吨2,980美元，为10月21日以来最高。三个月期铝上涨0.7%，至每吨2,936美元。LME仓库的铝库存为911,500吨，自9月中以来下降了逾30%。 纽约市场开盘后铜价承压，因美元受美联储加息预期带动走高。三个月期铜下跌0.7%，至每吨9,583美元。期锌下跌1.3%，至每吨3,488美元，期铅报每吨2,279美元，基本持平，期锡上涨0.3%，至每吨39,950美元。

贵金属：

金价周一小幅走低，受累于美元走强和美国公债收益率(殖利率)上升，投资者关注本周晚些时候将公布的关键通胀数据，该数据可能支持美国联邦储备理事会(美联储/FED)加快升息步伐。1837 GMT，现货金下跌0.2%，报每盎司1,799.75美元，上周五曾触及三周低点。美国期金收涨0.1%，结算价报每盎司1,798.80美元。RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示，“通胀对金价有利，但收益率正推低金价，市场陷入这两个因素间的拉锯战。”Haberkorn补充称，金市人气为买入并持有，金价将稳定在1,800美元左右的区间内。美国10年期公债收益率升至两年最高，受助于美元指数小幅走高，因市场押注美国通胀将为升息提供更充分的理据。投资者目前正在等待周三公布的通胀数据。美国核心消费者物价指数(CPI)预计已在12月升至5.4%的数十年最高水平，高于前一个月的4.9%。现货银上涨0.5%，至每盎司22.42美元，铂金下跌2%，至每盎司936.25美元，钯金下跌1.3%，至每盎司1,908.82美元。

农产品：

周一，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘下跌，其中基准合约下跌1.8个百分点。美国大豆出口检验数据显示大豆出口步伐迟缓，美元汇率坚挺，加上美国农业部报告出台前交易商调整持仓部位，对大豆价格构成压力。南美天气不确定性也加剧了市场波动。截至收盘，大豆期货下跌14.25美分到26.75美分不等，其中3月期约收低25.50美分，报收1384.75美分/蒲式耳；5月期约收低25美分，报收1393.75美分/蒲式耳；7月期约收低24美分，报收1399.25美分/蒲式耳。成交最活跃的3月大豆期约交易区间在1379美分到1409.75美分。

周一美国农业部出口检验周报显示美国大豆出口步伐继续放慢。截至1月6日的一周，美国大豆出口检验量为90.5万吨，比上周减少44%，比去年同期减少53%。当周对中国装运58万吨大豆，低于前一周装运的75万吨。周一美元汇率走强。ICE美元指数报收95.96点，比上个交易日上涨0.25%。一些华尔街银行预计美联储可能比预期更快加息，以遏制通胀增长，提振美元走强。美元走强令大豆受到压力，因为这意味着美元定价的产品对持有其他货币的买家更为昂贵，从而影响到出口需求和价格。周三美国农业部将要发布月度供需报告。报告出台前投资者调整持仓部位。分析师们预期这份报告可能显示美国大豆期末库存略有调高，因为美国大豆出口步伐迟缓；全球大豆库存可能下调，因为南美大豆产量可能下调。南美天气不确定性也加剧了行情的波动，最新天气预报显示，巴西南部和阿根廷干旱地区在未来6到10天内的降雨前景改善。不过巴西一些地区的大豆作物已经进入生长后期，单产潜力已经受到无法逆转的损害，这也促使多家分析机构在上周调低了对巴西大豆产量的预期。周一，主力期约的成交量估计为112,113手，上个交易日为120,430手，空盘量为311,883手，上个交易日为309,316手。

能源化工：

油价周一下跌，因全球感染Omicron变种的病例迅速增加引发的需求担忧超过了对哈萨克斯坦石油供应减少的担忧。布兰特原油期货下跌0.88美元，跌幅1.1%，结算价报每桶80.87美元。美国原油期货下跌0.67美元，报每桶78.23美元，跌幅0.9%。在盘初交易中，两份合约都一度上涨约0.50美元。Price Futures高级分析师Phil Flynn表示，“油价跟随股市走低，因市场担心Omicron变种。”市场从盘初的涨幅回落，也因利比亚表示石油产量正在增加。全球股市再度下挫，10年期美国公债收益率(殖利率)触及两年高位，投资者因押注美国联邦储备理事会(美联储/FED)可能最早在3月升息而削减风险资产。对Omicron变种的担忧涌入石油市场，推动油价下跌。上周油价上涨5%，此前哈萨克斯坦抗议活动扰乱了铁路运行，并打击该国最大油田Tengiz的生产，而利比亚的管道维护则使产量从去年高位130万桶/日降至72.9万桶/日。运营商雪佛龙周日表示，在最近几天抗议活动限制了Tengiz油田的产量后，哈萨克斯坦最大的石油企业Tengizchevroil (TCO)正在逐步增加产量，以达到正常水平。利比亚石油产量周一小幅上升，对利比亚石油产量上升的担忧打压市场。

外汇信息：

美元兑一篮子货币周一小幅走高，近期就业数据促使一些华尔街银行上调对美国联邦储备理事会(美联储/FED)今年升息速度的预估。美元指数上涨0.2%，至95.993，仍接近11月底触及的16个月高位。美元受到周五备受关注的就业报告支撑，报告暗示美国就业市场处于或接近充分就业。杰富瑞全球外汇主管Brad Bechtel在一份报告中称，“上周五NFP(非农就业报告)公布后，多家卖方公司上修了对美联储的预测。”Bechtel称，“在失业率低于4%的情况下，美联储可能会宣布他们在就业方面的工作‘完成’，这确实为进入一个潜在的更快缩减时期铺平道路。”高盛分析师表示，美联储今年将升息四次，并最快于7月开始缩减资产负债表。这家美国投资银行的研究部门早些时候预测美联储将在3月、6月和9月升息，但该行如今预计12月将再次升息。上周五摩根大通和德意志银行也预测美联储将激进地收紧货币政策。根据芝商所(CME)的FedWatch工具， 交易员认为3月升息的可能性为80%。美国公债收益率上升，指标美国10年期公债收益率周一触及近两年高位，也支撑美元。在美联储12月会议记录显示加息时间料早于预期，以及联储可能比许多人最初预期的更早开始削减债券持有规模后，交易员加大了对今年加息的押注。投资者本周将关注通胀数据，以及美联储主席鲍威尔和理事布雷纳德本周在参议院金融委员会的证词，以寻找加息时机和速度的线索。美国12月消费者通胀数据将于周三公布，整体消费者物价指数(CPI)预计同比增长7%，这会增加更早加息的理据。英镑兑美元下跌0.11%，但对Omicron变种给经济带来不利影响的担忧缓解，扶助英镑兑欧元升至近两年高 位。加密货币周一下跌，比特币下跌1.3%，至41,346.71美元。加密货币今年年初因风险资产广泛遭抛售而承压。

财经事件

①   13:00  日本  同步指标初值 (11月)

②   13:00  日本  领先指标初值 (11月)

③   18:00  英国  5年期国债拍卖

④   19:00  美国  NFIB小型企业乐观指数 (12月)

⑤   22:30  美国  美联储乔治发表讲话

⑥   23:00  美国  美联储主席鲍威尔作证词

⑦   23:30  美国  NY Fed Treasury Purchases 4.5 to 7 yrs

世界各国假期

(2022-1-11) 无

1月份央行观察

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