基本金属：

铜价周二跌至两周低点，因对新冠病毒Omicron变种给需求和经济增长造成损害，以及美国货币政策收紧的担心重压市场人气。美国联邦储备理事会(美联储/FED)主席鲍威尔表示，美联储可能会讨论加快缩减大规模购债的问题。交易商称，这在纽约市场开盘后引发了进一步抛售。1713 GM，伦敦金属交易所(LME)指标期铜下跌1.8%，至每吨9,409美元，盘中触及11月18日以来最低9,395美元。荷兰国际集团(ING)分析师姚文宇表示，“尽管新变种的严重程度仍存在很大不确定性，但它给短期需求增长蒙上了一层阴影，并使供应链进一步复杂化。”“对于大多数LME金属来说，库存下降继续提供一定的支撑。”随着“保供稳价”等措施效果渐显、高位运行的原材料价格增速放缓，供给端困难得到缓解，中国制造业产能加快释放，11月官方制造业PMI优预期重返扩张区间。LME注册仓库的铜库存8月底以来持续减少，目前为76,450吨。另有10,350吨铜将在未来几天出库。MCUSTX-TOTAL对LME铜供应的担忧已持续数周，引发市场抢购近期交割的铜，导致现货铜较三个月期铜CMCU0-3出现升水。三个月期镍下跌1.1%，至每吨19,910美元。期铝下跌0.5%，至每吨2,617美元；期锌下跌0.2%，至每吨3,190美元；期铅上涨0.3%，至每吨2,278美元；期锡下跌0.3%，至每吨39,010美元。

贵金属：

金价周二回落，因美联储主席鲍威尔发布鹰派的言论，拖累金价回吐了因Omicron变种病毒忧虑带动的逾1%涨幅。1914 GMT，现货金下跌0.7%，至每盎司1,773.21美元。美国黄金期货收于1,776.5美元，下跌0.5%。莫德纳CEO警告说，目前的新冠疫苗应对Omicron变种病毒的效力可能不像对Delta变种那样有效。之后金价一度上扬1.3%。美联储主席鲍威尔在美国参议院金融委员会作证时表示，美联储可能会在下次会议上讨论加快缩减大规模债券购买规模的问题。鲍威尔的言论推动美元小幅反弹，此后美元回稳。“当鲍威尔向鹰派立场靠拢时，每个人都有点意外。”券商OANDA资深市场分析师Edward Moya称，他补充称，美联储可能会以更快的速度开始升息。黄金被用来对冲通胀，但利率上升提高了持有黄金的机会成本。但Moya补充说，长期而言，对变种病毒的担忧将支撑金价。现货银下跌0.1%，至每盎司22.86美元，铂金下跌2.6%，至每盎司938.50美元，钯金下跌3.5%，至每盎司1,732.50美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二连续第五日下跌，因对Omicron新冠病毒变种和全球经济放缓的担忧加重。CBOT-1月大豆合约收跌24-1/4美分，报每蒲式耳12.17-1/4美元。稍早，该交投最活跃合约跌至12.14-1/4美元，为11月11日以来最低。CBOT-1月豆油合约下跌3.07美分，报每磅55.21美分。1月豆粕合约收挫0.9美元，报每短吨341.80美元。CBOT玉米合约下跌，受小麦市场的外溢效应影响，Omicron变种可能令全球经济放缓的忧虑驱动投资者降低风险敞口。CBOT-3月玉米合约急挫14-3/4美分，至每蒲式耳5.67-1/2美元。盘中稍早，该交投最活跃的合约一度跌至5.62-1/2美元的11月10日以来最低。

能源化工：

油价周二重挫，美国原油期货急跌超过5%，之前莫德纳执行长对新冠疫苗对抗Omicron新变种的有效性提出质疑，引发金融市场恐慌，并加剧了对石油需求的担忧。制药商莫德纳执行长告诉英国《金融时报》，新冠疫苗对抗Omicron变种的有效性不太可能像对抗德尔塔变种那样好。布兰特原油期货急跌2.87美元，或3.9%，收报每桶70.57美元，盘中触及8月以来最低70.22美元。美国原油期货(WTI)重挫3.77美元，或5.4%，收报每桶66.18美元，盘中也触及8月以来最低64.43美元。本月，油价录得2020年3月疫情导致各国开始实施大范围封锁以来的最大跌幅。布兰特原油期货本月重挫16.4%，美国原油期货暴跌20.8%。“石油需求面临的威胁是实实在在的，”Rystad Energy高级石油市场分析师Louise Dickson表示，“另一波封锁可能会导致2022年首季的石油需求减少多达300万桶/日，目前各国政府将健康安全的重要性置于重启计划之上，从澳大利亚推迟重启到日本禁止外国游客入境，都是明显的证据。”上周五，油价和其他市场一起暴跌，跌幅高达约12%，因担心严重变异的Omicron变种会引发新的封锁，并削弱全球石油需求。目前还不清楚这种新变种的严重程度。美国联邦储备理事会(美联储/FED)主席鲍威尔表示，美联储可能会在下次政策会议上讨论加快“缩减”大规模购债的进程，因美国经济强劲增长，且预期通胀急升的势头将持续到明年年中，这也给油价施压。鲍威尔发表上述言论后，油价，尤其是美国原油期货价格，跟随美国主要股指走低，美股跌幅超过1%周二，一个月后装船的指标原油合约较六个月后装船的合约的升水大幅收窄，这是交易员密切关注的一个指标。CLc1-CLc7布兰特原油六个月逆价差。LCOc1-LCOc7收窄至每桶约1.50美元，为3月以来最窄。美国原油六个月逆价差CLc1-CLc7收窄至每桶约1.90美元，为去年9月以来最窄。对石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯等盟国组成的OPEC+将在明年1月暂停增产40万桶/日的计划的预期不断升温。路透周二调查发现，石油输出国组织11月石油产量增幅再次低于与盟国达成的协议，令一些产油国产能不足的问题在本周政策会议前成为焦点。美国石油协会(API)将在盘后公布每周库存数据。路透的初步调查显示，分析师的平均预期为上周原油库存减少120万桶。

外汇信息：

避险货币日圆和瑞郎周二上涨，风险意愿骤降，因投资者对美国联邦储备理事会(美联储/FED)突然采取鹰派立场，可能积极升息，破坏羽翼未丰的经济复苏感到不安。对新的Omicron变种病毒的担忧也令这些避险货币受到追捧。另一方面，美元周二回落，此前美联储主席鲍威尔表示，通胀风险已上升，并建议不再用“暂时”一词来形容高通胀。他还推动美联储加快缩减资产购买规模。分析师表示，他的言论表明，迫切需要采取快速的货币政策行动，而金融市场可能还没有做好准备。“总体而言，短期前景面临的风险在不断增加。投资者一直将美联储视为安全网，但美联储似乎正感到恐慌，" OANDA高级市场分析师Edward Moya表示。“美联储在通胀问题上犯了错。现在看来，他们将匆忙缩减购债规模，并迅速加息。如果通胀压力依然存在，你可能会看到一个加速的加息周期，这可能威胁到金融状况。”纽约尾盘，美元兑日圆跌0.4%，报113.065日圆。美元兑瑞郎下跌0.4%，至0.9185瑞郎。美元指数下跌0.3%，至95.90。鲍威尔发布鹰派讲话后，美元指数一度上扬，美股大跌。“交易员处于‘先卖后问’的模式，”Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示。早些时候，在莫德纳(Moderna)首席执行官表示，新冠病毒疫苗对Omicron变种可能不如对其他变种有效之后，日圆和瑞郎兑美元上涨。制药商Regeneron Pharmaceuticals周二表示，其新冠抗体治疗对Omicron可能没那么有效。这些警告强化了一种观点，即全球经济可能需要比许多人预期的更长的时间才能恢复到大流行前的水平。欧元兑美元上涨0.4%，至1.1335美元，创下2020年12月以来的最大连续三天涨幅。在Omicron到来之前，汇率走势的主要驱动力是交易员如何看待全球各国央行结束大流行时期刺激措施并加息的不同速度，因为他们希望在不阻碍经济增长的情况下遏制通胀上升。加密货币的交易也出现了波动。以太币尾盘上涨4.8%，至4,668美元。比特币下跌0.3%，至57,645美元。

财经事件

①   15:00  德国  零售销售年率 (10月)

②   16:55  德国  Markit制造业采购经理人指数终值 (11月)

③   17:00  欧元区  Markit制造业采购经理人指数终值 (11月)

④   17:30  英国  Markit/CIPS 制造业采购经理人指数终值 (11月)

⑤   18:40  德国  5年期国债拍卖

⑥   20:00  美国  MBA抵押贷款申请 (26/11月)

⑦   21:15  美国  ADP就业人数变化 (11月)

⑧   22:45  美国  Markit制造业采购经理人指数终值 (11月)

⑨   23:00  美国  ISM制造业采购经理人指数 (11月)

世界各国假期

(2021-12-01) 无

11月份央行观察

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