基本金属：

铜价周一下跌，因数据显示中国房地产业疲弱，中国煤炭价格大跌，美元升至16个月高位，伦敦金属交易所(LME)供应紧张局面继续缓解。中国是全球最大的金属消费国和生产国。减少住宅建设将减少需求，而煤炭价格下跌将降低冶炼厂的能源成本。金属以美元计价，因此美元走强使得金属对其他货币的买家来说更加昂贵。1746 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜下跌0.7%，报每吨9,640美元，稍早触及9,773美元，为10月27日以来最高水准。继2020年上涨26%之后，今年奇迹铜价上涨了25%左右。德国商业银行(Commerzbank)分析师Daniel Briesemann表示，对中国经济放缓的担忧被夸大了，政府可能会在必要时采取行动支持经济增长。他表示，“铜市场未来几年将出现结构性短缺，但在未来几个月不会出现。”中国公布的数据显示，尽管房地产行业疲软，但中国10月份工业产出和零售销售增长快于预期。LME仓库系统的供应紧张状况继续缓解，现货铜较三个月期铜升水CMCU0-3从上月的逾1,100美元跌至32.50美元。LME仓库的有仓单铜库存MCUSTX-TOTAL已从上月的14,150吨升至50,300吨，但仍低于8月的逾20万吨。其他基本金属中，期铝下跌2.2%，报每吨2,640.50美元，锌下跌1.7%，报3,213美元，镍下跌2%，报19,585美元，铅下跌1.8%，报2,318.50美元，锡下跌1.3%，报37,350美元。

贵金属：

金价周一触及五个月高位，通胀担忧增强了避险黄金的吸引力，尽管美元和美国公债收益率均攀升。1902 GMT，现货金上涨0.1%，至每盎司1,866.03美元，稍早曾因获利了结而略有回落。美国期金结算价下跌0.1%，报每盎司1,866.60美元。Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff表示，短线期货交易员进行了一些例行获利了结，但黄金的上行趋势仍很牢固。金价在过去八个交易日上涨约100美元，创下自5月以来持续时间最长的一轮涨势，因美国消费者物价急升以及主要央行在利率问题上保持鸽派立场，增强了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。不过，美国指标10年期公债收益率升至近三周高位，增加了持有黄金的机会成本。美元指数上涨0.3%，触及16个月高位。美国明尼阿波利斯联储总裁卡什卡利周日表示，他预计未来几个月通胀率将继续上升，但他警告说，美联储不应对通胀高涨反应过度，因为这种情况可能是暂时的。瑞银分析师在一份报告中表示：“美国联邦储备理事会(美联储/FED)的政策正常化、加息、美元走强，以及2022年通胀压力可能消退，都料导致银价走弱。”白银下跌0.8%，报每盎司25.09美元。铂金上涨0.6%，至每盎司1,088.51美元，钯金上涨2.5%，至每盎司2,161.07美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收高，交易商称，受强于预期的美国大豆压榨数据支撑。CBOT-1月大豆期货收高13美分，报每蒲式耳12.57-1/4美元。CBOT-12月豆粕合约跳升9.60美元，报每短吨371.70美元。CBOT-12月豆油合约下跌0.77美分，报每磅58.20美分。根据美国全国油籽加工商协会(NOPA)的月度报告，美国加工商10月份的大豆压榨量达到了1.83993亿蒲式耳，超出分析师的预期。玉米期货小幅收低，交易商称，在上周攀升4%后回落。12月玉米合约结算价下跌3/4美分，报每蒲式耳5.76-1/2美元。

能源化工：

油价周一收盘涨跌互现，投资者怀疑原油供应是否会增加，以及需求是否会受到最近能源价格飙升、美元走强和新病例数攀升的压力。布兰特原油期货结算价下跌0.12美元，或0.2%，报每桶82.05美元，美国原油期货上涨0.08美元，或0.1%，报每桶80.88美元。Kilduff称，“市场似乎过于激进地消化了SPR投放的可能性。”美元兑一篮子货币触及16个月高位，因投资者担心全球经济，这令油价承压。上周，美国能源公司连续第三周增加了活跃石油和天然气钻机，受美国原油价格今年迄今上涨65%推动。Rystad Energy数据显示，美国12月页岩油产量预计将达到868万桶/日的大流行前水平。与此同时，有迹象表明，由于新病例攀升和通胀，需求可能正在放缓。与此同时，石油输出国组织(OPEC)上周将其对2021年最后一季的全球石油需求预测下调33万桶/日，因高能源价格抑制了经济从新冠疫情中的复苏。阿联酋能源部长马兹鲁伊表示，所有迹象都表明，2022年第一季石油供应将过剩。欧洲再次成为新冠疫情最严重地区，促使一些国家政府考虑重新实施封锁，中国正在努力抗击由Delta变种病毒引发的最大一波感染。Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示，在早盘交易中，石油市场消化了人们的臆测，即拜登政府可能通过从美国战略石油储备中投放原油来对抗高油价，但对这一做法的怀疑导致美国原油价格小幅走高。

外汇信息：

避险美元兑主要货币周一触及16个月高位，受全球经济成长和通胀忧虑以及货币政策预期推动，投资者等待本周公布的美国消费者支出数据。上周三美国公布数据显示上月消费者物价指数(CPI)录得1990年以来最大同比涨幅后，美元大涨。该数据令美国联邦储备理事会(美联储/FED)有关物价压力将是暂时的看法受到质疑，并引发市场臆测美联储的升息时间将较之前预期提前。“我感觉我回到了1990年代，当时大家都非常关注美联储将采取什么行动。”FXStreet.com资深分析师Joseph Trevisani表示。美元指数周一触及95.462，为2020年7月以来的最高水平，纽约尾盘上涨0.274%，报95.394。美元需求上周五减弱，因报告显示消费者信心跌至10年来最低，部分原因是通胀飙升。但在欧洲和英国的政策制定者表达了对经济增长和通胀的担忧后，美元需求周一回升。投资者将关注周二公布的美国零售销售数据，从中寻找美元下一步走势的线索。根据路透调查，该数据预计将显示，上月零售销售增长1.1%。“消费者信心数据公布后，市场明日将密切关注美国零售销售，看消费者信心下滑是否反映在零售销售上，”City Index资深金融市场分析师Fiona Cincotta表示。欧元权重较大的美元指数上涨也受到欧元下跌的推动，欧洲央行总裁拉加德继续打压市场对紧缩政策的押注。拉加德称，供应链瓶颈和能源成本飙升正在拖慢欧元区经济增长，并将使通胀在较之前预期更长时间内保持在高位。荷兰合作银行(Rabobank)伦敦外汇策略主管Jane Foley表示，拉加德“重申了政策制定者的鸽派展望”，这让欧元受到了限制。欧元兑美元触及16个月低点，尾盘跌0.49%，报1.13865美元。欧元兑瑞郎跌至18个月来最低水平，尾盘跌0.17%，报1.0524。Monex Europe资深外汇市场分析师Simon Harvey表示，对欧元/瑞郎交叉盘的兴趣大幅上升，“因为瑞郎对冲通胀的属性。”瑞士央行理事麦席勒(Andrea Maechler)说，瑞士温和的通胀率限制了瑞郎的涨势。但她重申，瑞士央行承诺干预外汇市场，以在必要时限制瑞郎强势对瑞士出口导向型经济的影响。瑞士目前的通胀年率在1.2%左右。在英国，英镑上涨0.16%，至1.3429美元。本周英国将有大量数据出炉，就业、通胀和零售销售数据预计将提供有关英国央行是否会如市场预期的那样在12月加息的线索。上周五，英镑兑美元触及今年最低水平。

财经事件

①   12:30  日本  第三产业指数月率 (9月)

②   15:00  英国  失业率 (9月)

③   18:00  欧元区  GDP季率修正值 (Q3)

④   18:45  英国  5年期国债拍卖

⑤   21:30  美国  零售销售月率 (10月)

⑥   22:15  美国  工业生产年率 (10月)

世界各国假期

(2021-11-16) 无

11月份央行观察

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