基本金属：

铜价周三小幅走低，中国和美国的高通胀数据加剧了人们对经济增长放缓和央行收紧政策的担忧。截至1700 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期铜下跌0.2%，至每吨9,539美元。继2020年上涨26%后，今年迄今铜价已上涨23%，但自5月创下10,747.50美元的纪录高位以来，涨势已经失去动能。数据显示，能源和原材料价格高企推动中国10月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比再上台阶至逾26年高位。 美国消费者物价涨幅超过预期。这提高了美国加快升息的可能性，降低了中国通过降息刺激经济增长的机率。AVA Trade的分析师Naeem Aslam在电子邮件中称，“美元指数上涨，因交易商认为美国联邦储备理事会(美联储/FED)落后于形势发展，他们需要采取措施来控制通胀步伐。” 供应吃紧的迹象限制了下行空间。铜库存--至少是那些发布数据仓库中的库存--处于非常低的水平，以至于交易商要支付高额升水。LME注册仓库有仓单铜库存升至4.615万吨，但现货铜较三个月期铜升有约250美元的升水，这表明供应紧张。MCUSTX-TOTALCMCU0-3中国的库存已经大幅下降。LME期铝上涨1%，至每吨2,582.50美元，期锌上涨0.2%，至每吨3,289.50美元，期镍上涨1.8%，至19,745美元，期铅上涨0.2%，至每吨2,345美元，期锡下跌0.7%，至每吨37,150美元。

贵金属：

金价周三触及五个月高位，引领贵金属涨势，因数据显示上月美国消费者物价急升，增强了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。1845 GMT，现货金上涨0.7%，至每盎司1,843.31美元，稍早一度触及6月15日以来最高的1,868.20美元。美国黄金期货结算价上涨1%，报每盎司1,848.3美元。 “我们又一次看到了火热的通胀数据，”High Ridge Futures金属交易部董事David Meger称，“黄金是典型的对冲通胀工具，我们认为通胀是潜在的利多环境，将在未来几周和几个月推动金市大涨。”美国10月消费者物价加速上涨，同比涨幅创31年来最大，受汽油和食品价格急升推动。“这种环境是一把双刃剑，因随着通胀数据持续高于预期，令人担忧的是美国联邦储备理事会(美联储/FED)是否会比预期更快地缩减流动性，”Meger称。受黄金提振，现货银上涨1.3%，至每盎司24.59美元，铂金上涨0.7%，至每盎司1,066.05美元，钯金上涨0.4%，至每盎司2,028.44美元。在盘中大部分时间里，金价的涨势并未受美元强势影响，但随着美元触及逾一年来最高，金价最终回吐了一大部分涨幅。美元上涨通常会削弱其他货币持有者的黄金需求。避险黄金有望连续第五个交易日上涨，也受到美国公债实际收益率下跌和整体避险情绪的支撑，后者导致美国华尔街主要股指走低。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三在一轮后续买盘提振下收高，此前一天，美国农业部意外下调收成预期推动一轮涨势。豆油期货也走强，但豆粕期货走软。CBOT-1月大豆合约结算价上涨4-3/4美分，报每蒲式耳12.16-3/4美元。12月豆粕合约下跌10美分，至每短吨342.40美元，12月豆油合约上涨0.67美分，至每磅59.14美分。玉米期货上涨2.6%，触及一周高位，交易商称，受助于投资基金买入以求对冲通胀。交投最活跃玉米合约创7月14日以来最大单日百分比涨幅。12月玉米合约结算价上涨14-1/2美分，报每蒲式耳5.69-1/4美元。

能源化工：

油价周四急挫，受美元急升打击，此前美国总统拜登表示，在通胀普遍急升的情况下，政府正在寻找降低能源价格的方法。布兰特原油和美国原油均大幅收低，交易商抛售包括股票和大宗商品在内的风险较高资产，因市场预期央行官员们将采取措施遏制价格上涨。美国劳工部表示，10月消费者物价指数(CPI)同比涨幅达6.2%，为自1990年11月以来最大。 这可能会推动白宫和美国联邦储备理事会(美联储/FED)采取行动阻止这一趋势。这给美元带去提振。布兰特原油期货结算价下跌2.14美元，或2.5%，报每桶82.64美元，盘中一度高见85.50美元。美国原油期货结算价下跌2.81美元，报每桶81.34美元，跌幅3.3%，稍早高见84.97美元，略低于过去几周触及的七年高位。”毫无疑问，在今日公布通胀数据后，政府面临更大压力，”Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示，“人们愈发担心美联储可能不得不在加息问题上采取更积极行动，这推动美元大涨。”美国总统拜登稍早表示，他已要求白宫国家经济委员会(NEC)努力降低能源价格，并要求联邦贸易委员会(FTC)打击能源行业的市场操纵行为，以更大力度地扭转通胀。瑞穗能源期货主管Bob Yawger表示：“此番发言导致市场大跌。”美国能源信息署(EIA)称，截至11月5日当周，原油库存增加100万桶，分析师预期为增加210万桶。

外汇信息：

美元指数周三大幅上涨，触及2020年7月以来的最高水平，因美国消费者物价创1990年以来最大升幅，引发了美国联邦储备理事会(FED/美联储)可能提前加息的猜测。美国劳工部表示，消费者物价指数(CPI)继9月环比上涨0.4%之后，10月又上涨0.9%，同比涨幅达6.2%。路透调查的经济学家之前预测CPI同比上涨5.8%。2043 GMT，衡量美元兑其他主要货币的美元指数上涨0.96%，至94.8580，此前触及逾15个月高位94.876。尽管美联储上周重申其当前通胀飙升将是短暂的观点，但许多投资者表示，比预期通胀比预期更持久可能迫使美联储加息。独立外汇分析师Erik Bregar表示，“一份反应通胀攀升的数据令投资者猜测美联储可能会提前加息。”Bregar称，受金价升势减弱以及欧元/美元期权到期的扶助，美元在盘中扩大升幅。美东时间1300后，美元获得进一步提振，之前30年期公债标售结果疲弱推高美债收益率。欧元兑美元下跌1%，报1.1481美元，稍早触及1.1480美元，为2020年7月21日以来最低。与此同时，英镑兑美元跌至12月23日以来最低，因英国和欧盟看似还远未就解决退欧后的北爱尔兰问题达成一致，给美国通胀数据带来的压力再添一把火。英镑兑美元尾盘下跌1.12%，报1.3406美元，此前英镑跌破上周五的低点1.3425美元，当日英镑因英国央行意外决定维持利率不变而遭重创。加密货币方面，比特币在美国通胀数据发布后跃升至69,000美元的历史高点，但随后下跌，尾盘下跌1%，至66,221.75美元。尽管美联储已经在缩减购债规模，但Quadratic Capital Management创始人Nancy Davis表示，“升息可能不足以扭转通胀”，因为美联储无法控制供应链瓶颈和财政支出。“如果通胀没有消退，美联储可能需要以更大幅度缩减购债并升息，这可能损及股市和债市，”Davis表示。美元兑日圆升0.89%，报113.875日圆，盘中高见114日圆。周二曾跌至一个月低点。纽约BMO Capital Markets外汇策略部全球主管Greg Anderson表示，包括房价大幅上涨在内的“相当令人震惊”的通胀数据暗示，消费者物价高企“不太可能被证明是暂时的。”澳元兑美元下跌0.64%，报0.733美元，稍早触及0.73270美元，为10月13日以来最低。新西兰元兑美元下跌0.95%，报0.7064美元。

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