基本金属：

铜价周二下跌，能源市场普遍回落之际，投机客在近期大涨后获利了结。随着库存上升，锌价急挫。1500 GMT，伦敦金属交易所(LME)三个月期铜下跌0.4%，至每吨10,160美元，盘中稍早一度上涨2%，触及每吨10,402.50美元。LME铜价在不到两周的时间里跃升了15%，进一步接近5月创下的10,747.50美元的纪录高位。 T-Commodity咨询公司合伙人Giancldio Torlizzi表示，“在能源市场微幅回落的带动下，似乎出现了一些获利了结。”美国天然气期货周二跌至四周低位附近，油价小幅走低。“但这波(回调)并不能改变整体的看涨趋势……气候变化政策改变了游戏规则，增加了世界各地对铜的需求。”LME现货铜较三个月期铜升水MCU0-3周一创下每吨1,103.50美元的纪录高位，而一周前仅为55美元，显示近期库存极为紧张。该升水周二已回落至740美元。美元走弱提供了支撑，使以美元计价的金属对其他货币持有者来说更便宜。LME期锌急挫5.2%，至每吨3,503美元，据经纪商Marex估计，此前锌的净投机仓位达到2014年以来最多。LME期铝下跌1.9%，至每吨3,108.50美元；期铅持平于每吨2,378美元；期锡在触及纪录高位38,800美元后下跌0.4%，至每吨37,680美元；期镍上涨0.7%，至每吨20,135美元。

贵金属：

金价周二回吐部分涨幅，稍早一度上涨超过1%，因其避险吸引力受到美债收益率上升和美国企业乐观收益的冲击。1731 GMT，现货金上涨0.3%，报每盎司1,769.94美元。盘中早些时候，由于美元走软，令贵金属对其他货币持有者来说更便宜，现货金一度上涨1.2%。美国12月黄金期货收涨0.3%，结算价报每盎司1,770.5美元。经纪公司OANDA资深市场分析师Edward Moya表示:“目前人们对黄金的信心不大。”“我们不知道美国联邦储备理事会(美联储/FED)是否会有任何重大转变。在很大程度上，企业财报令人印象深刻，这是保持风险偏好强劲的主要动力。”美国股市周二上涨，受助于强生和旅行者保险(Travelers)公布的乐观业绩。美国指标10年期公债收益率触及6月初以来最高水准1.6302%，令无受抑黄金的吸引力减弱。市场人士越来越预期美联储将很快开始缩减资产购买计划，财报季迄今表现令人鼓舞，且近期数据显示美国消费者物价强劲上升。其他贵金属中，铂金攀升0.6%，报每盎司1,041.50美元，钯金跳涨4.2%，报2,100.15美元。 现货银大涨2.7%，至每盎司23.80美元，并触及逾一个月高位。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二连续第四个交易日收高，指标11月合约触及一周高位，交易商表示，受助于豆粕和豆油期货走强，以及全球对植物油的需求。CBOT-11月大豆合约结算价上涨6-1/2美分，报每蒲式耳12.28美元，盘中触及12.39-1/4美元，为该合约10月11日以来最高。12月豆粕合约收涨4.7美元，报每短吨322.60美元，12月豆油合约上涨0.37美分，收报每磅62.39美分。玉米期货在震荡交投中收低，交易商在连续三个交易日上涨后获利了结，并等待新的基本面方向。12月玉米合约结算价下跌2-1/2美分，报每蒲式耳5.30-1/4美元，在触及该合约10月8日以来最高的5.37-1/4美元后转为下跌。

能源化工：

原油期货周二上涨，接近多年高位，全球能源供应持续吃紧，中国气温下降，重新引发外界担忧中国在煤电供应短缺之际是否有能力满足取暖需求。布兰特原油期货上涨0.75美元，结算价报每桶85.08美元。美国原油(WTI)期货上涨0.52美元，结算价报每桶82.96美元。在过去两个月里，价格一直在攀升。自9月初以来，布兰特原油价格上涨了约19%，美国原油上涨了约21%。“供需平衡表明，市场正在经历供应短缺，这正导致库存大幅减少，并推动价格上涨，”Rystad Energy高级石油市场分析师Louise Dickson表示，“这种市场吃紧的状况预计将延续到2022年的大部分时间，到明年第四季，原油供应才会仅仅赶上需求。”交易员商和分析师表示，随着北半球即将进入冬季，气温下滑，取暖需求上升，油、煤、天然气价格料将维持高企。根据AccuWeather.com，中国各地已经开始降温，北方地区的温度预计将下降到接近冰点。亚洲的煤炭和天然气价格上涨，预计将导致一些终端用户转而使用成本较低的石油作为取暖燃料替代品。投资者正在等待周二晚些时候公布的美国原油和成品油库存数据。路透周一的初步调查显示，上周美国原油库存可能增加，而馏分油和汽油库存预计将下降。

外汇信息：

美元周二收窄跌幅，因美国公债收益率(殖利率)攀升，但日内仍走低，因包括英镑在内的其他货币受到较之前预期更早升息的预期提振。美元兑一篮子其他货币上周触及一年高位，因美债收益率飙升，且投资者押注美国联邦储备理事会(FED/美联储)可能需要升息以应对居高不下的通胀。周二，收益率似乎企稳，随后再次走高，指标10年期美债收益率触及逾三个月高点。美元周二的跌势可能被技术因素放大，因投资者出脱多头仓位。“利率走势很难解释美元下跌的程度，”丰业银行分析师在一份报告中称，“相反，美 元多头平仓似乎已经滚雪球般扩大到更广泛的平仓，引发了美元整体的技术性逆转。”数据显示，美国9月房屋建筑意外下滑，且因原材料和劳动力严重短缺，建筑许可降至一年低点，支撑了第三季经济成长大幅放缓的预期，美元也随之下跌。里奇蒙联邦储备银行总裁巴尔金(Thomas Barkin)周二表示，美国劳动力短缺可能会持续到新冠疫情之后，并限制整体经济增长，除非美国出台更好的教育、卫生和幼托政策，增加愿意并有能力工作的人数。美元指数 日内下跌0.22%，报93.73，稍早曾跌至93.50，为9月28日以来最低。 欧元兑美元升0.25%，报1.1640美元。包括英镑和新西兰元在内的货币正受益于加息预期升温。英镑兑美元上涨0.51%，至1.3798美元，货币市场预期，今年年底前英国央行将累计加息35个基点。新西兰元兑美元 上涨1.14%，至0.7159美元，周一公布的数据显示，新西兰消费者物价指数(CPI)创下逾10年最快增速。新西兰元稍早升至0.7172美元，为6月11日以来的最高水平。英国和新西兰的短期公债收益率领涨，升幅高于可比美债。澳元兑美元 盘中升至7月15日以来最高0.7485美元，摆脱了澳洲央行最新公布的鸽派会议记录的影响。人民币汇率触及四个月高点，因对房地产巨头中国恒大债务危机蔓延的担忧消退，一些同业公司兑付债券利息。中国政策制定者上周晚些时候表示，形势是可控的。离岸人民币兑美元一度高见6.3674元，为6月1日以来的最高水平。比特币盘中升至63,789美元，为4月创下64,895美元纪录高位以来最高，美 国首只比特币期货交易所交易基金(ETF)开始交易。

财经事件

①   14:00  英国  核心通胀年率 (9月)

②   14:00  英国  消费者物价指数年率 (9月)

③   17:00  欧元区  核心通胀率年率终值 (9月)

④   22:30  美国  EIA原油库存变化 (15/10月)

世界各国假期

(2021-10-20) 无

10月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。