基本金属：

伦敦金属交易所(LME)锌和铝价格周三大涨至多年新高，因电力危机导致冶炼厂减产。上海锌价触及近14年最高，而伦敦市场锌价跳涨逾5%，至逾三年半最高，此前Nyrstar表示其三个欧洲锌冶炼厂将减产50%，因为电力成本飙升。受亚洲和欧洲电力短缺的推动，电价近几周已达到创纪录高点。预计中国的供电危机将持续到今年年底，并抑制世界第二大经济体的增长。但一位分析师警告称，电价飙升也可能打击工业产出，削弱金属需求。 “我们不应忘记，受到电力危机冲击的不仅是基本金属生产商，还有处于价值链下游的金属制造商，”德国商业银行(Commerzbank)的Daniel Briesemann表示。LME三个月期锌大涨5.4%，至每吨3,440美元，为2018年3月以来的最高水平，但1600 GMT，期锌缩减涨幅，报3,405美元。上海期货交易所交易主力11月锌合约收涨1.5%，报每吨24,000元(3,721.68美元)，为2007年11月以来的最高水平。摩根士丹利在一份报告中称，Nyrstar三家冶炼厂的年产量总计约为69万吨。美元走软也支撑金属价格，美元指数下跌0.4%。LME铝价持平，报每吨3,068美元，此前曾触及2008年7月以来最高的3,118.50美元。期铜上涨2.2%，至每吨9,673美元，期铅上涨1.7%，至每吨2,248美元，期镍下跌0.4%，至每吨18,905美元，期锡下跌0.2%，至每吨36,400美元。

贵金属：

金价周三持稳，美元和美国公债收益率略有回落带来支撑。投资者等待美国通胀数据以分析美联储的政策正常化路径。0526GMT，现货金涨0.1%至每盎司1,760.91美元，美国期金上涨0.1%至1,761.10美元。美元指数下跌0.2%，上日曾创下一年多来的新高。美国指标10年期公债收益率从周二触及的四个多月高点下跌。DailyFX汇率策略师Ilya Spivak说：“我们将看到美国消费者物价指数(CPI)数据和重要的9月联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录，因此我认为，在这段时间的盘整之后，黄金将能获得方向性的催化剂。”“如果CPI数据进一步升温，那么我们可能会看到美联储可能需要加快加息的预期。”美国CPI数据将在1230GMT公布，而美联储9月21-22日政策会议的记录将于1800GMT公布。三位美联储决策者周二表示，经济已经痊愈，足以让央行开始撤回危机时期的支持，这巩固了美联储最快将于下个月开始缩减刺激的预期。与此同时，随着全球通胀压力的增加，货币市场价格正提前反应积极加息。OANDA亚太高级市场分析师Jeffrey Halley在一份报告中说，在美国财报季之前，风险厌恶情绪也在增加。他说，美联储缩减刺激的威胁应该会限制黄金的涨势，未来几周仍偏向下行。现货白银上涨0.6%至每盎司22.66美元，铂金持平于1,007.56美元，钯金上涨0.1%至2,046.52美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三再度下跌，交易商称，此前一天美国农业部(USDA)发布的结转库存预估高于分析师的平均预期。11月大豆期货收盘下跌3美分，结算价报每蒲式耳11.95-1/4美元。12月豆油期货收高0.74美分，报每磅59.59美分；12月豆粕期货收低1.30美元，报每短吨311.70美元。根据美国农业部的数据，美国出口商向中国出售了33万吨大豆，2021/2022年市场年度付运。玉米期货周三跌至四周低点，交易商称，因美国供应预估高于预期，令谷物市场持续感受到压力。12月玉米收低10-1/4美分，报每蒲式耳5.12-1/4美元，为9月13日以来最低。

能源化工：

油价周三回落，小幅回吐了近期的涨幅，因市场担心原油需求增长将放缓，油价在近几个交易日曾升至多年高位。分析师指出，一些交易员可能对美国原油期货进行获利了结，在过去三个交易日中，美国原油期货价格触及2014年10月以来最高。布兰特原油期货下跌0.24美元，或0.3%，收报每桶83.18美元；美国原油期货下跌0.20美元，或0.3%，收报每桶80.44美元。稍早，全球最大原油进口国中国公布的数据显示，9月原油进口量较上年同期下降15%，油价因此承压。市场正在等待美国石油库存数据，分析师预计，上周美国原油库存增加70万桶。中国、欧洲和印度的煤炭和天然气短缺，推高了发电燃料的价格。石油产品正被用作替代品。石油输出国组织(OPEC)下调了对2021年全球石油需求增长预测，同时维持了对2022年的预测。但OPEC表示，天然气价格飙升可能会提振对石油产品的需求，因终端用户转而使用成品油。“今天的OPEC月报似乎为看涨和看跌派都提供了一些东西，该机构出人意料地下调了其对今年全球石油需求的预测……但却下修了非OPEC产油国供应增长预估，“Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch表示。俄罗斯总统普京表示，油价可能会达到每桶100美元，并指出，如果欧洲提出要求，莫斯科准备向欧洲提供更多的天然气。能源市场关注的焦点是供应紧张将如何影响石油需求，尤其是在全球第二大经济体中国。“对中国来说，现在是令人不安的时期。一场严重的能源危机正困扰着这个国家，”经纪商PVM的Stephen Brennock称。周三，美国汽油和柴油期货收于2014年10月以来的最高水平。

外汇信息：

美元周三从一年高位回落，因较长期公债收益率(殖利率)下滑，此前美国通胀数据显示上月物价强劲上涨，而美国联邦储备理事会(美联储/FED)9月会议记录证实“很快”将开始缩减购债规模。上个月美国消费者物价指数(CPI)上升0.4%，而路透访查的经济学家预期的上升0.3%。CPI同比上涨5.4%，高于8月份的5.3%。剔除波动性较大的食品和能源成分后，核心CPI上月攀升0.2%，而8月份为0.1%。数据公布后，通常随利率预期波动的较短期公债收益率上升，较长期公债收益率下降，表明市场仍未消化通胀将持续一段时间的预期。两年期和10年期公债收益率差收于两周内最窄，上周五曾扩大至三个半月高位。 “市场现在看到了一个重要支点，即通胀显示出更多的持续迹象，而非暂时迹象，这可能会迫使美联储较人们预期大大提前加息,”Oanda高级市场分析师Edward Moya表示。他说，市场此前预计将在2022年12月加息，但现在聚焦2022年9月。在CPI数据公布后，美元一度走高，兑日圆触及近三年高位，随后随较长期公债收益率回软。美元指数尾盘下跌了0.515%，至94.036，周二触及94.563，为2020年9月底以来的最高水平。“美元已经大幅走高，现在是回调的时候了，我认为这可能会引发回调，”Moya说。美元兑日圆纽约尾盘下跌0.29%，至113.275日圆。欧元/美元上扬0.56%，报1.15945美元，从前一交易日触及的近15个月低点1.1522美元反弹。能源价格飙升加剧了通胀忧虑，并引发投资者押注美联储可能需要比先前预期更快采取行动，使政策正常化。商品相关货币澳元兑美元上涨0.35%，至0.7370美元，接近周二触及的一个月高位0.7384美元。美联储9月政策会议记录显示，决策者们暗示，可能在11月中开始缩减危机时期对经济的支持，但他们在高通胀威胁究竟有多大，以及需要多快加息来加以应对的问题上仍存在分歧。“缩减购债规模已成定局，”Oxford Economics首席美国金融分析师Kathy Bostjancic表示。“更大的问题是，通胀动态是否会导致他们更积极、更快地加息？”因此，加息现在成为市场的一大焦点，这也是我们真正看到收益率曲线上价格走势的地方。”她表示。美联储理事布雷纳德和鲍曼将于周三晚些时候发表讲话。加密货币方面，比特币上涨1.88%，至57,048.91美元，本周初曾达到57,855.79美元的五个月高点。

财经事件

①   02:00   美国     美联储会议纪要

②   04:30   美国     API原油库存变化 (08/10月)

③   09:30   中国     消费者物价指数年率 (9月)

④   12:30   日本     工业生产年率终值 (8月)

⑤   20:30   美国     初请失业金人数 (09/10月)

⑥   23:00   美国     EIA原油丶汽油丶燃料油丶蒸馏油库存变化

世界各国假期

(2021-10-14) 重阳节

10月份央行观察

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