一、行情回顾 上周欧元下跌放缓，开盘于1.16095，最高1.16560，最低1.15445，收盘于1.15875，收下跌小阴线。上周，美元基本维持在高位震荡，欧元兑美元震荡下探，不过加元和日元波动较大，因为国际油价的大涨叠加加拿大就业数据的靓丽表现，加元创下近两个月新高，而本周多种消息提升冒险情绪，打压了避险日元的表现，美元兑日元升至一年半高位。
图1：欧元/美元6EZ1日K线图
数据来源：文华财经，国际衍生品智库
二、近期经济数据解读 - 押注英国央行加息，欧元兑英镑创五个月最差周线表现。
欧元兑英镑本周震荡走弱，一度跌至0.7474，为8月13日以来新低，收报0.8498，周线下跌0.7%，为5月份以来最大单周跌幅，因加息预期抵消了对英国燃料危机和脱欧后劳动力短缺的担忧。英镑兑欧元在9月创下两个月新低，兑美元抹去了2021年内所有强劲涨幅，因劳工短缺导致英国供应链紧张到极点。但对英国央行可能及早采取行动解决通胀问题的预期不断升温，本周对英镑构成支撑。英镑兑美元本周上涨0.51%，为五周来首次收涨，收报1.3615。因市场预期，英国央行快将进行疫情后首次加息，英国两年期公债收益率周五创下2020年2月以来最高位。英国招聘与就业联合会(REC)调查显示，英国雇主提供给新员工的起薪涨幅至少为20世纪90年代以来最大。
图2：欧元区制造业PMI与美国ISM制造业PMI对比
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- 多重迹象提升风险偏好，避险日元被抛弃。
上周适逢中国国庆长假，虽然国内偶有零星病例出现，但仍挡不住公众出游的热情。中国文化和旅游部数据显示，国庆七日全国国内旅游出游5.15亿人次，按可比口径同比减少1.5%，按可比口径恢复至疫前同期的70.1%。周五公布的财新中国9月服务业和综合PMI均重返景气区间，得益于中国服务业新接业务量与产出恢复增长，幷且增速强劲。国际关系也出现回暖迹象。10月8日，外交部发言人赵立坚介绍，根据两国元首9月10日通话精神，中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪同美国总统国家安全事务助理沙利文在瑞士苏黎世举行会晤。双方就中美关系和共同关心的国际与地区问题全面、坦诚、深入交换意见。两国元首通话时同意继续通过多种方式保持经常性联系。为落实两国元首通话共识，杨洁篪同沙利文就年底前举行两国元首视频会晤进行了讨论。10月9日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美贸易代表戴琪举行视频通话。双方进行了务实、坦诚、建设性的交流，讨论了三个方面的问题。以上种种消息都提升市场的风险偏好，对避险日元打压明显，美元兑日元本周最高触及112.25，为2019年4月底以来新高，收报112.24，周线涨幅1.07%，为连续第五周上涨，也是近半年来最大单周涨幅。
图3：美国Sentix投资者信心指数与欧元区Sentix投资者信心指数
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图4：Libor欧元、美元利率对比
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- 欧洲天然气价格上涨，市场担心滞涨风险。
美元指数上周震荡运行，周线涨幅仅0.07%，收报94.13，一方面，美国非农就业数据连续第二个月不及预期，拖累美元表现，但交易员认为这可能不会影响美联储减码时间表，美元仍受到良好支撑。欧元兑美元本周震荡微跌，最低曾触及1.1529，为十四个月新低，收报1.1569，周线跌幅约0.23%，为连续第五周下跌，美元的相对强势兑欧元有所压制，此外，欧洲的天然气价格跳升至纪录高位，交易员们担心滞胀风险正在蔓延。
图5：欧元区与美国10年期国债收益率对比
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- 新西兰七年来首次升息，纽元反遭嫌弃。
新西兰联储10月6日于七年来首次升息，幷表示将进一步收紧政策，寄望为国内经济和红火的房地产市场降温。但纽元在加息后震荡走弱，一度跌至0.6877，本国央行升息被证明是虎头蛇尾，最终收报0.6939，周线收跌0.13%。升息25个基点标志着紧缩周期的开始，该周期原本预计在8月开始，但因Delta新冠变异毒株疫情爆发和最大城市奥克兰持续封锁，升息被推迟。新西兰联储宣布政策决定时表示，“委员会指出，随着时间的推移，预计将进一步取消货币政策刺激措施，未来的举措将取决于通胀和就业的中期前景”。新西兰联储加息25个基点和熟悉的鹰派基调对本币汇率的支撑作用不大，尽管预期该央行11月和明年2月会进一步加息。
图6：欧美利差与欧元/美元汇率
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- 国际油价大涨，就业数据靓丽，加元获得市场青睐。
上周国际油价大幅上涨，美原油一度顶破80关口，创近七年新高至80.11美元/桶，布伦特原油本周上涨逾5%，创近三年新高至83.47美元/桶。这给加元提供上涨动能，因为加拿大的经济依赖原油的出口，油价上涨提振了加拿大的经济增速预期。此外，上周出炉的加拿大9月份就业数据也表现靓丽，就业率从7.1%下降至6.9%，创十八个月新低，而新增就业人数达15.7万人，接近预期值的三倍，显示新冠疫情期间失去的300万就业已尽数恢复，提振了市场对加拿大提前加息的预期，给加元提供了强劲的上涨动能。美元兑加元上周下跌1.39%，最低触及1.2452，为8月2日以来新低，收报1.2472，均低于100日均线1.2483和200日均线1.2514，这对美元兑加元的多头信心打击较大，后市可能会进一步试探7月份低点1.2423附近的强支撑。
图7：欧元/美元与美元指数走势
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三、技术分析 图8和图9显示了欧元12月合约日K线以及4小时K线的技术走势图。欧元略有止跌，收反弹小阳线，后期可能持续弱势运行，上方压力暂看1.16550。
图8：欧元12月合约（6EZ1）日K线图
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图9：欧元12月合约（6EZ1）4小时K线图
数据来源：文华财经，国际衍生品智库
四、后市重点事件经济数据及交易策略 本周经济数据和风险事件相对较多，将迎来是一个“超级周”，数据方面，将迎来中国CPI、PPI数据和进出口数据，美国将公布CPI、PPI、零售销售等重磅经济数据，风险事件方面，OPEC、EIA和IEA都将公布原油市场月度报告，美联储多位票委和欧洲央行官员讲话，此外，美联储还将公布9月份货币政策会议的纪要。。
策略方面，欧元12月合约（6EZ1）略有止跌，收反弹小阳线，后期可能持续弱势运行，上方压力暂看1.16550，建议背靠压力逢高做空为主，破位止损离场。
