基本金属：

周三,伦敦金属交易所（LME）的铜期货连续第二个交易日下跌，因为担心陷入困境的中国房地产业可能进一步遏制中国经济增长和金属需求。截至格林威治标准时间1615，LME基准的三个月期铜下跌1.1%，报每吨9,070美元。周二该合约已经下跌0.9%。铜通常被用作衡量全球经济健康状况的指标，广泛用于制造业和建筑业。中国约占全球铜消费量的一半。铜价上涨严重挤压了下游企业的利润空间，促使中国出台多种调控措施。近期中国限电，加上某家大型地产集团面临违约风险，令人担心中国经济增长放慢，金属需求也将受到影响。中国是最大的金属消费国和最大生产国。一位交易员表示，LME期权周三到期，加上中国在10月1日至7日休假，交易清淡，波动性上升。中银国际的分析师指出，（恒大债务）问题正在打压市场人气，因为这可能会对建筑和工业活动产生影响。电力限制也可能抑制经济增长，但是未来几个月不会出现断崖式下跌的情况，只是增长放缓。虽然人气受到打击，但是由于大量住房项目正在进行，建筑行业的基本金属消费仍将继续，尽管增幅可能放慢。恒大开工的项目很可能会完成，虽然可能需要更长时间。事实上，在建设后期，基础金属的用量要更多一些。与此同时，随着本周原油价格创下7年新高，通胀担忧也对金融市场造成压力。从库存来看，周三数据显示，LME注册仓库的铜仓单下滑至90,725吨，较一周前减少了27%。其他消息包括，国际镍研究小组周三表示，2022年全球镍市场将过剩7.6万吨，相比之下，2021年供应短缺13.4万吨。其他金属的收盘情况包括，LME的三个月期铝下跌0.9%，报每吨2,896美元，镍下跌0.2%，报每吨18,085美元，锌下跌1.1%，报每吨3,013美元，铅下跌0.3%，报每吨2,145美元，而锡上涨0.5%，报每吨35,250美元。

贵金属：

金价周三小幅上扬，陷于狭窄区间内，因美国公债收益率(殖利率)回落，但美元走强限制了黄金的涨势，投资者等待本周晚些时候公布的美国就业市场数据。1738 GMT，现货金上涨0.1%，报每盎司1,760.78美元，稍早曾低见1,744.84美元。美国期金收涨0.1%，报每盎司1,761.8美元。RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示，“黄金的避险吸引力不及其他安全资产，且其表现很大程度上取决于美国非农就业数据，在此之前，金价可能呈横盘走势。”10年期美债收益率在触及逾三个月高位后回落，但仍高于1.5%。受能源价格飙升可能引发通胀和升息的影响，美元上涨，令黄金对于其他货币持有者更昂贵，这限制了金价涨势。在数据显示美国9月民间就业岗位强劲增长后，投资者的焦点转向周五将公布的关键非农就业数据，该数据将决定美国联邦储备理事会(FED/美联储)缩减购债的计划。中银国际大宗商品策略部主管付晓表示，即使非农就业数据“并不亮丽，只是符合预期”，但一些美联储成员已经认为，缩减购债的条件已经满足，这给黄金带来了压力。现货银跌0.6%，至每盎司22.52美元，钯金跌1.8%，至每盎司1,879.42美元。铂金跳涨1.9%，至每盎司980.50美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三走低，受压于美国中西部地区的收割推进以及农田的高产报告。CBOT-11月大豆期货收跌8-1/2美分，结算价报每蒲式耳12.42美元，12月豆粕合约攀升1.50美元，报每短吨322.70美元，12月豆油合约下跌0.8美分，报每磅60.34美分。12月玉米合约收跌5-1/4美分，结算价报每蒲式耳5.32-1/4美元。

能源化工：

油价周三下跌近2%，从多年高位回落，因美国原油库存意外增加，促使买家在近期大涨后稍作喘息。美国能源部表示，上周美国原油库存增加230万桶，预估为小幅下降41.8万桶。汽油库存也上升，而馏分油库存仅小幅下降。布兰特原油期货一度触及2018年10月以来最高每桶83.47美元，但结算价为每桶81.08美元，下跌1.48美元，或1.8%。美国原油期货一度攀升至2014年11月以来最高的79.78美元，之后回落，结算价报每桶77.43美元，下跌1.50美元，或1.9%。Tradition Energy主管Gary Cunningham表示，“随着油价大幅上涨，我们看到一些获利回吐。”全球指标布兰特原油今年已飙升逾50%，加剧了通胀压力，可能会减慢新冠大流行后的复苏。欧洲的天然气价格飙升至创纪录高点，来自主要出口国的煤炭价格也创下历史新高。石油输出国组织(OPEC)及其盟友拒绝加大增产力度，以及对全球能源供应紧张的担忧，一直是油价近期飙升的支撑因素。周一，OPEC以及俄罗斯和其他产油盟国组成的OPEC+选择继续执行逐步增产的计划，拒绝了美国和其他消费国提出的进一步增产要求。美国石油产量增至1,130万桶/日，从逾一个月前风暴引发的关停中恢复过来，产量反弹至接近疫情期间的高点，但仍远低于2019年创下的1,300万桶/日的纪录。

外汇信息：

美元周三全线攀升，因能源价格飙升引发对通胀和升息的担忧，打压投资者对较高风险资产的兴趣，推动资金流向避险资产。随着油价触及七年来最高水准，周三早间全球股市下跌，公债收益率上扬，晚些时候部分走势遭逆转。你本周看到的是，更多通胀担忧正渗透到整个市场。”矽谷银行资深外汇交易员Minh Trang表示。不断上升的通胀压力可能对经济增长构成不利影响，并对美国联邦储备理事会(FED/美联储)多快能加息产生影响。美联储曾表示，可能最早于11月开始缩减月度债券购买规模，随后升息，美联储将加速从疫情危机政策上进行转变。 “问题是，这是否会迫使美联储比预期更快地行动，”Trang说。衡量美元兑一篮子六种货币的美元指数上涨0.3%，至94.228。该指数上周触及一年高点94.504点。投资者对美国债务上限谈判仍惴惴不安，尽管美国参议院共和党领袖麦康奈尔表示，共和党将允许将联邦债务上限延长至12月，此举将避免历史性违约和对经济造成沉重打击。本周末美国非农就业报告仍是投资者关注的焦点，该报告可能为美联储下一步行动提供线索。路透调查显示，周五公布的非农就业数据料显示就业市场持续改善，9月非农就业岗位料增加47.3万个。 “如果数据大致符合预期……它将支持我们一直看到的美元趋势。”Trang称。ADP全国就业报告周三显示，随着新冠疫情开始有所消退，美国人可以旅行、经常去餐馆，并重新参与其他高接触活动，9月美国民间就业岗位增长超过预期。英镑/美元隐含波动率周三升至7.9%左右的七个月高位，因能源价格飙升和债券收益率急涨导致英镑兑美元下跌0.3%。隐含波动率是衡量货币期权预期波动的指标。周三，波兰央行在一份声明中表示，将主要利率从0.1%上调至0.5%，以应对通胀大涨，此举早于分析人士的预期，推动波兰兹罗提上涨约0.4%。尽管新西兰央行周三七年来首次升息，并暗示未来还将进一步收紧货币政策，但美元走强，再加上市场对风险较高货币的厌恶情绪，导致新西兰元纽约尾盘下跌0.7%。与此同时，世界上市值最大的加密货币比特币劲升6.27%，至54,728.39美元，为今年5月以来的最高水平。

财经事件

①   07:50    日本    外国债券投资 (02/10月)

②   13:00    日本    领先指标初值 (8月)

③   14:00    德国    工业生产月率 (8月)

④   14:00    英国    Halifax房价指数年率 (9月)

⑤   16:00    中国    外汇储备 (9月)

⑥   16:30    香港    外汇储备 (9月)

⑦   19:30    欧元区   欧洲央行货币政策会议纪要

⑧   20:30    美国    续请失业金人数 (25/9月)

世界各国假期

(2021-10-7) 大陆国庆节假期

10月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其他金融工具的长仓及短仓。