基本金属：

镍价周五触及逾七年最高，因不锈钢厂和电动车电池制造商的需求大幅上升，且库存减少，造成短缺。1552 GMT，伦敦金属交易所(LME)指标期镍上涨1.2%，至每吨20,500美元，早些时候触及20,705美元，为2014年5月以来最高水平。该合约已较3月触及的今年迄今最低水平上涨近30%。麦格理分析师Jim Lennon预计，今年镍消费量将增长17%，至280万吨。他称：“不锈钢产量今年将增长16%，这是镍的主要用途，该领域将推动镍需求增加25万吨。电池生产将推动今年镍消耗量增长10万吨，达到29万吨左右。”“尽管今年印尼镍供应量大幅增长，增幅超过30万吨，但镍市已经出现了巨大的短缺……”上海期货交易所(SHFE)镍价创下纪录高位。对中国为控制排放而实施限产的担忧，以及对主要铝土大国几内亚因政治动荡而中断生产的忧虑，推动铝价触及每吨2,937美元，为13年来最高水平。期铝尾盘上涨2.7%，报每吨2,916美元。中国贷款数据不及预估，提振了人们对中国政府将采取行动提振增长的预期，这有助于推动基本金属价格整体上涨。期铜盘中触及每吨9,738美元，为逾一个月最高。期锌触及3,133.5美元，升向2018年6月触及的高位。铜价盘尾上涨3.2%，报每吨9,685美元，期锌上涨1.1%，至吨3,109美元，期铅上涨0.9%，至每吨2,319美元，期锡攀升0.9%，至吨33,600美元。

贵金属：

金价周五小幅走低，美国联邦储备理事会(美联储/FED)缩减量化宽松的时间表存在不确定性，令多数投资者采取观望态度，本周美元上涨，让金价有望录得五周来首次周线下跌。1746 GMT，现货金下跌0.2%，报每盎司1,790.37美元。美国期金结算价下跌0.4%，报每盎司1,792.1美元。道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，美债收益率反弹阻止投机基金信心满满地进入黄金市场。此前公布的经济数据显示，美国的高通胀可能持续一段时间。美国指标10年期公债收益率随后上涨。虽然黄金被认为是对冲通胀的工具，但较高的公债收益率意味着持有不孽息黄金的机会成本更高。德国商业银行分析师Daniel Briesemann表示，许多黄金市场参与者在场边观望，部分原因是围绕美联储缩减时间表的不确定性。白银下跌0.9%，报每盎司23.86美元，铂金下跌1.9%，报每盎司958.51美元，二者本周均势将下跌。钯金跌1.7%，报每盎司2,142.12美元，本周累计下跌约11%。道明证券的Melek指出，对中国和其他地区汽车制造的担忧日益加剧，制造商宣布因芯片短缺而关闭部分生产设施，本周令对汽车催化剂铂和钯的需求下降。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收高，交易商表示，因美国农业部下调对已收割面积的预估，以及对出口的乐观情绪。CBOT-11月大豆合约结算价上涨16美分，报每蒲式耳12.86-1/2美元。12月豆粕合约上涨4.6美元，报每短吨342.50美元，12月豆油合约下跌0.2美分，至每磅55.99美分。本周，交投最活跃大豆合约下跌5-1/2美分，跌幅为0.43%。玉米期货小幅走高，美国农业部报告玉米产量增加，符合分析师的预期。12月玉米合约结算价上涨7-1/2美分，报每蒲式耳5.17-1/2美元，盘中一度跌至4.97-1/2美元的1月25日以来最低。本周，交投最活跃玉米合约下跌6-1/2美分，跌幅为1.24%。

能源化工：

布兰特原油周五短暂升穿每桶73美元，越来越多的迹象表明飓风艾达导致美国供应吃紧，且美中元首通话给风险较高资产带去提振。自8月下旬以来，美国墨西哥湾约四分之三的石油产能，约合140万桶/日，一直处于停产状态。这大致相当于石油输出国组织(OPEC)成员国尼日利亚的产量。Price Futures高级分析师Phil Flynn表示,“市场重新聚焦于全球供应趋紧的形势，这对市场起到了提振作用。”他补充称，虽然中国正在组织投放国家储备原油，但墨西哥湾损失的产量大大超过了投放量。布兰特原油期货上涨1.47美元，或2.3%，结算价报每桶72.92美元，盘中一度高见73.15美元。美国原油期货(WTI)上涨1.58美元，涨幅2.3%，结算价报每桶69.72美元。两大合约本周均小涨。布兰特原油今年已上涨41%，因OPEC削减供应，且需求从大流行中有所恢复。美国总统拜登和中国国家主席习近平通话的消息也给油市和股市带去提振。分析人士称，这次通话点燃两国关系回暖和全球贸易增加的希望。能源服务提供商贝克休斯表示，最近一周，美国活跃钻机数有所增加，表明未来几周产量可能会上升。下周关注的焦点将是OPEC和国际能源署(IEA)对2022年石油需求前景的修正。两位OPEC和其盟友组成的OPEC+联盟消息人士称，OPEC可能会在周一下调预测。

外汇信息：

美元周五跟随美国公债收益率走高，投资者关注美国联邦储备理事会(FED/美联储)可能何时开始缩减资产购买。美元已从上周五触及的一个月低点反弹，当日发布的8月就业数据显示就业增长放缓，而薪资涨幅高于预期。不过，美元尚未能确立一轮强劲走势，投资者正在等待新的线索，以判断美联储可能何时开始削减购债计划，并最终加息。“对我来说，最重要的是美联储何时升息，不幸的是，我们一段时间内都不会知道答案，”富国银行驻纽约的宏观策略师Erik Nelson表示。克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特(Loretta Mester)周五表示，她仍希望美联储在今年开始缩减资产购买规模，此前已有一些决策者明确表示，8月就业增长疲弱不会动摇他们对开始缩减刺激的支持。美联储官员面临着物价不断上升，而就业增长仍低于其目标的局面。周五公布的数据显示，美国8月生产者物价(PPI)强劲上涨，表明高通胀可能会持续一段时间，因新冠疫情持续，供应链依然紧张。《华尔街日报》周五称，美联储官员将寻求在9月会议上达成一致，从11月份开始缩减购债规模。美元指数周五上涨0.05%，至92.57，盘中触及一个月低点91.94。美国总统拜和中国国家主席习近平七个月来首次通话的消息改善了风险情绪，导致美元周五稍早下跌。白宫在一份声明中说表示，美国总统拜登周四与中国国家主席习近平通了电话，进行了“广泛的战略性讨论”。一名美国高级官员告诉记者，对话的重点是经济问题、气候变化和新冠疫情。美元兑人民币尾盘下跌0.13%，至6.4419元，接近上周触及的逾两个月低点6.4233元。欧元兑美元周五跌0.07%，报1.1816美元，此前一日欧洲央行表示将在未来一季削减紧急公债购买规模。

财经事件

① 07:50 日本 生产者物价指数年率 (8月)

② 16:00 中国 新增人民币贷款 (8月)

③ 16:30 香港 工业生产年率 (Q2)

世界各国假期

(2021-9-13) 无

9月份央行观察

所有内容或意见仅供参考之用途，并不构成任何买入或沽出金融产品之要约。所有内容所载之资料乃根据本公司认为可靠之资料来源来编制，唯金瑞期货(香港)有限公司、数据供货商并不声明、保证此等内容之准确性、完整性或正确性。所有内容内之意见、预测、假设、估计、得出之估值及目标价均是报告内所显示之日期及可在不作另行通知之下作出更改。本报告内提及之投资意见或产品未必适合个别人士之投资目标、财政状况或个人之需要，因此不可完全依赖本报告以取代个人对投资应进行之独立判断。所有内容内所提及之投资产品之价格、价值及收入可能会浮动。过去之成绩不可作为未来成绩的指标，同时未来回报是不能保证的，你可能蒙受所有最初存入资金的损失。金瑞期货(香港)有限公司要员、董事及雇员在任何时间可持有本报告所提及之任何证券、认股证、期货、期权、衍生产品或其它金融工具的长仓及短仓。