基本金属：

铝价周一上涨，此前有报道称几内亚发生政变，引发了人们对铝土矿供应可能中断的担忧。铝土矿是制造铝的原材料。分析师表示，几内亚生产的铝土矿约占全球的四分之一，尽管目前还没有供应中断的迹象。军方发言人周一表示，在特种部队宣布解散政府和废除宪法的第二天，几内亚已经重新开放了陆地和空中边境。1603 GMT，伦敦金属交易所(LME)期铝上涨1.6%，报每吨2,769.50美元，此前曾触及2011年5月以来的高位2,782美元。与此同时，中国的几内亚铝土矿价格也创下了近18个月高位。今年以来，铝价已经上涨了约40%。瑞士宝盛的分析师Carsten Menke表示，几内亚的事件“火上浇油，尤其是在铝业整体看涨的观点是源自供应紧张的情况下”，不过他认为该国的新领导人不太可能破坏一个对国家经济如此重要的产业。俄铝表示，其目标是保持其在几内亚的三个主要铝土矿和一个氧化铝精炼厂的运营。中国减产在一定程度上造成铝价长期偏高，预计这将刺激世界其他地区的新产能，最终将打压处在10年高点的铝价。智利Minera Lumina Copper表示，该公司已与智利Caserones矿的工人达成协议，结束近一个月的罢工。LME期铜上涨0.3%报每吨9,455.50美元；锌上涨0.6%报3,014美元；镍下跌0.7%报19,655美元；铅挫低1.7%报2,271美元；锡下跌0.8%，报32,800美元。

贵金属：

周一，黄金期货下跌，因为美元汇率走强，但是投资者押注美联储可能放慢缩减货币刺激的步伐，这有助于金价保持在接近两个半月来高点的位置。截至收盘，黄金期货下跌7.6美元到9美元不等，其中成交最活跃的2021年12月黄金期货下跌8.2美元或0.45%，报每盎司1825.5美元。交易区间为1823.6美元到1833.5美元。成交最活跃的12月白银期货收盘下跌0.052美元或0.21%，收于24.75美元/盎司。上周五，黄金期货创下6月16日以来的高点1833.8美元。周一是美国劳工节，成交量相对较低。周一，美元指数小幅上涨，可能令黄金对其他货币持有者的吸引力减弱。上周五美国劳工部发布的数据显示，8月份美国增加了23.5万个非农就业岗位，远低于经济学家们预期的72.8万个。分析师指出，由于就业数据令人失望，投资者认为美联储主席鲍威尔面临缩减货币刺激的压力有所减轻。一位分析师说，美联储可能到12月份才开始缩减资产购买，这对金价构成支持。短期内黄金价格有望继续站在1800美元上方。美联储主席鲍威尔上个月在杰克逊霍尔举行的年度研讨会上表示，就业市场强劲复苏是美联储开始缩减资产购买规模的先决条件。美国商品期货交易委员会（CFTC）的持仓数据显示，上周投机基金在黄金期市连续第三周增持净多单。截至2021年8月31日，投机基金在黄金期货和期权市场持有净多单98,865手，比一周前净增加4,273手。上一周净买入16,943手。

农产品：

上周袭击美国路易斯安那州的艾达飓风导致美国农产出口枢纽的出口设施受损，停电导致出口设施无法运营，这也令芝加哥期货交易所（CBOT）玉米和大豆期货市场承压，因为担心出口面临中断。不过分析师认为市场可能对此反应过度。芝加哥Walsh商业套保服务公司副总裁西恩·鲁斯克称，他不清楚嘉吉集团的码头关闭会造成什么结果。农产品期市更多是受到收获压力。8月底美国农业产区出现降雨，加上收获后的季节性压力显现，是导致价格疲软的两个主要因素。虽然中国对美国大豆的需求强劲、玉米销售增加以及供应紧张，但是许多种植户仍决定落袋为安。他说，大豆、豆粕、豆油、玉米和小麦市场盘旋下行。但是考虑到全球供应短缺，并不支持期价下行。鉴于供需趋紧，市场回调将提供做多机会。就周五美国农业部即将发布的供需报告而言，鲁斯克表示，在8月份大幅下调玉米和大豆产量预测数据后，市场将关注美国农业部是否会上调这两种农作物的产量预测数据。如果产量上调，可能导致大豆价格下跌1美元/蒲，玉米价格将下跌50美分/蒲。但是价格下跌提供做多的机会，因为不管如何调配需求，期末库存依然很低。

能源化工：

油价周一下跌，此前沙特阿拉伯大幅削减对亚洲的原油售价，对需求前景的担忧重燃。布兰特原油期货下跌0.39美元，结算价报每桶72.22美元。美国原油期货最新下跌0.40美元，报每桶68.89美元。沙特阿拉伯国家石油公司(沙特阿美)周日通知客户，将调降10月对其最大销售市场亚洲的所有等级原油官方售价(OSP)，降幅至少1美元/桶。根据路透对亚洲炼油商的调查，此次降价幅度大于预期。“沙特巨头下调10月对亚洲的售价，表明它认为供需关系略有转变，交易商今天不能不遵循这条路线，”睿咨得能源(Rystad Energy)石油市场主管Bjornar Tonhaugen说。油价跌幅有限，因担心飓风艾达(Ida)过后美国的供应仍将受限。美国政府正在从战略石油储备中释放原油，因美国墨西哥湾地区的生产正在努力恢复。安全和环境执法局(BSEE)周一表示，飓风艾达过后，墨西哥湾每天约有150万桶石油生产仍关闭。贝克休斯公司周五数据显示，飓风还导致美国能源公司五周来首次削减了石油和天然气钻井平台数量。上周石油活跃钻机数(rig count)降幅为2020年6月以来最大。

外汇信息：

美元周一收复了上周美国就业报告不佳后的所有损失，并扩大了广泛的涨幅，因为对全球经济增长放缓的担忧在假日平静的交易中提振了其避险吸引力。虽然疲软的就业报告浇灭了美国联邦储备理事会(美联储/FED)可能在本月晚些时候会议上发出鹰派音调的预期，但分析师表示，该数据再次提醒人们，全球经济增长在今年早些时候的反弹之后失去了动力，这对欧元和澳元等周期性货币是一个重大利空。美元指数走高0.2%至92.25。该指数上周五一度跌至91.941，为8月4日以来首见，因备受关注的美国非农就业报告显示，8月美国新增就业岗位为七个月来最少。虽然各币种维持在最近熟悉的交易范围内，但在伦敦交易中，由于担心全球经济将陷入困境，人气转向有利于美元。美国市场因假期休市。从美国到中国的经济惊喜指数在最近几周大幅下滑，而从英国到日本的最新制造业调查显示，新冠变种病毒Delta病例的增加正在消减人们的乐观情绪。“未来几周的题材主要是看全球增长数据能否急剧回升，随着学生返回学校，Delta变异病例如何演变，以及从势头的角度来看，我们是否继续看到中长期投资大户开始重新让资金运作起来，”美国一家银行的交易员称。疲软的就业报告并没有在周一引发新一波的美元抛售，美元在亚洲和欧洲时段兑其他货币走高，导致包括欧元和澳元在内的一些主要货币回到周五就业报告公布前的水平。指标10年期美国公债收益率持坚至超过一周的高点，也提振了美元。美国市场因假期而休市，导致交易量减少。 **对冲基金看涨** 尽管分析师们仍然看跌美元前景，花旗(Citibank)策略师预计，随着美联储将缩减计划推迟到11月，美元将在未来几个月内走弱，但对冲基金已悄然加大了看涨押注的力度。最新数据显示，他们连续第二周增加了对美元兑欧元的押注，将净押注提升至2020年3月以来的最高水平。法国兴业银行(Societe Generale)外汇策略师Kenneth Broux将美元的上涨归因于本周央行政策会议前对欧元和其他货币的获利回吐。美元的大部分涨幅集中在兑澳元汇率，在周二的央行决议前，澳元走弱0.2%至0.7436美元，分析师对澳洲央行是否会叫停其刺激计划仍有分歧。 澳洲国民银行(NAB)预测，央行将再次减少资产购买，“尽管在封锁措施延长的情况下，对是否缩减资产购买的看法意味着这可能是一个势均力敌的决定，”NAB分析师Tapas Strickland在一份报告中写道。欧元在自7月底以来首次升至1.19美元的水平后，周一也未能扩大涨幅。在欧洲央行周四的政策决定之前，欧元跌0.1%，至1.1866美元。经济学家认为，欧洲央行取消紧急刺激措施还为时过早，但在上周欧元区通胀率飙升至3%的10年高点后，欧洲央行可能会同意放缓其购债步伐。加密货币方面，比特币 稍早触及51,601美元后，约持平于51,862美元，这是5月12日以来的最高水平。以太币变化不大，报3,932.77美元，上周自5月中旬以来首次突破4,000美元。

财经事件

① 17:00    欧元区    GDP季率终值 (Q2)

② 17:00    德国    ZEW经济景气指数 (9月)

世界各国假期

(2021-9-7) 无

9月份央行观察

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