基本金属：       

周三,伦敦金属交易所（LME）的铜期货上涨，但是创下2020年3月以来的最大单月跌幅，因为美元走强，美联储可能收紧货币政策，以及中国出台组合拳来遏制大宗商品价格出现不合理上涨。截至格林威治标准时间1715， LME基准的三个月期铜上涨0.8%，报每吨9,410美元，比5月10日盘中创下的历史最高价格10,747.5美元/吨低了12.4个百分点。6月份LME期铜下跌超过8%.但是在4月到6月的季度里仍然上涨7%左右，这也是连续第五个季度上涨。分析师表示，许多基金选择减持多单，导致铜价上涨势头削弱。但是当夏季（传统上是工业需求季节性放慢的时期）结束时，铜价有可能再次上涨。从基本面看，随着基础设施和电气化领域对铜的需求不断增长，未来几年铜供应面临短缺，提振价格上涨。在中国，6月份中国工厂活动增速降至四个月低点。5月份日本工业产值创下一年来最大降幅，韩国工业产值也较4月有所回落。5月份智利制造业产量同比增长8.9%，但是铜产量同比下降0.4%，至493,420 吨。从美元走势看，6月份美元汇率可能创下2016年11月以来的最大单月涨幅，因为美联储的利率前景出现强硬转变。在大宗商品价格创下多年高点之后，中国加大了对大宗商品市场价格以及供需的监测和调控，以遏制价格的不合理上涨。中国正在出售铜、铝和锌的国家储备，作为控制大宗商品价格飙升的一部分举措。其他金属的收盘情况包括，基准铝价下跌1.1%，报每吨2,522.50美元；锌价上涨 0.9%，报每吨2,978美元，镍价下跌0.8%，报每吨18,220美元，铅价下跌1.4%，报每吨2,272美元，锡价下跌0.9%，报每吨31,070美元。所有工业金属均在第二季度上涨；除了锌之外，其他工业金属均在6月份收出阳线。

贵金属：

周三，黄金期货小幅上涨，但是遭遇了五年来最严重的月度跌幅，因为美联储可能提前加息并缩减财政刺激，令黄金多头遭受打击。不过这两种情况看起来不太可能在短期内发生。截至收盘，黄金期货上涨7.9美元到8.1美元，其中成交最活跃的2021年8月黄金期货上涨8美元或0.45%，报每盎司1771.6美元。交易区间位于1753.2到1774.7美元。周三，成交最活跃的9月白银上涨0.293美元或1.13%，收于26.194美元/盎司。本月金价下跌135美元/盎司或7%，这也是2016年11月下跌7.2%以来的最大月度跌幅。本季度的跌幅虽然较小，但是仍然达到45美元或接近3%。自今年初以来，黄金一直走势艰难。实际上从去年8月份黄金开始从2,000美元以上的历史高位回落起就是如此，黄金震荡整理了几个月，然后从11月开始出现大幅下跌，因为当时新冠疫苗首次成功推出。黄金价格也一度跌至1,674美元，触及近11个月的低点。在5月份反弹至1,905美元后，黄金本来似乎要打破黑暗魔咒，但是又遭遇新一轮的卖空，使金价重新回落到1,800美元的水平，然后美联储收紧货币政策的各种说法，令金价本周跌至1750美元的两个月低点。此前，美联储表示预计在2023年两次加息，使利率从当前的零至0.25%的超低水平升至0.6%。自2020年3月以来，美联储每月买入1200美元的债权和其他资产，以支持美国经济度过疫情危机。美联储没有为逐步减少或完全冻结资产采购设定时间表。但是美联储联邦公开市场委员会的银行家在公开演讲中反复谈论缩减财政刺激或加息的可能性。自6月份FOMC会议以来，几乎经常是听到这些谈论。例如美联储理事克里斯托弗沃勒周二表示，美联储可能需要最早在今年开始缩减其大规模资产购买计划，以允许在明年年底之前选择加息。通常情况下，每一次关于缩减或加息的鹰派言论最终都会打击黄金。此外，黄金的通胀对冲工具吸引力也在减弱。美联储首选的通胀指标——个人消费支出指数在截至5月的12个月内增长了3.4%，创下多年高点。与此同时，更受欢迎的消费者物价指数在截至5月份的一年中上涨了5%，创下2008年以来的最高水平。大多数商品价格，从石油到大豆、玉米和小麦等谷物，也处于多年高位。但是黄金继续下跌，而美元指数和美国10年期国债收益率周期性上涨。本周五，美国劳工部将发布关键的非农就业数据。调查显示6月份将增加69万个就业岗位，而5月份为55.9万个。周三，黄金期货成交量为167,855手，上一交易日233,702手，空盘量为453,360手，上一交易日449,666手。

农产品：

周三，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货市场收盘大幅上涨，因为美国农业部发布的播种面积和季度库存数据令交易商们感到意外。截至收盘，大豆期货上涨39美分到90.50美分不等，其中8月期约收高90.25美分，报收1430美分/蒲式耳；11月期约收高86.50美分，报收1399美分/蒲式耳；1月期约收高83.50美分，报收1399.75美分/蒲式耳。成交最活跃的11月期约交易区间在1291.50美分到1408美分。美国农业部预计今年美国大豆播种面积为8755.5万英亩，相比之下，分析师的预测为8895.5万英亩。美国农业部的数据引起全球供应担忧，因为库存紧张，北美和南美农业产区天气条件糟糕。一位分析师称，我们需要大豆播种面积增加，来缓解市场供应紧张态势，但情况看起来并非如此。11月期约创下两周多来的最高水平。美国农业部还预计截至6月1日的大豆库存为7.67亿蒲式耳，这将是六年来的最低水平，分析师的预测为7.87亿蒲式耳。市场传闻中国采购美国大豆，但是并未得到证实。周三，大豆期货成交量估计为264,722手，周二为161,505手。空盘量为676,464手，周二为683,929手

能源化工：

周三，原油期货收盘上涨，因为随着旅游季节到来，美国原油库存连续第六周下降。欧佩克报告预测今年市场供应不足，也对油价构成支持。原油期货收出月线和季线阳线。截至收盘，纽约商品期货交易所（NYMEX）成交最活跃的西得克萨斯中质原油（WTI）8月合约上涨0.49美元或0.7%，报收73.47美元/桶。盘中最高达到74.25美元，这也是2018年10月以来的新高。全球基准的布伦特8月原油期货收盘上涨0.37美元或0.5%，报收75.13美元/桶。 8月布伦特原油周三到期。9月布伦特原油上涨0.34美元，报每桶74.62美元/桶。WTI和布伦特原油均略低于2018年的高点。6月份WTI原油期货上涨超过10%，而布伦特原油上涨超过8%，这也是过去八个月中第七个月上涨。周三美国能源信息署（EIA）表示，上周美国原油库存连续第六周下降，因炼油厂增加产量以应对不断增长的需求。俄克拉荷马州库欣（WTI原油的交割点）的库存已经跌至2020年3月以来的最低水平。分析师称，随着库欣原油库存持续下降，加上周四欧佩克联盟开会，原油价格将继续上涨。在周四的会议上，欧佩克以及盟友预计将讨论将石油减产协议延长至2022年4月之后。欧佩克的一份内部报告称，短期内石油市场将出现短缺，但一旦欧佩克联盟结束减产，就会出现供过于求的情况。欧佩克秘书长穆罕默德·巴尔金多周二表示，2021年的原油需求将每天增加600万桶，其中500万桶/日的增幅将出现在今年下半年。

外汇信息：

美元周三升至两个半月高点，创下2016年11月以来最大月度涨幅，这得益于美国联邦储备理事会(FED/美联储)的利率前景意外转趋鹰派，以及对Delta冠状病毒变种扩散的担忧。本月美元兑一篮子货币上涨约3%，部分因为美联储在本月初的会议后立场转鹰。交易商正关注周五将出炉的美国非农就业报告，以确认货币政策立场的转变。美元扩大涨幅，此前发布的数据显示美国6月民间就业岗位增加69.2万个，高于预期，5月数据被下修至增加88.6万，初值为97.8万。接受路透调查的分析师此前预计，6月民间就业岗位增加60万。Action Economics称，美元主要受到好于预期的美国民间就业数据支撑，“这推动投资者在非农就业报告发布前回补美元空头”。该研究公司还指出，美国两年期短期公债收益率(殖利率)走强，6月上升近11个基点，为2019年9月以来最大升幅，因投资者消化了2023年部分收紧政策的预期。 “这应会继续帮助美元走强，因市场预期美联储会率先开始收紧货币政策，”Action Economics在其博客中称，“此外，美国的经济增长速度可能远超欧洲。”路透对经济学家进行的调查显示，预计美国劳工部周五将公布，6月新增70万个就业岗位，5月为增加55.9万个，失业率降至5.7%，5月份为5.8%。 “如果美国就业数据强于预期，则会强化美联储可能以比先前预期的更快撤走宽松政策的观点，”富国证券宏观策略师Erik Nelson表示，“这将对美元有利。”投资者还对Delta新冠病毒变种扩散感到担忧，这已促使澳大利亚、英国和欧洲部分国家实施或计划重新实施封锁，导致这些国家的货币陷入困境。这提振美元买盘。在午后交易中，衡量美元兑一篮子六种主要货币的美元指数上涨0.4%，至92.441，此前该指数曾触及92.451，为4月初以来最高水平。欧元兑美元下跌0.4%，至1.1849美元。稍早跌至四个半月低点1.1845美元。美元兑日圆上涨0.5%，报111.09日圆，此前升至111.12日圆，为去年3月底以来的最高水平。澳元和新西兰元等对风险敏感和受大宗商品影响的货币兑美元小幅走软，分别下跌0.2%和0.1%，报0.7496美元和0.6983美元。

财经事件

1. 21:45  美国Markit制造业采购经理人指数终值 (6月)

2. 22:00  美国ISM制造业采购经理人指数 (6月)

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(2021-07-01) 建党节

7月份央行观察

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