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（I）、基本面摘要
耶伦立场大转变 市场反应剧烈： 美联储主席耶伦有关通货膨胀的立场周三(7月12日)发生重大转变，她在国会作证时对这种疲软将持续多久表达了更深刻的担忧，同时补充道“利率不必调升那么多就可达到中性”。如此鸽派的言论让金融市场瞬间“变脸”，美元走势震荡加剧，欧美股市全线上涨，而金价也一度击穿1220美元/盎司的水平。
加央行如期加息 美元兑加元直下近200点： 加拿大央行周三（7月12日）一如预期升息，将官方利率上调25个基点至0.75%，称对经济前景更有信心，且需忽略通胀疲弱的影响，但表示由于不确定性和金融系统脆弱性犹在，未来利率决定将取决于数据。此次为近七年以来首次加息，成为美联储之后第二家收紧货币政策的主要央行。
欧银管委称调整政策可能在秋季: 周一(7月10日)据彭博报道，欧洲央行（ECB）管委会委员、法国央行行长维勒鲁瓦德加洛（Francois Villeroy de Galhau）周六（7月8日）接受彭博电视采访时表示，欧洲央行可能会在秋季就刺激政策的下一步调整做出决定，届时央行将继续微调政策以适应欧元区经济复苏环境。
（II）、外汇期货与期权策略综述
买入英镑2017年9月份到期期货合约（芝商所合约代码6AU7）。
买入行权价为0.7800的澳元看跌期权（芝商所合约代码6EU7）。
(II-1)、期货市场头寸分析
据美国商品期货委员会公布的7月11日期货市场头寸持仓报告显示，本周各货币的报告总持仓情况如下： 欧元净空头变化1640万手,英镑净多头变化1872万手,日元净空头变化2120万手,加元净空头变化8156万手,瑞士法郎净多头变化2376万手,澳元净多头变化1336万手,纽元净多头变化716万手。本周没有总持仓多空转换的货币。除此之外，单向总持仓变动超过20%的货币有：英镑，加元，瑞士法郎，澳元，纽元。
(II-2)、本周外汇期货交易策略
可挂单买入英镑2017年9月份到期期货合约（芝商所合约代码6BU7）下周澳洲、欧洲和日本央行都会有重要的利率或货币决议，因此选择消息面相对平静的英镑作为交易标的。上周美元指数于周五跌破前期支撑位，几乎收光头阴线逼近95。各非美货币在上周也都大幅上涨，英镑也突破了前期高点，若出现回踩，则继续上攻可能性较大。因此推荐在1.3040附近挂单做多英镑期货，止损放在1.2990，止盈在1.3140，浮盈后及时跟进止损。
(II-3)、本周外汇期权交易策略
买入9月到期的行权价为 0.7800，标的为6AU7 的澳元看跌期权。
Product | AUD |
Security Type | FOP |
Underlying | 6AU7 |
Direction | Long |
Expiration Date | 20170917 |
Strike | 0.780 |
Right | Puts |
Currency | USD |
Multiplier | 100000 |
Exercise Style | European |
OPT Open Cost | 0.0092 |
Open Date | 20170716 |
OPT Close Price | 0.0092 |
Future Price | 0.7817 |
上周澳元在非美货币中表现突出，大幅上涨，甚至有突破其自2016年4月以来形成的震荡区间的势头。但是下周若澳洲联储坚定维持货币政策不变，则将削弱澳元多头的气焰，使澳元继续回到震荡区间中去。因此建议本周可尝试买入9月到期，标的为9月到期澳元期货（芝商所代码6AU7）的澳元看跌期权。若下周澳元无利好支撑，很可能遭遇短线大幅回调，到时可逢低离场。
（III）、本周重要经济资料与事件汇总
日期 | 时间 | 国家 | 人物 | 事件内容 |
20170718 | 9:30 | 澳大利亚 | 澳洲央行 | 澳洲联储公布7月货币政策会议纪要。 |
20170720 | 11:00 | 日本 | 日本央行 | 日本央行公布货币政策决议及政策声明。 |
20170720 | 19:45 | 德国 | 欧洲央行 | 欧洲央行公布利率决议 |
20170720 | 20:30 | 德国 | 德拉基 | 欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)召开新闻发布会。 |
日期 | 时间 | 国家 | 数据区间 | 数据类型 |
20170718 | 16:30 | 英国 | 6月 | CPI月率 |
20170718 | 16:30 | 英国 | 6月 | 零售物价指数月率 |
20170718 | 17:00 | 欧元区 | 6月 | CPI年率终值 |
20170718 | 17:00 | 欧元区 | 6月 | CPI月率 |
20170718 | 20:30 | 美国 | 6月 | 进口物价指数月率 |
20170719 | 20:30 | 美国 | 6月 | 新屋开工总数年化 |
20170720 | 09:30 | 澳大利亚 | 6月 | 季调后失业率 |
20170720 | 14:00 | 德国 | 6月 | PPI月率 |
20170720 | 16:00 | 欧元区 | 5月 | 季调后经常帐 |
20170720 | 16:30 | 英国 | 6月 | 季调后零售销售月率 |
20170720 | 19:45 | 欧元区 | 至7月20日 | 欧洲央行主要再融资利率 |
20170720 | 20:30 | 美国 | 至7月15日 | 当周初请失业金人数 |
20170720 | 22:00 | 美国 | 6月 | 谘商会领先指标月率 |
20170721 | 20:30 | 加拿大 | 6月 | CPI月率 |
20170721 | 20:30 | 加拿大 | 5月 | 零售销售月率 |
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