基本金属：

伦敦金属交易所(LME)镍价周一飙升至逾一个月最高，此前矿业公司巴西淡水河谷(Vale)削减镍年度产量目标，因受到新冠病毒大流行的影响。伦敦时间4月20日17：00(北京时间4月21日00：00)，LME三个月期镍上涨472美元或3.9%，结算价报每吨12,514美元，此前曾升至3月13日以来最高每吨12,535美元。由于新型冠状病毒疫情的影响，作为全球最大镍生产商之一的淡水河谷将2020年不包括新喀里多尼亚子公司的镍产量预测从20-21万吨下调至18-19.5万吨。德国商业银行(Commerzbank)分析师Daniel Briese mann表示：“淡水河谷减产支撑了市场，但矿场关闭并不新鲜，因为我们知道部分矿场会关闭。病毒对需求侧造成的负面影响更为严重，今年市场可能出现供过于求的局面。日本住友商事(Sumitomo Corporation)同样关闭马达加斯加岛一镍矿的生产，而主要镍生产国菲律宾关闭一些矿山来阻止病毒的传播。随着经济的重启，中国3月镍需求小幅回升。中国不锈钢期货周一大涨多达4.4%。尽管出现大量的供应削减，一项调查显示今年全球镍市料供应过剩8.9万吨。20日中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布， 1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%， 分别较上一期下调20个和10个基点。这是自去年8月LPR改革以来降幅最大的一次。LME现货镍较三个月期货每吨贴水66.75美元。淡水河谷还将2020年铜产量预测从40万吨下调至36-38万吨。三个月期铜结算价报每吨5,183.50美元，较上日下跌27.5美元或0.53%。根据对铜工厂的卫星监测的一项指数显示，3月份全球铜冶炼活动下滑，因新冠肺炎疫情导致中国等地的炼厂关闭产能。中国国家统计局数据显示，中国3月精炼铜(电解铜)产量为771,000吨，为自2019年5月以来最低月度产出水平，较上年同期下滑2.5%，因受疫情因素影响，产出部分中断。嘉能可(Glencore)周一表示，如果和赞比亚政府“达成一致”，将重启位于该国的Mopani铜矿(MCM)，随后在90天后通知政府进行维护和保养。LME注册仓库的铝库存飙升46,275吨，推动可用于上市交易的库存增至118万吨，为去年12月20日以来最高。LME现货铝较三个月期铝贴水为每吨37.75美元，反映市场预期会出现供应过剩。本月早些时候，这一贴水跌至约40美元，为2015年7月以来的最深贴水。三个月期铝下跌4美元或0.27%，结算价报每吨1,503美元。国际铝业协会(IAI)周一公布的数据显示，全球3月原铝产量增加至547.7万吨，2月修正后为514.5万吨。三个月期锌下跌11美元或0.56%，结算价报每吨1,947美元。三个月期铅上涨14.5美元或0.87%，至每吨1,689美元。三个月期锡上涨145美元或0.96%，结算价报每吨15,215美元。
贵金属：

COMEX期金周一收高，因美国原油价格跌至创纪录低点，冲击了风险资产，促使投资者转向安全的黄金。COMEX 6月黄金期货收高12.40%或0.7美元，结算价报每盎司1,711.20美元。经纪商OANDA资深市场分析师Edward Moya表示，“黄金上涨，因押注史无前例的全球货币刺激措施只会增加，在石油行业经历历史性崩跌后，这提醒所有人，全球经济活动还远未恢复正常。”全球股市受到美国原油价格暴跌的冲击，5月美国原油期货狂泻至前所未有的水平，当日结算价报每桶负37.63美元，跌幅约为305%，或每桶下跌55.90美元。盘中一度触及每桶负40.32美元的纪录低位。由于新冠病毒疫情打击了需求，石油价格几周来一直承压。尽管沙特阿拉伯及其盟友在一个多星期前同意将石油日产量削减970万桶，但这不会很快减少全球石油供过于求的状况。Moya表示，“很难想象本周风险资产将继续表现亮丽，这应会为黄金提供强劲的基本面支撑......如果金价在今日收盘前继续维持在每盎司1,700美元的水准，那么最终可能在本周测试每盎司1,800美元。”不过，周一调查显示，由于美元走强和零售消费疲弱，金价可能在2020年和2021年期间在近期高位下方整固。欧洲央行周一公布的投资者调查显示，尽管一些国家开始逐步恢复经济，但市场对欧美在夏季前恢复经济的信心却大大减弱。道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示:“随着市场开放，人们将积极看待经济的发展，考虑到各国政府出台的大量货币和财政刺激措施，市场将转向黄金，以抵御通胀。”其他贵金属方面，5月白银期货上涨31.9美分。结算价报每盎司15.614美元。7月铂金期货上涨10.7美元，结算价报每盎司796.0美元。6月钯金期货下跌3.4美元，结算价报每盎司2,127.5美元。调查的分析师和交易商预计，尽管冠状病毒爆发打击汽车制造商，降低需求，但钯金的供应仍将不足。此外，COMEX5月期铜下跌2.45美分，结算价报每磅2.3200美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一急跌2.6%，创逾10年最低，受美国中西部种植天气改善的预期和原油价格崩跌拖累。原油暴跌预计将大幅削减以玉米为原料的乙醇需求。CBOT 7月合约收跌7美分，报每蒲式耳3.22-1/4美元，在其20日波林格区间的低端寻获技术支撑。技术图表上看，交投最活跃的玉米合约触及2009年9月21日以来最低水平。玉米期货全线触及合约新低。芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一上涨2.7%，受美国小麦出口需求将增加的预期支撑，因黑海地区生产国因产量下降寻求削减出口。但价格脱离盘中高点，因担忧全球经济状况及原油价格暴跌。俄罗斯农业咨询公司IKAR周一称其已经将2020年俄罗斯小麦产量预估下调至7,720万吨，之前预估为7,950万吨。CBOT交投最活跃的7月软红冬麦期货收高13-3/4美分，结算价报每蒲式耳5.47-1/2美元。近月5月软红冬麦期货收高15-1/4美分，结算价报每蒲式耳5.48-3/4美元。美国农业部(USDA)周一公布的数据显示。截至2020年4月16日当周，美国小麦出口检验量为469,922吨，市场预估区间40-70万吨。前一周修正后为660,375吨，初值为608,709吨。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称。截至2020年4月19日当周，美国春小麦种植率为7%。低于市场预期的11%，前一周为5%，去年同期为4%。五年均值为18%。截至4月19日当周，美国冬麦生长优良率为57%，前一调为62%，市场预估为61%，去年同期为62%。堪萨斯期货交易所(KCBT)5月硬红冬小麦合约收高16-1/2美分，结算价报每蒲式耳4.95-1/4美元。7月硬红冬小麦合约收高17美分，结算价报每蒲式耳5.02-1/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)5月硬红春小麦合约收高4美分，结算价报每蒲式耳5.10-3/4美元。

能源化工：

美国原油期货周五收跌，但布伦特原油小幅上涨，中国经济数据疲弱，美国原油库存迅速增加，抵消了美国总统特朗普关于美国经济从冠状病毒封锁中重启的计划带来的乐观情绪。美国原油期货触及逾18年低点，延续了跌势，部分因为近月5月合约即将到期。远期美国原油期货合约也下跌，因美国储油设施迅速被填满，生产商和交易商预计未来几个月将减产。尽管石油输出国组织(OPEC)和其他产油国上周末宣布减产近1,000万桶/日，以应对需求疲弱，但油价依然疲弱。纽约时间4月17日14:30(北京时间4月18日02:30)，NYMEX今日成为交投更活跃的6月原油期货收跌0.5美元或2%，结算价报每桶25.03美元。近月5月原油期货结算价报每桶18.27美元，下跌1.60美元或8.1%。该合约将在4月21日到期，投资者迅速从5月美国原油期货合约转至6月合约。5月美国原油合约盘中跌至每桶17.31美元的日低，为2001年11月以来最低水平。布伦特原油期货上涨0.26美元，或0.9%，收报每桶28.08美元。根据上周四的结算价，5月美国原油期货合约当周骤降近20%，布伦特原油期货下跌近11%。上周五市场因耶稣受难日假期休市。国家统计局周五公布的数据显示，在截至3月31日的三个月里，中国经济同比萎缩6.8%，这是自1992年开始有季度纪录以来的首次下滑。中国3月原油日均加工量降至15个月低位，因新冠肺炎疫情削减需求，令国营炼厂维持深度减产，但随着国内开始放松疫情相关限制，已经出现一些复苏的迹象。美国总统特朗普周四提出指引，美国各州州长可根据指引分三阶段逐步解除抗疫封闭措施并重启经济。油价因此获得了一些支持，但给布伦特原油价格盘初带来的提振基本上是短暂的。Rystad Energy油市主管Bjornar Tonhaugen称:“对于美国总统特朗普打算结束国家封锁的热情似乎正在消退，因为交易商意识到，经济的全面复苏不会在一夜之间到来。本周美国能源企业的石油活跃钻机数录得2015年2月以来最大降幅，因尽管全球产油国协同减产以应对新冠肺炎疫情破坏需求引发的供应过剩，原油价格仍自年初以来暴跌过半。美国能源服务公司--贝克休斯(Baker Hughes)周五在备受关注的报告中称，截至4月17日当周，美国活跃钻机数减少66座，至438座，为2016年10月以来最低。石油活跃钻机数较去年同期的825座减少47%。全球范围内的燃料需求大降约30%，这促使包括俄罗斯和OPEC+在内的主产国在上周末同意减产1,000万桶/日。FXTM分析师Han Tan表示:“如果全球经挤计划更多的重启，并恢复某些常态性，在OPEC+削减供应的前提下，将有助于油价在5月寻获一个较为坚挺的底部。”原油期货投资者一直在出脱5月多头仓位，因美国库存飙升幅度触及纪录高位，且今年夏天将面临储油设施用尽的考验。美国能源部的数据显示，位于俄克拉何马州库欣的储油罐的储存量目前达到69%，高于四周前的49%。这导致近月合约的价格要远低于远月合约一推动市场进入更深幅度的正价差，反映出供应过剩的预期。交易商表示，流入美国欧原油期货的基金大涨，因投资者希望购买便宜的原油。周四稍晚的一份文件显示，基金调整近月美国原油期货的头寸，其中近月合约占80%，次月合约占20%。这一变化已经促使一些交易商抛售6月合约并买入7月合约，令二者的价差一度高达4.78美元，创下有史以来最大。美国商品期货交易委员会(CFTC)在盘后公布的持仓报告显示。截至4月14日当周，基金经理增持纽约和伦敦两地原油期货期权净多仓24,323手，至199,543手。四名直接知情消息人士周五表示，全球最大石油出口国沙特已通知亚洲部分炼油业者，5月将按合约数是足额供应原油。船运消息人士称，贸易商目前在船上储存的石油预估有1.6亿捅，创纪录新高，是两周前的两倍，因为他们正试图应对新冠肺炎疫情引起的全球需求下滑而造成的库存过剩问题。其他油品方面，6月RBOB汽油期货合约上涨0.77美分，结算价报每加仑0.7646美元。6月取暖油期货上涨0.73美分，结算价报每加仑0.9800美元。

外汇信息：

美元兑一篮子货币周一微升，因油价狂泻令石油相关货币承压，投资者正在等待本周欧盟峰会的结果，该峰会将讨论如何应对新冠疫情的经济影响。衡量美元兑六种主要货币的美元指数微涨0.07%，报99.912。该指数已从3月中触及的三年高位102.97回落，因美国联邦储备理事会(美联储/FED)迅速部署货币刺激措施缓解了美元融资的压力。谨慎情绪重回全球市场，因美国原油狂泻，本周将有大量数据和财报出炉，预计这些信息将使人们更好了解新冠疫情封锁措施造成的破坏。Tempus Inc高级外汇交易员Juan Perez表示，油价狂泻提升了美元作为避险资产的吸引力。他称，“这是经济活动停滞的终极表现。”石油相关货币走弱，美元兑加拿大元上涨0.84%，而墨西哥披索兑美元下跌约2.1%。不过，Perez表示，上述两种货币的进一步跌势可能受限。一项衡量美元头寸的指标显示，美元净空仓增至105.2亿美元，一周前为97.3亿美元。该指标涵盖国际货币市场投机客对包括日圆和欧元在内的10种主要货币的净持仓。投资者将关注点投向周四将召开的欧盟峰会，欧盟各国政府首脑将就如何应对新冠危机的经济影响展开讨论，预计是否发行主要由南欧国家提出的新冠债券将是议题之一，欧盟内部就此事存在分歧。分析师表示，对与会者将发出统一战线信号的预期较低，这可能在短期内令欧元承压。欧元兑美元大致持平。新西兰元兑美元上涨0.4%，此前新西兰宣布下周一将把警戒级别降低一级，允许一些企业恢复营业，然后在5月11日进行评估。本周晚些时候将公布4月采购经理人指数(PMI)初值，预计数据将体现强制封锁措施给经济造成的重大影响。

世界各国假期

(2020-04-21)无假期

9月份央行观察

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