基本金属：

伦敦金属交易所(LME)期铝周三跌至逾四年最低，因新冠病毒疫情导致需求下降，且库存不断增加巩固了对今年将出现大量供应过剩的预期。伦敦时间4月8日17：00(北京时间4月9日00：00)，三个月期铝下跌0.81%，收报每吨1,465.5美元，自1月22日以来大跌了20%。该合约今日盘中触及2016年1月以来最低--每吨1,455美元。一位基金经理表示，“铝在基本金属中基本面最差，封锁措施实施的时间越长，其基本面看上去就会越糟糕，供应过剩已经在预期之中，过剩数据肯定会向上修正。”最新统计显示，全球新冠状病毒感染确诊人数超过138万，死亡人数超过81,400人。分析师预计，经过多年的增长后，今年铝需求将出现萎缩，而利益方面，产量将继续增长，导致市场出现数百万吨的过剩。花旗分析师在一份报告中表示：“预计在2020年，铝市场将出现270万吨的过剩，而我们预计全球需求将下降6.2%。”LME注册仓库的铝库存为123万吨，较3月中增加25%，为2月12日以来最高。交易商预计，未来几周库存将进一步上升。分析师称，铝需求多数降幅将来自汽车行业，因汽车行业的消费和生产均大降。穆迪周二称，预计第三季度西欧地区的汽车销售仍继续大幅下滑局面，而日本汽车销售则温和下滑，预计到第四季度，汽车销售才会回升。经纪商Marex Spectron称， 周一期铝持仓净空仓占比增加至65%至957.5万吨，为自2012年7月以来最高水平。周二，现货较三个月期铝贴水扩大至每吨37.5美元，为自2018年9月以来最高水平，这暗示需求过剩。力拓正在寻找所有可能的方法来减少旗下冰岛Straumsvik冶炼厂的损失。知情人士称，力拓正在考虑将Straumsvik冶炼厂的生产暂停两年。菲律宾头号镍矿石生产商Nickel Asia Corp和Global Ferro nickel控股公司暂停南部省份的采矿和出口业务，以遵守抗击新冠肺炎疫情措施。此前仅两日，这两家公司宣布恢复运营，稍早本地停工令取消。其他基本金属中，三个月期铜下跌0.74%，收报每吨5,002.5美元。三个月期铅下跌1.04%，收报每吨1,718.5美元。三个月期锌下跌0.05%，收报每吨1,923美元。三个月期锡下跌1.53%，收报每吨14,397美元。三个月期镍则上涨0.31%，收报每吨11,507美元。

贵金属：

 

COMEX期金周三持稳，美联储会议记录公布未带来太大影响，在新冠病毒确诊病例迅速激增的情况下，会议记录提供了有关刺激措施的进一步线索。纽约时间4月8日13：30(北京时间4月9日01：30)，COMEX 6月黄金期货上涨0.6美元，结算价报每盎司1,684.30美元。周三公布的美联储会议记录显示，联储官员在上月召开的两次紧急会议上，愈发担心冠状病毒疫情能够迅猛地对美国经济造成伤害，并扰乱金融市场，这促使他们采取”强有力的行动”。High Ridge Futures金属交易部董事David Meger表示，“随着各国和联邦政府用直升机撒钱、出台刺激举措的方式提振经济，货币供应量将增加，总体上对黄金来说是非常有利的环境。”华尔街股市上涨，因人们希望美国疫情接近见顶，并预期国会将推动为遭受重创的经济提供更多援助。数据显示，全球目前累计确诊病例已超过138万例，死亡病例数升至81,451例。美国疾控中心周三报告，截至美国东部时间4月7日下午4点，美国有395,011例冠状病毒感染病例，较之前的统计数字增加20,682例，死亡人数增加690人，至12,754人。美国总统特朗普周二表示，美国可能正在到达新冠病毒疫情“曲线”的顶端，并重申希望美国经济重启。市场参与者也在关注石油输出国组织(OPEC)及其盟友将于周四召开的会议，产油国或进一步减产，以支撑已经暴跌的油价。美元周三在震荡交投中上涨，因对新冠病毒危机或接近见顶的一些乐观情绪消退，投资者仍对疫情的经济影响感到担忧。尽管股市上涨，但美元仍走强，持于周二日高水平下方。其他贵金属方面，5月白银期货下跌27.5美分，结算价报每盎司15.205美元。7月铂金期货下跌11.4美元，结算价报每盎司733.60美元。6月钯金期货上涨0.90美元，结算价报每盎司2,095.20美元。此外，COMEX 5月期铜下跌1.25美分，结算价报每磅2.2600美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三下跌，因投资者在美国农业部(USDA)周四发布全球农业供需预估报告(WASDE)之前轧平头寸。CBOT5月软红冬小麦期货收低1美分，结算价报每蒲式耳5.48-1/4美元。堪萨斯期货交易所(KCBT)5月硬红冬小麦合约收高4-3/4美分，结算价报每蒲式耳4.78美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)5月硬红春小麦合约收高5-1/2美分，结算价报每蒲式耳5.30美元。欧洲各地干旱正提升小麦收成的担忧，欧洲小麦作物此前经历了受降雨破坏的播种季节，面临收成减少。乌克兰在去年7月开始的2019/20年度已出口了创纪录高的4,700万吨谷物，其中包括1,810万吨小麦。美国农业部此前在周一公布一周作物生长报告显示，美国冬小麦作物生长优良率为62%，超过分析师预期的56%。玉米期货周三大幅下跌，回吐前一交易日录得的部分涨幅，因美国政府报告，由于库存巨大，上周美国乙醇行业产量创下近十年来最低水平。在周四的美国农业部(USDA)全球农产品供需预估报告(WASDE)公布之前，谷物市场也出现一些空头回补。CBOT 5月玉米合约收低1-1/2美分，结算价报每蒲式耳3.30美元。乙醇行业是美国玉米的重要市场，在新冠肺炎疫情的影响下，该行业的需求已大幅下降。Agrisora司商品风险分析师Setzer称:“我们的乙醇产量已下滑33%，且库存创下纪录高位。这还没有算上昨日关闭的或者今日或下周即将关闭的工厂。现在玉米市场的前景无疑是暗淡的。”在周四美国农业部公布周度出口销售报告之前，分析师预期，报告料显示，截至4月2日当周，美国玉米出口销售量为120万-190万吨(旧作和新作)。

能源化工：

国际油价周三尾盘走强，受石油输出国组织(OPEC)及其盟友周四将达成减产协议的希望提振。纽约时间4月8日14:30(北京时间4月9日02:30)，NYMEX 5月原油期货上涨1.46美元，涨幅6.2%，结算价报每桶25.09美元。该合约接近尾盘时最高攀升11.9%，触及日高每桶26.45美元。ICE 6月布伦特原油期货上涨0.97美元，或3%，结算价报每桶32.84美元。由于新冠疫情导致需求下滑，且供应过剩，原油价格在2020年暴跌。3月30日，布伦特原油跌至每桶21.65美元，为2002年以来最低水平。OPEC与其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+将于周四召开视频会议，预计此次会议将比3月的会议成功。当时，沙特和俄罗斯之间因未就延长减产协议达成一致而开打价格战。Price Futures集团分析师Phil Flynn表示:“这些国家面临巨大的减产压力。”市场人气上扬，因预期产油国或将达成协议，此前媒体报导暗示俄罗斯将减产，阿尔及利亚能源部长表示，他预计会议将“富有成果”。俄罗斯塔斯社(TASS)周三援引一位未具名能源部官员的话报导称，俄罗斯准备减产160万桶/日。阿尔及利亚能源部长ROPEC主席Mohamed Arkab对阿尔及利亚国家通讯社APS表示，“为了通过我们明天将采取的措施来实现市场再平衡，这次会议无疑将是富有成果的。”美国众议院几位共和党议员周三对沙特阿拉伯王储穆罕默德(Mohammed bin Salman)称，除非沙特通过削减原油产量来帮助稳定价格，否则两国之间的经济和军事合作将岌岌可危。虽然OPEC消息人士曾表示，减产协议成致取决于美国的参与，但对华盛顿是否会做出贡献的疑虑依然存在。美国能源部在周二的一份声明中指出，即便政府不采取行动，美国的产出也已经在下降。美国德克萨斯州一位石油和天然气监管委员会委员周三表示，石油输出国组织(OPEC)成员国和其他石油生产国需要减产至少2,000万桶/日。德克萨斯州石油和天然气监管委员会的三名委员之一Ryan Sitton在推特上称，未来三个月美国油企可能会“有机”减产400万桶/日。两大指标原油盘中缩减涨幅，布伦特原油一度下跌。此前美国能源信息署(EIA)数据显示，截至4月3日当周，美国原油库存增加1,520万桶，创下纪录最大单周增幅。分析师此前预期为增加930万桶。美国炼厂日产量减少60万桶，至1,240万桶。EIA称，上周美国原油库存飙升，因炼厂大幅削炼油量，库欣原油阵存增加640万桶，也创纪录最大增幅。其他油品方面，5月RBOB汽油期货合约上涨2.98美分，结算价报每加仑0.6780美元。5月取暖油期货下跌1.68美分，结算价报每加仑1.0107美元。

外汇信息：

美元周三站稳脚跟，因投资者回归避险资产，出脱部分风险货币。此前市场寄望欧洲和纽约的新冠病毒危机趋缓，扶助风险货币上涨。美元兑多数主要货币走升，上日美元指数遭遇近两周来最大单日跌幅。早盘交易中避险涨幅微弱，但正在积聚动能，因亚洲股市两日涨势失去动能，而且债市及金价持坚。美元兑风险敏感型货币澳元和新西兰元的涨幅最大，分别上涨约0.5%，兑澳元触及0.6142美元，兑新西兰元触及0.5951美元。“避险情绪和美元呈同向变动，”澳洲国民银行驻悉尼外汇策略主管Ray Attrill称。“有所改善是因为全球各地区传出的疫情数据没再恶化...但我们认为市场仍将保持动荡，预计不会一直光有好消息或是坏消息。”美元兑日圆小跌0.1%至108.55日圆。美元兑英镑微升至1.2321，兑欧元EUR=报1.0878。评级机构标普将澳洲AAA主权评级的展望从稳定下调至负面，也令澳元受到打击。美国新冠肺炎疫情的震中--纽约州的州长库莫(Andrew Cuomo)周二表示，该州住院病人数量趋于稳定，这是一个令人充满希望的迹象，即便纽约州与邻近的新泽西州创下单日最高死亡病例数。英国首相约翰逊周二将在重症监护病房度过第二个夜晚，暂代其职责的外交大臣拉布表示，他能挺过去，因为“他是个 斗士”。欧洲其他地区，西班牙新冠死亡病例五天来首次上升，但西班牙和欧洲官员继续推进短期内开始解除部分封锁措施的计划。在亚洲，美元兑韩元涨0.5%，兑人民币从三周低点反弹，美元兑离岸人民币CNH=上涨0.1%至7.0730元。投资者密切关注武汉解封的情况，寻找线索判断全球其他地区在最糟糕情况结束后可能出现的情形。政府部门在提高人员流动自由度和避免第二波感染之间小心平衡，有传染性的无症状感染者尤其令人担忧。美联储周三稍晚将公布上个月紧急会议的会议记录，其中可能包括对逼近中的经济萎缩严重程度的更多看法。“虽然疫情的曲线正在趋平，但新冠病毒危机的经济效应将持续数年，”澳洲联邦银行(CBA)汇市分析师Joe Capurso表示。“经济活动的重启仍需时日，一些企业将不会重新开张，失业情况要好几年才会复苏，我们认为这意味着美元与日圆将再度走强。”
世界各国假期

 

(2020-04-09)无假期

 

9月份央行观察

央行	上一次利率改变时间	当前利率水平	下一次会议时间	预期
加央行	2020年3月27日减息-50点	0.25%	2020年4月15日	利率不变
欧央行	2019年9月12日减息-10点	0%	2020年4月30日	利率不变
澳储行	2020年3月19日减息-25点	0.25%	2020年5月5日	利率不变
纽储行	2020年3月16日减息-75点	0.25%	2020年5月13日	利率不变
美联储	2020年3月16日减息-100点	0.00%-0.25%	2020年4月30日	利率不变
日央行	2016年1月29日减息-20点	-0.10%	2020年4月28日	利率不变
英央行	2020年3月19日减息-15点	0.10%	2020年5月7日	利率不变
瑞央行	2015年1月15日减息-50点	-1.25%~-0.25%	2020年6月18日	利率不变

 

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