基本金属：

伦敦1月6日消息,伦敦金属交易所(LME)期铜周一小幅上涨,因油价上涨抵消了中国经济数据疲软以及美国和伊朗之间的紧张情绪升温。德国商业银行(Commerzbank)分析师 Daniel Briesemanr表示,在美国炸死伊朗城旅指挥官苏莱马尼后油价跳升,这将推动矿产商的成本上涨,使得基本金属对于地緣政治紧张相对具有韧性。基本金属表现良好,但风险厌恶情绪将使得市场承受一定压力, ”Briesemann说。LME三个月期铜收高8.5美元或0.14%,结算价报每吨6,138.50美元,升向八个月高位。在苏莱马尼被炸死后,伊朗当局誓言将予以强力反击,而美国总統特朗普则警告称,如果德黑兰方面进行回击,将会遭受严重报复。伊拉克议会周日要求美国与其他外国部队撤离。伊朗表示将放弃对铀浓缩的限制,进一步背离2015年的核协议激发了不确定性。紧张情绪促使一些投资者套利风险资产,转向黄金、政府债券和日园等避险资美元周一疲软同样有助于大宗商品价格持坚。中国服务业数据欠佳,凸显了企业对于经济状况的担忧。财新2019年12月中国服务业PMI自上月触及的七个月高点回落,新出口订单指数亦下滑明显,反映海外需求扩张有所放缓。而受制造业和服务业双双放缓影响,当月中国综合PMI亦出现下滑。经纪公司Marex spectron预估数据显示,截至周四收盘,期铜的投机性净多仓占持仓量的11%。中美两国达成初步贸易协议的乐观情绪推动铜价在去年12月份攀升逾5%,不过协议的细节尚待公布。有消息称,加拿大矿商第一量子矿业公司正考虑投资约10亿美元,提升位于赞比亚的非洲最大铜矿的产量,不过该公司在项目资金问题上仍与赞比亚国营矿业投资公司存在纠纷。投行高盛(Goldman sachs)表示,铜价受到美伊局势以及市场风险资产逃离打压。地緣政治风险的进一步升温可能破坏经济,并导致基本金属需求走疲,”该行分析师表示,不过因炼厂利润率下滑他们仍看涨铜价。现货铝较三个月期铝的贴水进一步走阔,表明供应充足。目前贴水为33美元,为去年9月中期以来最深。LME仓库铝的注册仓单周一升至938,650吨。其他金属方面,三个月期铝收高9美元或0.49%,报每吨1,833美元,稍早触及7月22日以来最高价。三个月期锌上涨18.50美元或0.8%,至每吨2,324.50美元,为两周最高水。三个月期镍上涨65美元或0.47%,结算价报每吨13,820美元,盘中触及近四周低点。三个月期铅小升1美元或0.05%,报每吨1,920美元。三个月期锡上涨50美元或0.30%,至每吨16,850美元。

 

贵金属：

 

COMEX期金周一飙升至近七年高位，因美国狙杀一名伊朗高阶指挥官引发对中东地区将发生更广泛冲突的担忧。COMEX 2月期金合约收涨16.40美元或1.2%，结算价报每盎司1,568.80美元。盘中一度触及1,590.90美元高位。FactSet数据显示，黄金最活跃合约结算价创2013年4月9日以来的最高水平，并录得连续第九个交易日上涨，为2018年12月至2019年1月连续11天上涨以来最长连涨周期。COMEX 3月白银上涨2.8美分或0.2%，结算价报每盎司18.179美元，从日内触及的最高盘中价位18.55美元回落。上周，最活跃的黄金期货合约上涨2.3%，为连续第二周上涨，而白银上扬1.1%，亦连续两周走高。Kitco.com高级分析师Jim Wyckof-表示:“历史表明，在波动性加大的情况下，在最初的飙升之后价格往往会更早、而非更晚地出现短期市场顶部。”“这意味着在未来几天，黄金市场可能会出现一个“短期”顶部，并将持续一段温和的时间。”其在daily commentary上表示:“然而，对于长期黄金投资者来说，重要的是要注意到，近期金价的强劲上涨是对近期交易水平的技术性突破，表明未来几周、几个月甚至更长时间内金价很可能还会进一步上涨。”周日。伊拉克议会通过了一项驱逐美国军队的非约束性决议。此前，美国的无人机空袭在伊拉克领土上击毙伊朗伊斯兰革命卫队外国分支领导人Soleimani。伊拉克议会周日要求美国与其他外国部队撤离。而伊朗方面则猛烈抨击美国总统特朗普，此前他威胁称。如果伊朗采取报复行动，袭击任何在伊朗的美国人或是美国财产，美国会瞄准伊朗的52个目标，其中一部分‘对于伊朗或伊朗文化非常重要”。此举加剧中东的紧张局势，提升在全球政治冲突中被视为安全资产的吸引力。特朗普威胁说，如果伊拉克驱逐美国军队，他将对伊拉克实施严厉的制裁。特朗普还加倍强调稍早有关如果伊朗反击，他将把伊朗文化遗址作为攻击目标的言论。伊朗曾表示，它将不再履行与一些世界大国达成的2015伊核核协议。美伊冲突打击了风险偏好，导致个球股市下跌0.3%,华尔街股市方面，纳斯达克指数转跌为升，这是投资者采取谨慎态度的迹象。与此同时，基准10年期美国国债收益率上涨0.88%，至1.7917%，上周五在伊朗军事领导人被杀后曾触及四周低点。金价受益于紧张的政治局势，亦受到美元疲软支撑。由于潜在的政治动荡，投资者纷纷转向瑞士法郎和日圆。衡量美元兑六种货币汇率的美元指数下跌0.2%，至96.661，并在过去两周连续下跌。美元走软可能使黄金对使用其他货币的买家更具吸引力，而较低的债券收益率也可能有助于提升黄金相对于政府债券的吸引力。Bleakley Advisory Group首席投资官Peter Boockvar周一在一份研究报告中写道:金价继续突破高点，目前处于2013年4月以来的最高水平。”其表示，“我仍然看涨，但我提醒你不要因为地缘政治因素买入，因为正如我所说，它们通常是暂时的。相反，你应该因为美元继续走弱，债券收益率继续下降而买入，他表示。Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示，市场对美伊局势下一步的发展感到紧张，存在政治风险，金市出现避险买盘。股市走低。从现在到情况明朗一点之前，这是一场推高金价的完美风暴。”美联储上周五公布的12月10-11日政策会议记录显示政策制定者一致认为，利率可能会“在一段时间内”保持不变。黄金对利率高度敏感，因利率攀升将提高持有无收益黄金的机会成本。其他贵金属方面，4月铂金下跌24.1美元或2.4%，结算价报每盎司966.20美元。3月钯金上涨33.9美元或1.7%，结算价报每盎司1,989.60美元。钯金期货创下历史新高，今年迄今每日如此，2019年全年也多次如此。Zaner Metals的分析师在daily note中写道，铂族金属市场“不担心近期的地缘政治事件可能破坏全球经济，从而影响对汽车催化剂的需求”。“相反，铂金和钯金显然正被视为安全的避险工具，传统的现货市场基本面被忽视。

 

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收低，受技术性卖盘及本周晚些时候美国农业部(USDA)月度供需报告公布前头寸调整打压。在美国杀死伊朗重要军事指挥官后，对中东紧张局势的担忧令谷物市场整体基调偏空。分析师称投资者结清他们资产配置资产中的一些风险。CBOI玉米期货交投最活跃的3月合约收盘下跌1-3/4美分，或0.4%，结算价报每蒲式耳3.84-3/4美元，为12月中旬以来最低水准，此前跌破一系列关键的技术支撑位，包括20日、50日及100日移动平均线。交易商正在等待中美上个月达成的第一阶段贸易协议的具体内容，预期将令中国增加美国农产品采购量。经纪兼咨询公司福四通(INTL FCStone)周一表示，巴西南里奥格兰德州的玉米作物产量可能较最初预估减少20%，因天气严重干旱，该州是巴西第三大粮食生产州。小麦期货周一连续第二日下滑，受技术性卖盘及获利了结打压，分析师称对中东紧张局势升温的担优亦打压市场。CBOT主力3月软红冬小麦合约下滑至一周半低位，上周一度触及逾16个月高位。该合约收盘下滑4-1/2美分，结算价报每蒲式耳5.50美元。上周美国空袭巴格达，造成一名伊朗重要军事指挥官死亡，扰动谷物市场。分析师称这恐将影晌伊拉克未来采购美国小麦。堪萨斯期货交易所(KCBT)3月硬红冬小麦合约上涨2-1/4美分，结算价报每蒲式耳4.77-1/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX) 3月硬红春小麦合约上涨1/2美分，结算价报每蒲式耳5.48美元。大豆期货周五重挫收低，分析师称因中东紧张局势加剧引发获利了结，且令不确定牲升温。美国周五在巴格达机场发动一场空袭，导致伊朗圣城旅指挥官苏莱马尼(Qassem Soleimani)丧生，随后市场出现抛售。分析师表示，交投最活跃的大豆合约进行回调，该合约周四触及2018年6月12日以来最高水平。CBOT3月大豆期货合约收跌14-3/4美分，结算价报每蒲式耳9.41-1/2美元。1月大豆期货收跌13-3/4美分，报每蒲式耳9.30-1/2美元。1月豆粕期货收低4.50美元，报每短吨296.10美元;3月豆粕期货收低4.4美元，报每短吨301.2美元。1月豆油期货收跌0.16美分，报每磅34.81美分;3月豆油期货收跌0.16美分，报每磅35.08美分。美国农业部(USDA)驻巴西专员周四在报告中称，巴西2019/20年度大豆产量料为1.235亿吨。美国农业部周五公布的出口销售报告显示，12月26日止当周，美国2019/2020年度大豆出口销售净增33.03万吨，市场预估为35-105万吨，较之前一周减少55%，较前四周均值减少66%。当周，美国2020/2021年度大豆出口销售净增1,700吨，市场预估为0-5万吨。美国2019/2020市场年度豆粕出口销售净增9.47万吨，市场预估为7.5-25万吨，较前一周减少31%，较四周均值减少41%。当周，美国2020/2021市场年度豆粕出口销售净增1,500吨，市场预估为0吨。美国2019/2020市场年度豆油出口销售净减少1,900吨，市场预估为5,000-30,000吨。

能源化工：

NYMEX原于虫期货周一特稳，回吐盘中涨幅;美国在空袭中杀死一名伊朗高级军事指挥官后，美国、伊朗和伊拉克各方发表的言论加剧了中东地区的紧张局势，但人们越发不相信伊朗会以扰乱石油供应的方式进行反击。NYMEX 2月原油期货合约收涨0.22美元。结算价报每桶63.27美元。此前触及4月以来最高位64.72美元。布伦特原油期货收涨0.31美元，报每桶68.91美元，盘中一度飙升至每桶70.74美元。瑞穗银行期货业务主管Bob Yawger表示:“似乎有一种说法正在形成，即猛烈攻击石油基础设施不符合伊朗人的利益因为对石油基础设施的任何攻击都很可能会提振油价，进而很可能导致伊朗的出口中断。”上周五油价大涨逾3%，因美国在伊拉克发动的一次空袭中狙杀伊朗军事指挥官索莱马尼(Qassem Soleimani)，这加剧了人们对中东冲突升级以及可能影响石油供应的担忧。中东地区占全球石油产量的近一半，全球五分之一的石油运输经过霍尔木兹海峡。美国总统特朗普周日威胁称，如果美军被迫撤出伊拉克，他将对伊拉克实施制裁。伊拉克是石油输出国组织(OPEC)的第二大产油国。伊拉克议会早些时候在一项不具约束力的决议中要求美国和其他外国军队撤离伊拉克。特朗普还表示，如果伊朗在狙杀事件发生后进行反击，美国将对伊朗进行报复。在结算后的交易中，油价转跌，此前美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示，基金经理增持美国原油期货和期权的净多头仓位。一项调查发现，石油输出国组织(OPEC)12月石油产量下降，因尼日利亚和伊拉克更严格地遵守减产承诺，而最大石油出口国沙特阿拉伯在达成新限产协议前进一步减产。周一公布的一项调查显示，上周美国原油库存可能连续第四周下降，而成品油库存预期将增加，汽油库存将连续第九周增长。受访的六家分析机构平均预估1月3日止当周美国原油库存下降约410万桶。其他成品油方面，2月RBOB汽油期货合约上涨0.56美分，结算价报每加仑1.7544美元。2月取暖油期货下滑2.75美分，结算价报每加仑2.0339美元。

 

外汇信息：

美元兑避险货币日圆周一上涨，但兑瑞郎仍然下跌，因市场人气仍然谨慎，担心美国狙杀伊朗高级军事指挥官后中东冲突会全面升级。日圆和瑞郎盘中稍早上涨，延续上周五伊朗圣城旅指挥官苏莱马尼在巴格达机场遭美国无人机袭击身亡后引发的避险涨势。不过，这一涨势稍后失去了一些动能。从技术面看，日圆甚至在伊朗事件之前就已走强，因此在108日圆之下涨势可能有些过度，我们看到美元向109日圆回升，Tempus Inc交易部门副总裁John Doyle说。像这样的大事件，下意识的避险大行情往往是昙花一现，这基本上是我们今天看到的情况。股市基本回到平盘水平，这与美元/日圆走势密切相关，”他补充说。美国总统特朗普警告称，如果伊朗回击，将会进行“大规模报复”，与此同时，伊朗继任军事指挥官誓言将把美国赶出该地区。伊朗周日宣布将放弃铀浓缩限制，进一步减少对2015年伊核协议承诺的遵守，但将继续与联合国核监督机构合作。美国在2018年退出了该协议.圆兑美元周一曾飙升至约107.75日圆的三个月高位，但尾盘下跌，美元兑日圆升至108.44日圆，上涨0.2%。另一种避险货币瑞郎兑美元上涨，美元兑瑞郎下跌0.3%，至0.9690瑞郎。 美元指数下跌0.2%，报96.674。 美元有时被视为避险资产，因全球多数央行将美元作为其主要储备货币，且许多全球企业使用美元进行贸易，但日圆和瑞郎则是更为传统的避险选择。另一方面，欧元/美元隐含波动率指标相对平稳，表明投资者尚未通过大举购买外汇期权来对冲投资组合的风险。德意志银行编制的汇市波动性指数仅微幅上升，仍接近纪录低点。澳元、新西兰元和瑞典克朗等对全球风险意愿敏感的货币走软。英镑兑美元上涨0.6%，报1.3158美元，接下来的这一周至关重要，英国议会将复会，就首相约翰逊与欧盟达成的脱欧协议展开辩论。

 

世界各国假期

 

(2020-01-07)没记录

 

9月份央行观察

央行	上一次利率改变时间	当前利率水平	下一次会议时间	预期
加央行	2018年10月24日加息25点	1.75%	2020年1月22日	利率不变
欧央行	2019年9月12日减息-10点	0%	2020年1月23日	利率不变
澳储行	2019年7月2日减息-25点	0.75%	2020年2月7日	利率不变
纽储行	2019年8月7日减息-50点	1.00%	2020年2月12日	利率不变
美联储	2019年8月1日减息-25点	2.00%-2.25%	2020年1月30日	利率不变
日央行	2016年1月29日减息-20点	-0.10%	2020年1月21日	利率不变
英央行	2018年8月2日加息25点	0.75%	2020年1月30日	利率不变
瑞央行	2015年1月15日减息-50点	-1.25%~-0.25%	2020年3月21日	利率不变

 

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