基本金属：

伦敦金属交易所(LME)期锌周三触及近八周高位,因市场对伊朗和美国之间的摩擦将进一步加剧的担忧缓解与此同时,对锌短期供应的担忧加剧。股市抛售暂停,因为市场寄望美国不会对伊朗袭击美国领导的盟军在伊拉克的基地进行强烈报复。伦敦时间情月8日17:00(北京时间情月9日01:00),LME三个月期锌大涨57美元或2.43%,结算价报每吨2,403美元,盘中触及11月14日以来最高2,415美元。凯投宏观Capital Economics)驻伦敦的助理大宗商品经济学家Kieran Clancy表示,“石油市场的反应也略有缓和,人们认为,在伊朗袭击之后,他们的争端已经画上了句号。”尽管他对2020年锌价大体看空,因预期供应增加将打压市场,但Clancy表示炼厂仍存在一些瓶颈,令市场相对吃紧。LME数据显示,LME注册仓库锌库存过去12个月下降了61%,至50,175吨,为11月8日以来最低。LME现货锌较三个月期锌升水升至每吨16.50美元,为迨一月最高,暗示LME系统短期供应吃紧。三个月期铜收高29美元或0.5%,结算价报每吨6,178美元。在早些时候伊朗袭击的消息传出后出现下跌,之后转升。智利矿业贸易协会Sonam表示,2020年铜价不太可能反弹,即使中美贸易紧张情势缓解。周三,中国生态环境部回体废物与化学品管理技术中心发放了26,566吨高品级废铜进口配额,这是2020年发放的第二批限制类金属废料配额。三个月期铝收盘下跌16美元或0.88%,报每吨1,800美元。三个月期镍上涨115美元或0.83%,报每吨14,050美元。Bemstein的分析师Paul gai表示,鉴于炼厂持有的库存数量,印尼矿石出口限制不太可能对镍市产生立即影响。因此供应短缺更有可能在2021年或以后显露出来,而非在2020年,”他在一份报告中说道。行业咨询机构惠誉(Fitch solution)周三在一份报告中称,预计自2019-2028年期间,亚洲地区仍价格是锡产出增长的主要动力源。该机构预计2019-2028年期间全球锡产出平均年增长率放缓至0.9%。三个月期铅小跌5美元或0.26%,报每吨1,901美元。三个月期镍上涨135美元或0.79%,报收于每吨17,140美元。

 

贵金属：

 

美国黄金期货周三下跌，此前美国总统特朗普发表讲话暗示伊朗可能“退出”，暂时缓解人们对两国紧张局势升级的担忧，促使黄金价格在11个交易日中首次下跌。COMEX 2月期金合约收跌14.10美元，或O.9%，结算价报每盎司1,560.20美元。FactSet的数据显示，由于担心伊朗周二晚间对美国在伊拉克的军事基地进行报复性打击，美国可能会如何应对，黄金一度在盘中涨至每盎司1,613.30美元。但随着市场参与者对特朗普的简短讲话进行分析，金价回落。特朗普的讲话强调，伊朗对美国驻伊拉克军事基地发起的导弹袭击没有造成美国人员伤亡，美国军事基地受到的破坏也很小。特朗普称:“伊朗似乎要退出。这对有关各方都是好事，对世界也非常好。”他同时敦促北约更多地参与中东进程。OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，“预计我们不会看到战争，因此你可能会看到金价有些疲软，但其余推动走势的催化剂仍在。我们可能会看到金价低见每盎司1,550美元，但最终，我们可能会看到黄金继续走高，短期内升至每盎司1,640美元。”市场数据显示，周二，交投最活跃的黄金期货合约触及2013年4月以来的最高水平，并录得连续第10个交易日上涨，为2018年1月结束11天上涨以来持续时间最长的连涨周期。周二晚间，伊朗向驻伊美军基地发射十几枚导弹。伊朗伊斯兰革命卫队称，这些袭击是对上周苏莱马尼少将被杀的回应。导弹袭击在一夜之间扰乱市场，但在伊朗外长表示该国采取了“适当的自卫措施”，没有寻求升级或战争之后，黄金等避险资产的飙升价格有所缓和。Insignia Consultants的首席市场分析师Chintan Kamani表示，随着周三伊朗和美国之伺的局势没有进一步升级，平静的时期导致黄金价格的获利回吐。他表示，交易员将利用金价大幅下跌的机会投资黄金，但“很难预侧黄金上涨的短期速度。与此同时，特朗普发表演讲后，投资者纷纷涌向风险更高的资产，标普500指数和纳斯达克综合指数均创下新高。FXTM资深研究分析师Lukman Otunuga称，从技术交易层面看，如果1,570-1,555美元区域对黄金提供支撑，金价可能会跌向1,600美元。他补充称，跌破1,555美元可能意味着金价将跌向1,535美元。 从交易角度看，在过去30天上涨近10%后，黄金处于超买状态，”GoldCore研究主管Mark 0 'Byrne称。然而，地缘政治不确定性的规模可能导致黄金在短期内保持超买状态。0 'Byrne表示:“由于大量金融、地缘政治和货币风险，黄金的需求非常强劲，金价创下的每盎司1,900美元的名义新高可能会在今年稍晚被超越。”“谨慎的黄金投资者将一如既往地着眼长远，对于寻求通过配置黄金来分散和对冲风险的投资者，他们的黄金持有占比或达到平均水平。世界黄金协会(WGC)在一份报告中表示，2019年影响金价的地缘政治和经济因素，包括中美贸易紧张局势、英退及美联储的货币政策，将在2020年继续发挥作用。与此同时，自动数据处理公司发布的一份乐观报告显示，美国12月份新增就业岗位20.2万个，好于预期，创2019年4月以来最大增幅。而市场预期为增加16万。这可能有助于缓解对黄金的避险需求。美国将于周五发布备受关注的非农就业报告，该报告将对美国经济状况进行评估。其他贵金属方面，COMEX 3月白银下跌22.6美分，或1.2%，结算价报每盎司18.167美元。4月铂金下跌7.8美元，或0.8%，结算价报每盎司963.80美元。3月钯金上涨47.1美元，或2.3%，结算价报每盎司2,061.40美元，延续此前涨势，创下新高。分析师Zaner Metals在日常报告中写道，“钯金冒着听起来有些多余的风险，创造了又一个新的历史高点，超越了2,000美元的心理价位，并在周三继续上涨，尽管股市的支撑力度有所减弱，而且最近的汽车销售数据也令人失望。

 

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三连续第四日收低，在上周升至10月22日以来最高后投资者继续获利回吐。CBOT玉米期货3月合约收低1/4美分，结算价报每蒲式耳3.84-1/4美元。巴西国家商品供应公司(Conab)周三上调巴西2019/20年度玉米产量预计至9,870万吨，12月预估为9,840万吨。AgriVisor商品风险分析师Karl Setrer表示:“有史以来巴西每年生产两季玉米作物;主要作物和Safrinha作物。这是该国大部分出口玉米的来源。虽然玉米产量正在扩大，但CONAB认为该国现在将每年生产三季作物，基本上使其成为永久的玉米供应商。”美国农业部(USDA)周三公布，民间出口商报告向未知目的地出口销售207,000吨玉米，2020/2021市场年度付运。美国农业部(USDA)在其官网上称，周度作物出口销售报告将推迟一日，至1月10日周五21:30公布，因周二华盛顿出现冬季暴风雪，令联邦机构提前关闭。小麦期货周三反弹，因对中东紧张局势升温可能损及出口的担忧缓解。小麦交易商称市场正在等待美国农业部(USDA)周五公布美国冬小麦种植面积数据。交易商的担忧降温，此前伊朗向驻伊美军发射导弹，随后两国迅速缓解紧张局势。美国总统特朗普放弃了对伊朗连日来的愤怒言辞，两国试图化解美国打死伊朗军事指挥官苏莱马尼引发的危机。特朗普称伊朗的导弹袭击未造成美国人和伊拉克人死亡，他指出伊朗似乎正在缓和立场。CBOT交投最活跃的3月软红冬小麦合约收盘上涨2-1/2美分，结算价报每蒲式耳5.52-3/4美元。堪萨斯期货交易所(KCBT)3月硬红冬小麦合约上涨5美分，结算价报每蒲式耳4.80美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX) 3月硬红春小麦合约上涨1美分，结算价报每蒲式5.47-3/4美元。埃及国有谷物采购机构GASC表示，已经在一国际招标中买入30万吨俄罗斯、乌克兰和罗马尼亚小麦，证实了稍早来自于交易商的报道。大豆期货周三上涨，因美伊暗示紧张局势缓和，此前伊朗对美军在伊拉克的基地发起导弹袭击。交易商亦在本周美国农业部(USDA)供需报告出炉前整理头寸。分析师预计该机构将下调大豆产量预估，收紧季末库存展望，并小幅调整其对南美作物的看法。CBOT交投最活跃的3月大豆期货合约收高3-1/4美分，结算价报每蒲式耳9.47-1/4美元。1月大豆期货收高3-1/4美分，结算价报每蒲式耳9.38-1/4美元。交投最活跃的3月豆粕期货收高0.5美元，结算价报每短吨301.8美元。1月豆粕期货收升0.50美元，报每短吨296.90美元。交投最活跃的3月豆油期货收10.18美分，结算价报每磅34.56美分。1月豆油期货收跌0.19美分，报每磅34.27美分。投资者在等待中美贸易协议的进展与细节。市场预计该协议将促进美国对中国的大豆销售。巴西农业部官员Wilson Vaz Araujo周三称，中美达成贸易协议结束争端后将令巴西失去在全球大豆市场的部分份额。其称，中美达成贸易协议后，巴西将向其他国家出口大豆。

 

能源化工：

NYMEX原油期货周三大幅下跌逾4%,盘中一度飙升至近四个月高点，因伊朗向驻伊美军发射导弹，随后两国迅速缓解紧张局势，油价随之回落。油价下跌，因导弹袭击显然没有损害石油设施或伤害任何美国人，而更多的压力来自美国原油库存的意外增加。NYMEX 2月原油期货合约收跌3.09美元，或4.9%，结算价报每桶59.61美元，为去年12月12日以来的最低收盘水平。盘中触及65.65美元高点，为4月底以来最高水准。布伦特原油期货下跌2.83美元，或4.2%，结算价报每捅65.44美元，为去年12月16日以来的最低收盘价。早盘该合约触及9月中旬以来最高位71.75美元。自去年10月触及每桶56.15美元的低点以来，这一全球指标原油合约一直呈上涨趋势;周三的盘中高点比该水平高出28%。美国总统特朗普放弃了对伊朗连日来的愤怒言辞，两国试图化解美国打死伊朗军事指挥官苏莱马尼引发的危机。特朗普在白宫发表的讲话称：“我们拥有强大的军事和装备....但这并不意味着我们必须使用它。”他指出伊朗似乎正在缓和立场。在特朗普发表讲话之前，美国总统和伊朗外长在推特上发出至少暂时平静的信号后，油价已经从隔夜高点回落。Ritterbusch and Associates总裁Jim Ritterbusch在一份报告中称:“随着指标原油合约被抛售，极端波动可能最能描述今天的价格走势......较隔夜高点下跌约9%。”美国原油和布伦特原油的日高和日低价差分别为2014年11月和2019年9月以来的最大水平。美国能源信息署(EIA)周三公布数据显示，上周美国原油库存意外增加，汽油库存则大幅攀升，周度增幅为四年来最大。数据显示，截至1月3日当周，美国原油库存增加120万桶，至4.311亿桶，此前受访分析师预期为减少360万桶。这亦与美国石油协会(API)公布的减少590万桶相矛盾。其他成品油方面，NYMEX 2月RBOB汽油期货合约下跌7.34美分，结算价报每加仑1.6488美元。2月取暖油期货下滑7.42美分，结算价报每加仑1.9582美元。

外汇信息：

避险日圆兑美元周三从三个月高点下滑，因美国和伊朗之间的紧张局势有所缓和，此前美国总统特朗普表示，目前不会采取进一步的军事行动，德黑兰看来已经收回了它的威胁。另一个避险货币瑞士法郎也下跌。稍早瑞郎兑美元触及逾一周高位。在地缘政治紧张的情况下通常受追捧的黄金也回吐了早些时候的涨幅，原油亦如此。特朗普周三放弃了对伊朗连日来的愤怒言论，两国试图化解美国杀害伊朗军事指挥官苏莱马尼引发的危机。特朗普在白宫发表讲话说，美国不必对伊朗对美军驻伊拉克军事基地的导弹袭击作出军事回应。伊朗说，它向美国在伊拉克的目标发射了导弹，以报复美国上周五发动的无人机空袭导致苏莱马尼丧生。加拿大丰业银行驻多伦多的首席外汇策略师Shaun Osborne表示:“这让市场松了一大口气。市场担心有升级的风险。但这若是所有这一切的完全结束，我会感到惊讶，但美国和伊朗之间直接对抗的风险似乎不那么大，他补充说。日圆下跌，美元/日圆升至逾一周高位109.19日圆。美元/日圆稍早跌至107.66日圆的三个月低点，但尾盘上涨，报109.18日圆。日圆因其较大的流动性和日本经常帐盈余，在地缘政治动荡时期被视为避险天堂。美元兑瑞郎上涨0.3%，至0.9737瑞郎，此前美元兑瑞郎跌至一周多以来的低点。美国12月民间就业人数高于预期，也提振美元。美元指数上涨0.3%，收于97.30。ADP周三公布的全国就业报告显示，12月民间就业岗位增加20.2万个，11月数据向上修正为增加12.4万个。接受路透调查的分析师此前预计，12月民间就业岗位将增加16万个，11月数据前值为增加6.7万个。与此同时，欧元在午后的交易中跌0.4%，至1.1108美元，接近盘中低点。

世界各国假期

 

(2020-01-09)没记录

 

9月份央行观察

央行	上一次利率改变时间	当前利率水平	下一次会议时间	预期
加央行	2018年10月24日加息25点	1.75%	2020年1月22日	利率不变
欧央行	2019年9月12日减息-10点	0%	2020年1月23日	利率不变
澳储行	2019年7月2日减息-25点	0.75%	2020年2月7日	利率不变
纽储行	2019年8月7日减息-50点	1.00%	2020年2月12日	利率不变
美联储	2019年8月1日减息-25点	2.00%-2.25%	2020年1月30日	利率不变
日央行	2016年1月29日减息-20点	-0.10%	2020年1月21日	利率不变
英央行	2018年8月2日加息25点	0.75%	2020年1月30日	利率不变
瑞央行	2015年1月15日减息-50点	-1.25%~-0.25%	2020年3月21日	利率不变

 

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