基本金属：

基本金属价格周一下跌，其中伦敦期铜触及近三年来最低，因石油价格崩跌，且新型冠状病毒疫情迅速扩散，打击全球冒险意愿。油价周一暴跌约30%，此前沙特阿拉伯下调原油官方售价，并拟定计划准备下月大幅增加原油生产，开打价格战，即便新冠病毒疫情令全球需求增长受挫。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜一度下跌多达2%至每吨5,494美元，创2017年5月以来最低，之后扳回一些跌幅，0701 GMT报在每吨5,506.50美元，下跌1.8%。上海期交所主力期铜合约一度跌至40个月低点每吨43,310元人民币(6,238.12美元)，之后有所反弹，收盘下跌2.7%至43,570元。“所有目光都盯住中国，寻找有关进一步刺激措施的任何线索，”Marex Spectron的大宗商品经纪商Anna Stablum表示。“我们已经看到多数基本金属建立了庞大的空头，因此如果中国传出刺激措施的消息，那么很有可能我们会见到空头回补推动价格上扬，”Stablum称。沪铝跌破13,000元，为2016年9月以来首次，下跌2.2%至12,795元。沪锌跌至2017年6月以来低点，降至15,195元。LME期锌跌至45个月低位报1,929美元，因需求疲弱且库存增加。

贵金属：

金价从周一稍早触及的1,700美元水准回落，因投资者在股市和能源市场暴跌之际抛售黄金以应付追缴保证金，这盖过了对黄金的避险需求。与此同时，钯金在早盘交易中下跌多至8%，因为市场普遍存在避险情绪。现货金跌0.1%，报每盎司1,672.32美元。美国黄金期货收涨0.2%，报1,675.70美元。金价稍早在震荡交投中一度上涨1.7%，触及自2012年12月以来最高的每盎司1,702.56美元。不过，分析师表示，金价上涨导致获利回吐。“金价表现不佳令人有点意外——早盘金价的确触及1,700美元的大关，但现在已经回落，且似乎所有资产都被出售，”三菱分析师Jonathan Butler表示。“(下跌)部份原因可能是其它大宗商品或资产类别追缴保证金，这意味着要结清黄金来应对。”油价下跌和新冠病毒的迅速蔓延加剧了人们对全球经济衰退的担忧，华尔街主要股指重挫约5%。油价暴跌三分之一，创下1991年海湾战争以来的最大单日跌幅，因在油市供应过剩之际，沙特和俄罗斯表示，它们将增加供应。黄金通常被视为对冲原油引发的通胀的工具。周日，意大利将北部大部分地区封锁，以控制病毒的爆发。根据路透对政府公告的统计，全球新冠病毒感染人数已超过11.16万人，超过3,800人死亡。投资者接下来关注的焦点是定于周四召开的欧洲央行会议和定于3月18日召开的美国联邦储备理事会(美联储/FED)政策会议。其他贵金属方面，钯金跌2.9%，至每盎司2,491.15美元，此前一度跌至2月12日以来的最低水平2,352美元。“在新冠疫情持续之际，对金属行业需求的预期正在进行重新评估，这影响到钯金，其最大的单一市场是中国，”三菱的Butler表示。银价下跌1.9%，至每盎司16.98美元，铂价劲跌4.3%，至每盎司861.74美元。

农产品：

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一下跌逾2%，与能源市场和股市一起下跌，此前沙特对俄罗斯发动油价战，以及对冠状病毒疫情造成的经济影响的担忧加剧。CBOT交投最活跃的5月大豆合约收跌21-1/4美分，报每蒲式耳8.70美元，此前触及8.67美元，为去年5月13日来的合约低位。CBOT豆油期货触及所有合约低位，交投最活跃的5月豆油期货收跌1.21美分，报每磅27.54美分，此前触及27.07美分的合约低位。CBOT-5月豆粕合约收低4.70美元，报每短吨300.40美元。5月豆油合约跌1.21美分，报每磅27.54美分。CBOT玉米期货周一下跌近1%，因大宗商品和股票市场普遍下跌，受累于沙特对俄罗斯发动油价战，以及对冠状病毒疫情造成的经济影响的担忧加剧。不过，CBOT玉米期货收盘时削减跌幅，因交易商回补空头。CBOT-5月玉米期货收跌3-1/4美分，报每蒲式耳3.72-3/4美元，盘中一度跌至3.66-3/4美元。新作12月玉米期货盘中触及3.74美元的合约低点，收报每蒲式耳3.76-1/4美元。今日CBOT大豆预估成交量为268,843口，豆粕为153,663口，豆油为220,175口。

能源化工：

原油价格周一录得1991年海湾战争以来的最大单日跌幅，主要产油国沙特阿拉伯和俄罗斯爆发油价战，此举可能会导致全球油市受供应冲击。由于冠状病毒的迅速蔓延加剧人们对全球经济衰退的担忧，油价崩跌近25%引发了恐慌性抛售，华尔街主要股指大幅下挫。沙特阿拉伯和俄罗斯周末均表示，它们将提高产量。此前，它们与其它主要产油国达成的一项为期三年的限产协议在上周五宣告结束。莫斯科拒绝支持石油输出国组织(OPEC)再大幅减产的提议，以应对新冠疫情对旅行和经济活动造成的需求大幅下降。布兰特原油期货暴跌10.91美元，或24.1%，收报每桶34.36美元。当日早些时候，该合约崩跌多至31%，至31.02美元，为2016年2月12日以来的最低水平。美国原油期货价格劲跌10.15美元，或24.6%，收报每桶31.13美元。稍早下跌33%，至27.34美元，也是自2016年2月12日以来的最低水平。周一是自1991年1月17日美国海湾战争爆发时油价下跌三分之一以来，这两份指标原油合约最大的单日百分比跌幅。两大指标合约的近月合约交易量均创下历史高位。能源类股价格也大幅下跌，页岩油生产商预计收入将下降，因此开始削减支出。埃克森美孚和雪佛龙股价分别下跌10%和近13%。“上周末，每家公司都重新调整了其数据，从资本支出和活动来看，页岩油企业基本上进入了生存模式，”IHS Markit副董事Dan Yergin表示。两位消息人士周日对路透表示，全球最大石油出口国沙特计划将4月原油日产量从近几个月的970万桶/日大幅提高至逾1,000万桶/日，此前石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯的减产协议破裂。沙特上周末大幅下调了出口价格，以鼓励炼油商增加采购。俄罗斯表示，它可以提高产量，并能在未来六至10年内应对低油价。国际能源署(IEA)周一表示，由于新型冠状病毒疫情造成全球经济活动停顿，2020年全球石油需求势将出现逾10年来的首次萎缩。美国银行将布兰特原油和美国原油的2020年均价预测分别从每桶54美元和49美元下调至45美元和41美元。这是该行本月第二次下调油价预期。

外汇信息：

避险货币日圆和瑞士法郎周一大涨，因风险偏好大幅下降，油价狂泻30%和股市暴跌令投资者陷入恐慌，汇市大幅震荡。不过，美元兑新兴市场货币走强。美国公债收益率(殖利率)跌至纪录低位，指标10年期公债跌至0.40%下放，整个收益率曲线史上首次跌至1%下方，亦令投资人感到不安。与此同时，石油输出国组织(OPEC)与其盟友的供应协议磋商破裂后，沙特誓言大幅降价并提高产量，导致油价骤降25%。这进一步加剧了市场的紧张情绪，此前由于投资者难以评估冠状病毒造成的经济损失，市场已经连续几周出现剧烈波动。美元兑亚洲和新兴市场货币将走强，但兑欧洲货币将大幅走软，因德国和瑞士将吸引资金流入，而美联储通过不受限的回购操作来拯救世界，为这场危机的重灾区“欧洲美元市场”提供资金，研究公司Taylor Global Vision的总裁兼创始人John Taylor称。美国联邦储备理事会(FED/美联储)周一增加了每日对银行体系的注资，以确保有充足的银行储备供应。在冠状病毒疫情方面，随着疫情蔓延到更多国家，全球感染人数超过11万，并造成更多经济损失。这导致汇率波动加剧。作为全球交易量最大的货币对，欧元/美元波动指标升至2017年4月以来最高水平，欧元兑美元汇率飙升逾1%，至2019年1月以来的最高水平。美元/日圆一个月隐含波动率升至逾18%的11年高位，因美元跌至2016年以来最低。在午后交易中，美元兑日圆一度跌至逾三年最低的101.20日圆，尾盘下跌近3%，至102.23日圆。日圆创下2008年金融危机以来的最大三日涨幅，在12个交易日内上涨了约9%。欧元兑美元上涨1.4%，至1.1443美元，稍早曾触及去年1月底以来最高1.1492美元。美元指数跌至2018年9月以来的最低水平，尾盘报94.913，下跌0.5%。美元兑瑞郎也下跌1.3%，至0.9280瑞郎。与油价挂钩的货币也出现了大幅波动。挪威克朗跌至纪录新低。欧元兑挪威克朗大涨4%，至10.857克郎，美元兑挪威克朗上涨3.1%，至9.535克朗。加元兑美元骤降1.5%，报1.3620加元。澳元和新西兰元兑美元稍早下跌近2%，随后反弹。

财经事件

①  9:30    中国2月CPI年率 (同比)

②  9:30    中国2月PPI年率 (同比)

世界各国假期

(2020-03-10) 无

3月份央行观察

央行	上一次利率改变时间	当前利率水平	下一次会议时间	预期
纽储行	2019年8月7日减息-50点	1.00%	2020年5月13日	利率不变
加央行	2020年3月4日减息-50点	1.25%	2020年4月15日	利率不变
澳储行	2020年3月3日减息-25点	0.50%	2020年4月7日	利率不变
英央行	2018年8月2日加息25点	0.75%	2020年3月26日	利率不变
瑞央行	2015年1月15日减息-50点	-1.25%~-0.25%	2020年3月21日	利率不变
美联储	2020年3月3日减息-50点	1.00%-1.25%	2020年3月19日	利率不变
日央行	2016年1月29日减息-20点	-0.10%	2020年3月19日	利率不变
欧央行	2019年9月12日减息-10点	0%	2020年3月12日	利率不变

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